Роль и влияние венчурных фондов в стратегии резервирования шифрования активов публичных компаний
В последние годы все большее количество публичных компаний начинает включать шифрование активов в свои балансы. От того, как одна технологическая компания первой в крупных масштабах приобрела биткойны, до того, как одна медиа-группа собрала 2,5 миллиарда долларов для создания резервов биткойнов, и до того, как несколько традиционных промышленных и технологических гигантов начали небольшие эксперименты со стабильными монетами или стратегическими резервами эфириума. Данные показывают, что по состоянию на 17 июля уже 154 публичные компании приняли биткойн в качестве стратегического резерва; другой исследовательский отчет указывает, что общая сумма вложений публичных компаний в шифрование активов достигла 76 миллиардов долларов.
За этой тенденцией, помимо изменений в политической среде и демонстрационного эффекта первопроходцев, стоит группа венчурных капиталистов в области шифрования и фондов Web3, которые играют важную роль, сосредоточившись на институциональных вложениях в цифровые активы. Эти учреждения предоставляют компаниям широкий спектр решений, включая покупку криптовалюты, токенизированные акции, расчет в стейблкоинах и управление ончейн-казной.
Основные организации, способствующие шифрованию публичных компаний, расширились с нескольких ранних участников до множества известных венчурных фондов в области шифрования. Давайте посмотрим на конкретные действия некоторых представительств:
Пантера Капитал
Pantera инвестировала в несколько компаний по управлению цифровыми активами (DAT). Наиболее примечательной является одна финансовая компания, в которую Pantera вложила наибольшее количество средств в рамках своего частного капитала. Эта компания пытается подражать стратегии другой публичной компании и получила поддержку от нескольких крупных игроков в отрасли.
Кроме того, Pantera также инвестировала в компанию, которая применяет стратегию DAT на Solana. Pantera считает, что Solana имеет множество преимуществ как альтернатива биткойну, включая потенциально больший рост, более высокую волатильность, которая может привести к более высокой прибыли, а также доход от стекинга, способствующий росту каждой акции SOL.
Pantera также инвестировала в первую в США финансовую компанию цифровых активов на основе Ethereum. Эта компания была запущена важными участниками экосистемы Ethereum с стратегией ETH-казначейства, и у Pantera с ее командой есть более десяти лет совместной истории.
Галактика Диджитал
В мае 2025 года одна медийная компания объявила о привлечении около 2,5 миллиардов долларов для строительства биткойн-казначейства путем выпуска обыкновенных акций и конвертируемых облигаций. Galaxy Digital не только выступает финансовым консультантом, но и является одним из главных андеррайтеров, разрабатывая структуру финансирования и обещая предоставить ликвидностную поддержку.
Ранее Galaxy Digital помогала нескольким не криптогенным компаниям проводить эксперименты с крипто-платежами и казначейством, а также выступала консультантом в нескольких слияниях компаний специального назначения (SPAC), способствуя включению цифровых активов в стратегическое распределение активов целевых компаний. В период с 2024 по 2025 год Galaxy в общей сложности участвовала в крипто-связанном финансировании上市公司 на более чем 800 миллионов долларов, охватывающем различные аспекты, включая инвестиции в капитал, долговое финансирование и консультационные услуги.
Бренды анимоки
В июле 2025 года Animoca объявила о подписании меморандума о взаимопонимании с компанией общественного питания и упаковки продуктов питания, планируя вложить до 100 миллионов долларов в биткойнах в свою стратегию доходов от биткойн-казначейства. Соучредитель Animoca также войдет в "Комитет биткойн-видения" этой компании, чтобы предоставить стратегическое руководство по управлению казначейством и оптимизации доходов.
В качестве известного инвестора в индустрии Web3, Animoca сама ищет возможности для выхода на рынок США. По сообщениям, компания планирует провести публичное размещение акций в Нью-Йорке, чтобы воспользоваться текущими возможностями, предоставляемыми регулирующей средой. С учетом упадка проектов NFT и GameFi, Animoca Brands переходит к консультационным услугам, охватывающим такие области, как консультации по токенам, токеномика, маркетинг, консультации по上市, операционная деятельность узлов и торговые услуги.
