Новый выбор на рынке токенов государственных облигаций RWA: Преимущества и инновации TProtocol V2
На текущем рынке токенов государственных облигаций RWA у продуктов есть свои особенности, но также существуют и недостатки. Хотя MakerDAO предлагает высокие процентные ставки, его структура активов достаточно сложна; Ondo, хотя и сосредоточен на государственных облигациях, сталкивается с такими проблемами, как сложные процедуры KYC, высокие барьеры для входа и недостаточная ликвидность. В этом контексте особенно важен токен государственных облигаций, который будет чистым активом и ориентирован на обычных пользователей. TProtocol V2 был создан с целью решения актуальных проблем в области токенов государственных облигаций RWA.
TProtocol по сути является продуктом кредитования. Например, рассматривая поддерживаемый пул Matrixdock, этот пул позволяет использовать выпущенный Matrixdock государственный облигационный Токен STBT в качестве залога для заимствования USDC. Пользователи, которые вносят USDC, получают rUSDP, который является аналогом aUSDC от AAVE и представляет собой токен с доходностью.
Одной из главных особенностей TProtocol является его LTV заимствования STBT, достигающий 100,5%. Это означает, что в крайних случаях использование может составлять 99,5%, то есть 99,5% дохода от государственных облигаций может быть распределено среди держателей rUSDP. Учитывая такую высокую степень использования, TProtocol использует модель внебиржевых сделок с заемщиками для обработки крупных выходов, предоставляя Matrixdock определенное время для продажи государственных облигаций и погашения займа. Небольшие выходы могут быть осуществлены через обычные выводы средств или продажу USDP на децентрализованной бирже.
В отличие от продуктов, таких как Ondo-OUSG и Matrixdoc-STBT, которые открыты только для квалифицированных инвесторов, TProtocol максимизирует доход от токенов государственных облигаций и передает их пользователям депозитов USDC через модель институционального залога и кредитования, позволяя обычным пользователям также получать доход от государственных облигаций. Это решает проблему участия обычных пользователей в высококачественных инвестициях в реальные активы (RWA) на текущем рынке.
TProtocol сосредоточен на продуктах, предназначенных для конкретного использования, таких как STBT, которые четко определяют объект инвестирования как краткосрочные государственные облигации и обратный выкуп государственных облигаций, а также регулярно публикуют отчеты о активах и сотрудничают с платформами данных для предоставления доказательства резервов. Тем не менее, пользователям все же необходимо в определенной степени доверять учреждению-кастодиану базовых активов государственных облигаций. Для этой цели TProtocol предлагает независимые фонды для различных активов RWA, чтобы изолировать риски.
В области управления TProtocol использует дизайн TPS/esTPS, аналогичный GMX, где чем дольше срок хранения, тем выше дивиденды. Кроме того, он разработал двухуровневую структуру iUSDP/USDP, аналогичную архитектуре sfrxETH/frxETH. iUSDP является автоматической накопительной версией rUSDP, в то время как USDP используется для предоставления ликвидности на платформах, таких как децентрализованные биржи.
Эта модель позволяет TProtocol повышать капитализацию и увеличивать доходность iUSDP, стимулируя другие протоколы, и имеет потенциал превзойти доходность обычных государственных облигаций, подобно модели повышения доходности sfrxETH.
В настоящее время в области RWA конкуренция велика, и MakerDAO занимает доминирующее положение. Однако, как переобеспеченная стабильная монета, доля активов MakerDAO, используемых для покупки государственных облигаций, ограничена. Если пользователей, которые хранят DAI для получения процентов, станет слишком много, их проценты могут даже оказаться ниже процентной ставки по государственным облигациям.
В общем, TProtocol, используя модель кредитования RWA активов через институциональное обеспечение, передает чистую доходность токенов государственных облигаций обычным пользователям без необходимости KYC. В то же время, заимствуя концепцию дизайна sfrxETH/frxETH, доходность TProtocol, вероятно, превысит базовую доходность государственных облигаций, принося новые жизненные силы и возможности на рынок RWA.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
7
Поделиться
комментарий
0/400
YieldWhisperer
· 07-27 01:38
хм 100,5% LTV? видел этот фильм раньше в 2021 году... поворот сюжета на подходе
Посмотреть ОригиналОтветить0
not_your_keys
· 07-26 11:59
Не раздувайте, будьте спокойны, как собака.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HackerWhoCares
· 07-24 16:24
Эта волна операций может быть.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasWastingMaximalist
· 07-24 16:22
Без KYC кто понесет эту ответственность?
