A indústria de moedas estáveis está entrando em uma nova fase. Com a estrutura regulatória global cada vez mais clara, o processo de conformidade das principais empresas está se acelerando, e a inovação no mercado continua a surgir, o desenvolvimento das moedas estáveis está alcançando uma nova situação.
Recentemente, uma conhecida empresa de emissão de moeda estável foi listada com sucesso, e no primeiro dia, o preço das ações subiu quase 170%. Isso não só marca um passo importante na transformação da indústria de moeda estável em algo mainstream, mas também fornece uma referência de avaliação de valor para o capital tradicional que entra neste mercado.
Neste contexto, o desenvolvimento das moedas estáveis já ultrapassou o simples modelo de "anexação ao dólar", podendo ser impulsionado por três grandes tendências principais no futuro:
Inovação de protocolo DeFi de moeda estável
Moeda estável como ferramenta de pagamento generalizada
Integração profunda com ativos do mundo real ( RWA )
I. Análise dos três principais cenários de aplicação das moedas estáveis
campo de pagamento
Os sistemas tradicionais de pagamento transfronteiriço são ineficientes, caros e com processos pouco transparentes, dificultando a satisfação das necessidades da era digital. As moedas estáveis, com características como custo quase zero, disponibilidade 24/7 e programabilidade, estão a causar um impacto significativo no sistema tradicional. Várias empresas de pagamento e redes financeiras de destaque começaram a integrar moedas estáveis, validando o seu potencial comercial. As moedas estáveis estão rapidamente a evoluir de unidades de conta em bolsas de criptomoedas para ferramentas globais de pagamento e liquidação.
área DeFi
As moedas estáveis dominantes apresentam problemas evidentes de eficiência de capital. Os usuários mantêm moedas estáveis sem juros, enquanto os emissores obtêm todos os lucros investindo os ativos de reserva. As novas moedas estáveis com rendimento incorporam mecanismos de rendimento, como títulos do governo dos EUA e empréstimos DeFi, no design do token, permitindo que os detentores obtenham automaticamente rendimentos, melhorando a eficiência do uso de capital.
RWA领域
RWA( ativos do mundo real) tokenização é vista como o motor central que impulsiona o DeFi em direção a uma escala de trilhões. O seu núcleo é colocar ativos do mundo real que possuem fluxos de caixa estáveis(, especialmente títulos do tesouro dos EUA) na blockchain, fornecendo ao DeFi um "retorno real" sustentável e de baixo risco, atraindo capital de nível institucional. RWA injetou "valor" e "escala" nos moedas estáveis, abrindo espaço para a imaginação em direção a um mercado de trilhões.
Dois, Análise dos Dez Principais Projetos de Moeda Estável Não Emitida
2.1 Blockchain de alto desempenho projetado para moeda estável
Este projeto é uma blockchain de alto desempenho projetada especificamente para moedas estáveis, dedicada a resolver problemas como altas taxas de transação e taxas de falhas em transações ao lidar com moedas estáveis em blockchains tradicionais. Seu núcleo é baseado em um protocolo de consenso inovador e um motor de execução, apresentando confirmações rápidas e alta compatibilidade. Suporta o pagamento de taxas de transação com ativos criptográficos populares, oferece transferências de moedas estáveis sem taxas e desenvolve funcionalidades de transações confidenciais.
Os utilizadores podem depositar ativos em certos protocolos DeFi populares através do contrato de auditoria da tesouraria para ganhar rendimentos; após o término do período de bloqueio, os ativos serão convertidos para USDT. É necessário completar o processo de conformidade, como a verificação de identidade KYC. Neste momento, o limite de depósitos está cheio, podendo acompanhar a situação de abertura futura.
2.2 Moeda estável baseada em colateral de títulos do tesouro americano de curto prazo
A moeda estável emitida pelo projeto é baseada em uma arquitetura inovadora e tem títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo como colateral, com um retorno anual esperado de aproximadamente 4,31%. Suporta transferência entre cadeias e é aplicável em ambientes de desenvolvimento multi-cadeia. Os usuários podem optar por depositar a moeda estável em um pool de pontos para ganhar pontos ou depositá-la em um pool de rendimento para obter um retorno mais alto.
Atualmente, está a decorrer uma atividade de incentivo de pontos. Após os utilizadores realizarem a ponte de USDC e trocá-lo por moeda estável do projeto, podem optar por depositar na piscina de pontos (, renunciando aos juros para ganhar pontos ), ou na piscina de rendimentos ( para obter um rendimento anualizado de 14,8% ). A piscina de pontos requer um staking de 30 dias completos para haver recompensas, quanto mais tempo o capital estiver bloqueado, maior será o múltiplo de pontos, e é possível acumular recompensas extras com marcos de TVL.