Сора Венчурс
В декабре 2024 года Sora Ventures объявила о запуске фонда объемом 150 миллионов долларов, целью которого является копирование модели управления казной биткойнов для публичных компаний в Азии. Фонд будет сосредоточен на публичных компаниях на рынках Японии, Гонконга, Таиланда, Тайваня и Южной Кореи.
В мае этого года Sora Ventures вышла на открытый рынок и сменила название благодаря стратегическому слиянию с одной из компаний, зарегистрированных в Гонконге. Это слияние позволило партнерам получить знания Sora в области шифрования, которые будут участвовать в инвестициях и управлении казной. Объединенная компания уже объявила о том, что собирается принять стратегию резервирования в биткойнах и планирует использовать 150 миллионов долларов для поддержки проектов казны в биткойнах как минимум десяти上市 компаний на азиатском рынке.
В последнее время инвестиционный альянс биткойнов, в который входит Sora Ventures, провел целевое размещение акций для корейного上市 программного сервиса, собрав около 25 миллионов долларов. Компания планирует использовать новый капитал для поддержки своей повседневной деятельности и разработки новых бизнес-планов в области цифровых активов.
Лаборатории DWF
В июне 2025 года компания, занимающаяся фитнес-оборудованием и цифровыми фитнес-услугами, объявила о подписании финансирования по схеме "Казна токенов FET" на общую сумму до 500 миллионов долларов, первая транша в 55 миллионов долларов была共同 инвестирована DWF Labs и другими учреждениями. Средства будут использованы исключительно для покупки токенов одного AI проекта в качестве активов на их балансе. Компания заявила, что если план будет полностью реализован, она ожидает стать крупнейшей публичной крипто-библиотекой активов, сосредоточенных на токенах AI. DWF Labs отметила, что продолжит исследовать новые возможности для создания подобной торговли на американском фондовом рынке.
Примитивные венчуры
Primitive Ventures с начала 2025 года начинает акцентировать внимание на "PIPE резервном фонде цифровых активов", систематически отбирая и участвуя в различных представительских сделках, чтобы поддержать компании, ориентированные на шифрование активов с использованием Ethereum в качестве основной резервной стратегии. Primitive считает, что стратегии на основе ETH имеют потенциал для прямого использования доходов от стейкинга и экосистемы DeFi, чтобы реализовать сложный процент на блокчейне и создать реальную ценность для акционеров.
Большие мозговые холдинги
Этот американский фонд венчурного капитала в области шифрования недавно стал важным сторонником одной из компаний потребительских товаров. В июле 2025 года компания объявила о выпуске конвертируемых облигаций на сумму 150 миллионов долларов, используя токены Solana в качестве залога. Big Brain Holdings является ведущим инвестором в этой сделке по выпуску облигаций. После завершения финансирования компания ожидает значительного увеличения своего ончейн казначейства.
GSR
GSR в апреле 2025 года возглавила частное размещение акций на сумму 100 миллионов долларов для одной из публичных компаний, средства были направлены на покупку и залог токенов Solana. Этот шаг помог компании создать криптохранилище, сосредоточенное на Solana. После объявления сделки акции компании значительно выросли, что подчеркивает горячую реакцию рынка на стратегию цифровых активов компании. GSR заявила, что эта сделка отражает растущий спрос со стороны традиционного капитала на высококачественные криптоактивы.
Другие участники
В нескольких значительных частных финансирования шифрования активов публичных компаний участвует множество известных венчурных криптоинвесторов. Эти организации участвуют в нескольких проектах через разные комбинации, демонстрируя общий интерес и поддержку стратегии шифрования активов публичных компаний.