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainHolmes
· 07-24 16:20
Такой высокий уровень заимствования, это надежно?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVHunterX
· 07-24 16:17
Это все равно что дарить деньги.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-afe07a92
· 07-24 15:58
Хороший проект, давай попробуем немного заработать.
TProtocol V2: Инновационный кредитный продукт, преодолевающий瓶颈 токенов RWA государственных облигаций
Новый выбор на рынке токенов государственных облигаций RWA: Преимущества и инновации TProtocol V2
На текущем рынке токенов государственных облигаций RWA у продуктов есть свои особенности, но также существуют и недостатки. Хотя MakerDAO предлагает высокие процентные ставки, его структура активов достаточно сложна; Ondo, хотя и сосредоточен на государственных облигациях, сталкивается с такими проблемами, как сложные процедуры KYC, высокие барьеры для входа и недостаточная ликвидность. В этом контексте особенно важен токен государственных облигаций, который будет чистым активом и ориентирован на обычных пользователей. TProtocol V2 был создан с целью решения актуальных проблем в области токенов государственных облигаций RWA.
TProtocol по сути является продуктом кредитования. Например, рассматривая поддерживаемый пул Matrixdock, этот пул позволяет использовать выпущенный Matrixdock государственный облигационный Токен STBT в качестве залога для заимствования USDC. Пользователи, которые вносят USDC, получают rUSDP, который является аналогом aUSDC от AAVE и представляет собой токен с доходностью.
Одной из главных особенностей TProtocol является его LTV заимствования STBT, достигающий 100,5%. Это означает, что в крайних случаях использование может составлять 99,5%, то есть 99,5% дохода от государственных облигаций может быть распределено среди держателей rUSDP. Учитывая такую высокую степень использования, TProtocol использует модель внебиржевых сделок с заемщиками для обработки крупных выходов, предоставляя Matrixdock определенное время для продажи государственных облигаций и погашения займа. Небольшие выходы могут быть осуществлены через обычные выводы средств или продажу USDP на децентрализованной бирже.
В отличие от продуктов, таких как Ondo-OUSG и Matrixdoc-STBT, которые открыты только для квалифицированных инвесторов, TProtocol максимизирует доход от токенов государственных облигаций и передает их пользователям депозитов USDC через модель институционального залога и кредитования, позволяя обычным пользователям также получать доход от государственных облигаций. Это решает проблему участия обычных пользователей в высококачественных инвестициях в реальные активы (RWA) на текущем рынке.
TProtocol сосредоточен на продуктах, предназначенных для конкретного использования, таких как STBT, которые четко определяют объект инвестирования как краткосрочные государственные облигации и обратный выкуп государственных облигаций, а также регулярно публикуют отчеты о активах и сотрудничают с платформами данных для предоставления доказательства резервов. Тем не менее, пользователям все же необходимо в определенной степени доверять учреждению-кастодиану базовых активов государственных облигаций. Для этой цели TProtocol предлагает независимые фонды для различных активов RWA, чтобы изолировать риски.
В области управления TProtocol использует дизайн TPS/esTPS, аналогичный GMX, где чем дольше срок хранения, тем выше дивиденды. Кроме того, он разработал двухуровневую структуру iUSDP/USDP, аналогичную архитектуре sfrxETH/frxETH. iUSDP является автоматической накопительной версией rUSDP, в то время как USDP используется для предоставления ликвидности на платформах, таких как децентрализованные биржи.
Эта модель позволяет TProtocol повышать капитализацию и увеличивать доходность iUSDP, стимулируя другие протоколы, и имеет потенциал превзойти доходность обычных государственных облигаций, подобно модели повышения доходности sfrxETH.
В настоящее время в области RWA конкуренция велика, и MakerDAO занимает доминирующее положение. Однако, как переобеспеченная стабильная монета, доля активов MakerDAO, используемых для покупки государственных облигаций, ограничена. Если пользователей, которые хранят DAI для получения процентов, станет слишком много, их проценты могут даже оказаться ниже процентной ставки по государственным облигациям.
В общем, TProtocol, используя модель кредитования RWA активов через институциональное обеспечение, передает чистую доходность токенов государственных облигаций обычным пользователям без необходимости KYC. В то же время, заимствуя концепцию дизайна sfrxETH/frxETH, доходность TProtocol, вероятно, превысит базовую доходность государственных облигаций, принося новые жизненные силы и возможности на рынок RWA.