2.3 produto de rendimento de títulos do Tesouro dos EUA em cadeia
Este projeto oferece produtos de rendimento de títulos do Tesouro dos EUA em blockchain, os tokens emitidos são apoiados por títulos de curto prazo e dólares americanos, e também emitiu dois tipos de moeda estável de rendimento (, com rendimento diário reinvestido e aumento do valor líquido ), ambos apoiados por títulos de curto prazo e acordos de recompra, garantindo a estabilidade do capital e a produção contínua de rendimento.
Os usuários podem ganhar pontos ao manter suas moedas estáveis ou participar de atividades DeFi relacionadas (, como fornecer LP, fazer staking ou depositar em cofres de estratégia ), com diferentes tarefas oferecendo diferentes multiplicadores.
2.4 moeda estável suportada por uma rede de operadores descentralizados
Este projeto emite dois produtos: 1), um dólar digital suportado 1:1 por várias moedas estáveis de referência; 2), uma moeda estável geradora de rendimento após o staking, que gera rendimentos através de uma rede de operadores descentralizados. Os operadores devem obter suporte de colateral, emprestar fundos em excesso para executar estratégias e devolver os rendimentos; se não atingirem os padrões, será acionada a liquidação forçada, garantindo a segurança do capital dos detentores.
Atualmente é possível participar da rede de testes, mas ainda não há regras de airdrop definidas.
2.5 plataforma de gestão financeira em cadeia da moeda estável
Este projeto é uma plataforma de gestão financeira em blockchain voltada para instituições e equipes, integrando funcionalidades de pagamento, contabilidade e gestão de ativos. Os seus ativos principais incluem dois tipos de moeda estável: um é uma moeda estável geradora de rendimento, que gera rendimento através de títulos do tesouro dos EUA e do mercado de empréstimos DeFi, sem que os usuários precisem fazer staking ou lock-up; o outro é gerado através da colateralização de USDC, adequado para liquidez eficiente e geração de rendimento no DeFi.
Os usuários podem concluir tarefas diárias (, como visitar sites, testar DApps, etc., ) para ganhar pontos, e também podem convidar amigos para aumentar a classificação. Os pontos acumulados que colocam no top 100 podem receber recompensas em USDC.
2.6 moeda estável totalmente garantida e em conformidade
A moeda estável emitida pelo projeto é totalmente garantida por caixa, dívida pública dos EUA e acordos de recompra, seguindo o padrão ERC-20, possuindo características como negociação livre, abertura e escalabilidade, e suporta funções de conformidade como congelamento de ativos e emissão/queima.
Os usuários podem juntar-se a pools de liquidez relevantes em certos DEX ou emprestar essa moeda estável em plataformas de empréstimo específicas. Além disso, a equipe do projeto está prestes a lançar uma nova moeda estável em parceria com seus colaboradores.
2.7 Protocolo de infraestrutura de moeda estável em uma cadeia pública
Este projeto é um protocolo de infraestrutura de moeda estável baseado em uma determinada blockchain de alto desempenho, emitindo moedas estáveis geradoras de rendimento, suportadas por várias moedas estáveis de destaque. Os usuários podem cunhar tokens do projeto ao depositar qualquer moeda estável ou várias moedas estáveis, obtendo automaticamente juros compostos e liquidez unificada. Esses tokens podem ser usados para troca, staking ou integrados em outras aplicações DeFi.
Os usuários podem ganhar pontos através da troca de moeda estável nas primeiras transações diárias, fornecendo liquidez para pools de fundos específicos, convidando amigos para participar e utilizando em plataformas parceiras, para futuras recompensas.
2.8 baixo risco rendimento de moeda estável protocolo
Este projeto é um protocolo de moeda estável, emitindo uma moeda estável totalmente colateralizada por USDC e USDT, e ganhando rendimentos de baixo risco através da implementação em protocolos de empréstimo convencionais. Os usuários podem colocar essa moeda estável em garantia para obter tokens geradores de rendimento, que são distribuídos semanalmente na forma de crescimento de valor, e ao remover a garantia, podem receber o capital original e os rendimentos acumulados.