В целом, эти венчурные капитальные компании способствуют волне включения публичных компаний в резервирование шифрования активов различными способами, внося свой вклад в интеграцию традиционных финансов и шифровой экономики. С развитием этой тенденции мы можем увидеть больше инновационных моделей финансирования и стратегий управления активами в будущем.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Волна венчурного капитала стимулирует стратегию резервирования шифрования активов для上市公司 760 миллиардов долларов уже вложены
Роль и влияние венчурных фондов в стратегии резервирования шифрования активов публичных компаний
В последние годы все большее количество публичных компаний начинает включать шифрование активов в свои балансы. От того, как одна технологическая компания первой в крупных масштабах приобрела биткойны, до того, как одна медиа-группа собрала 2,5 миллиарда долларов для создания резервов биткойнов, и до того, как несколько традиционных промышленных и технологических гигантов начали небольшие эксперименты со стабильными монетами или стратегическими резервами эфириума. Данные показывают, что по состоянию на 17 июля уже 154 публичные компании приняли биткойн в качестве стратегического резерва; другой исследовательский отчет указывает, что общая сумма вложений публичных компаний в шифрование активов достигла 76 миллиардов долларов.
За этой тенденцией, помимо изменений в политической среде и демонстрационного эффекта первопроходцев, стоит группа венчурных капиталистов в области шифрования и фондов Web3, которые играют важную роль, сосредоточившись на институциональных вложениях в цифровые активы. Эти учреждения предоставляют компаниям широкий спектр решений, включая покупку криптовалюты, токенизированные акции, расчет в стейблкоинах и управление ончейн-казной.
Основные организации, способствующие шифрованию публичных компаний, расширились с нескольких ранних участников до множества известных венчурных фондов в области шифрования. Давайте посмотрим на конкретные действия некоторых представительств:
Пантера Капитал
Pantera инвестировала в несколько компаний по управлению цифровыми активами (DAT). Наиболее примечательной является одна финансовая компания, в которую Pantera вложила наибольшее количество средств в рамках своего частного капитала. Эта компания пытается подражать стратегии другой публичной компании и получила поддержку от нескольких крупных игроков в отрасли.
Кроме того, Pantera также инвестировала в компанию, которая применяет стратегию DAT на Solana. Pantera считает, что Solana имеет множество преимуществ как альтернатива биткойну, включая потенциально больший рост, более высокую волатильность, которая может привести к более высокой прибыли, а также доход от стекинга, способствующий росту каждой акции SOL.
Pantera также инвестировала в первую в США финансовую компанию цифровых активов на основе Ethereum. Эта компания была запущена важными участниками экосистемы Ethereum с стратегией ETH-казначейства, и у Pantera с ее командой есть более десяти лет совместной истории.
Галактика Диджитал
В мае 2025 года одна медийная компания объявила о привлечении около 2,5 миллиардов долларов для строительства биткойн-казначейства путем выпуска обыкновенных акций и конвертируемых облигаций. Galaxy Digital не только выступает финансовым консультантом, но и является одним из главных андеррайтеров, разрабатывая структуру финансирования и обещая предоставить ликвидностную поддержку.
Ранее Galaxy Digital помогала нескольким не криптогенным компаниям проводить эксперименты с крипто-платежами и казначейством, а также выступала консультантом в нескольких слияниях компаний специального назначения (SPAC), способствуя включению цифровых активов в стратегическое распределение активов целевых компаний. В период с 2024 по 2025 год Galaxy в общей сложности участвовала в крипто-связанном финансировании上市公司 на более чем 800 миллионов долларов, охватывающем различные аспекты, включая инвестиции в капитал, долговое финансирование и консультационные услуги.
Бренды анимоки
В июле 2025 года Animoca объявила о подписании меморандума о взаимопонимании с компанией общественного питания и упаковки продуктов питания, планируя вложить до 100 миллионов долларов в биткойнах в свою стратегию доходов от биткойн-казначейства. Соучредитель Animoca также войдет в "Комитет биткойн-видения" этой компании, чтобы предоставить стратегическое руководство по управлению казначейством и оптимизации доходов.
В качестве известного инвестора в индустрии Web3, Animoca сама ищет возможности для выхода на рынок США. По сообщениям, компания планирует провести публичное размещение акций в Нью-Йорке, чтобы воспользоваться текущими возможностями, предоставляемыми регулирующей средой. С учетом упадка проектов NFT и GameFi, Animoca Brands переходит к консультационным услугам, охватывающим такие области, как консультации по токенам, токеномика, маркетинг, консультации по上市, операционная деятельность узлов и торговые услуги.
Сора Венчурс
В декабре 2024 года Sora Ventures объявила о запуске фонда объемом 150 миллионов долларов, целью которого является копирование модели управления казной биткойнов для публичных компаний в Азии. Фонд будет сосредоточен на публичных компаниях на рынках Японии, Гонконга, Таиланда, Тайваня и Южной Кореи.
В мае этого года Sora Ventures вышла на открытый рынок и сменила название благодаря стратегическому слиянию с одной из компаний, зарегистрированных в Гонконге. Это слияние позволило партнерам получить знания Sora в области шифрования, которые будут участвовать в инвестициях и управлении казной. Объединенная компания уже объявила о том, что собирается принять стратегию резервирования в биткойнах и планирует использовать 150 миллионов долларов для поддержки проектов казны в биткойнах как минимум десяти上市 компаний на азиатском рынке.
В последнее время инвестиционный альянс биткойнов, в который входит Sora Ventures, провел целевое размещение акций для корейного上市 программного сервиса, собрав около 25 миллионов долларов. Компания планирует использовать новый капитал для поддержки своей повседневной деятельности и разработки новых бизнес-планов в области цифровых активов.
Лаборатории DWF
В июне 2025 года компания, занимающаяся фитнес-оборудованием и цифровыми фитнес-услугами, объявила о подписании финансирования по схеме "Казна токенов FET" на общую сумму до 500 миллионов долларов, первая транша в 55 миллионов долларов была共同 инвестирована DWF Labs и другими учреждениями. Средства будут использованы исключительно для покупки токенов одного AI проекта в качестве активов на их балансе. Компания заявила, что если план будет полностью реализован, она ожидает стать крупнейшей публичной крипто-библиотекой активов, сосредоточенных на токенах AI. DWF Labs отметила, что продолжит исследовать новые возможности для создания подобной торговли на американском фондовом рынке.
Примитивные венчуры
Primitive Ventures с начала 2025 года начинает акцентировать внимание на "PIPE резервном фонде цифровых активов", систематически отбирая и участвуя в различных представительских сделках, чтобы поддержать компании, ориентированные на шифрование активов с использованием Ethereum в качестве основной резервной стратегии. Primitive считает, что стратегии на основе ETH имеют потенциал для прямого использования доходов от стейкинга и экосистемы DeFi, чтобы реализовать сложный процент на блокчейне и создать реальную ценность для акционеров.
Большие мозговые холдинги
Этот американский фонд венчурного капитала в области шифрования недавно стал важным сторонником одной из компаний потребительских товаров. В июле 2025 года компания объявила о выпуске конвертируемых облигаций на сумму 150 миллионов долларов, используя токены Solana в качестве залога. Big Brain Holdings является ведущим инвестором в этой сделке по выпуску облигаций. После завершения финансирования компания ожидает значительного увеличения своего ончейн казначейства.
GSR
GSR в апреле 2025 года возглавила частное размещение акций на сумму 100 миллионов долларов для одной из публичных компаний, средства были направлены на покупку и залог токенов Solana. Этот шаг помог компании создать криптохранилище, сосредоточенное на Solana. После объявления сделки акции компании значительно выросли, что подчеркивает горячую реакцию рынка на стратегию цифровых активов компании. GSR заявила, что эта сделка отражает растущий спрос со стороны традиционного капитала на высококачественные криптоактивы.
Другие участники
В нескольких значительных частных финансирования шифрования активов публичных компаний участвует множество известных венчурных криптоинвесторов. Эти организации участвуют в нескольких проектах через разные комбинации, демонстрируя общий интерес и поддержку стратегии шифрования активов публичных компаний.
В целом, эти венчурные капитальные компании способствуют волне включения публичных компаний в резервирование шифрования активов различными способами, внося свой вклад в интеграцию традиционных финансов и шифровой экономики. С развитием этой тенденции мы можем увидеть больше инновационных моделей финансирования и стратегий управления активами в будущем.