Os usuários podem ganhar pontos de três maneiras: depositando os tokens do projeto com ativos LP de um determinado DEX em um pool de mineração específico, mantendo tokens LP ou de rendimento específicos em sua carteira, e colateralizando ativos do projeto em uma determinada plataforma de empréstimos. Os pontos são usados para medir a contribuição do usuário para o protocolo e podem servir como base para recompensas futuras.
2.9 moeda estável de mecanismo de cunhagem inovador
Este projeto oferece dois mecanismos de emissão: emissão tradicional e emissão inovadora. Os usuários podem usar moeda estável ou ativos não estáveis supercolateralizados para emitir moeda estável, garantindo que cada token tenha ativos suficientes a apoiá-lo. A emissão inovadora permite que os usuários bloqueiem ativos não estáveis por um período para obter liquidez, mantendo a segurança da supercolateralização. A plataforma gerencia a garantia através de uma estratégia de mercado neutro, assegurando a estabilidade dos ativos.
Os usuários podem ganhar pontos ao completar tarefas através da emissão de moeda estável (, usando ) como método preferencial de moeda não estável e tokens de rendimento de staking, com recompensas de reinvestimento máximas e um período de bloqueio que pode chegar a 12 meses.
2.10 protocolo de liquidez nativo do Bitcoin
O projeto é um protocolo de liquidez nativo do Bitcoin, que permite aos usuários cunhar uma moeda estável supercolateralizada através da penhoragem de BTC. Esta moeda estável assegura a estabilidade do sistema com uma taxa de colateralização múltipla, e possui um mecanismo de liquidação e um módulo de estabilidade de preços para manter o anexo ao preço do dólar. Os usuários podem cunhar a moeda estável penhorando BTC ou resgatar a moeda estável para recuperar BTC, também podem realizar liquidez através da troca com outras moedas estáveis.
Os usuários podem cunhar uma moeda estável através da garantia de BTC ou utilizando a troca ETH-USDC, e em seguida podem participar de pools estáveis ou mineração LP para ganhar rendimento e pontos. Usuários sem custos também podem acumular pontos através da vinculação de carteiras, completando tarefas, entre outros métodos, para competir por oportunidades de airdrop.
O panorama competitivo das moedas estáveis está a passar por mudanças profundas. Desde infraestruturas inovadoras projetadas especificamente para moedas estáveis até moedas estáveis de rendimento com características distintas, estes projetos podem definir a direção do desenvolvimento das moedas estáveis no futuro, merecendo uma atenção contínua.
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GhostWalletSleuth
· 08-03 10:24
Mais uma boa oportunidade para fazer grandes promessas.
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AirdropBlackHole
· 07-31 14:16
fazer as pessoas de parvas 这么多 idiotas 终于上市了
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CryptoFortuneTeller
· 07-31 14:13
Uau, este aumento é incrível! Muito touro!
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DaoGovernanceOfficer
· 07-31 14:11
*suspiro* empiricamente falando, os estáveis ainda precisam de melhores kpis de governança
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MetaverseLandlord
· 07-31 14:06
Com esta informação favorável também consegue subir, é absurdo.
moeda estável行业新局面：三大趋势引领未来发展
Moeda estável赛道:新趋势、新规则、新机遇
A indústria de moedas estáveis está entrando em uma nova fase. Com a estrutura regulatória global cada vez mais clara, o processo de conformidade das principais empresas está se acelerando, e a inovação no mercado continua a surgir, o desenvolvimento das moedas estáveis está alcançando uma nova situação.
Recentemente, uma conhecida empresa de emissão de moeda estável foi listada com sucesso, e no primeiro dia, o preço das ações subiu quase 170%. Isso não só marca um passo importante na transformação da indústria de moeda estável em algo mainstream, mas também fornece uma referência de avaliação de valor para o capital tradicional que entra neste mercado.
Neste contexto, o desenvolvimento das moedas estáveis já ultrapassou o simples modelo de "anexação ao dólar", podendo ser impulsionado por três grandes tendências principais no futuro:
I. Análise dos três principais cenários de aplicação das moedas estáveis
campo de pagamento
Os sistemas tradicionais de pagamento transfronteiriço são ineficientes, caros e com processos pouco transparentes, dificultando a satisfação das necessidades da era digital. As moedas estáveis, com características como custo quase zero, disponibilidade 24/7 e programabilidade, estão a causar um impacto significativo no sistema tradicional. Várias empresas de pagamento e redes financeiras de destaque começaram a integrar moedas estáveis, validando o seu potencial comercial. As moedas estáveis estão rapidamente a evoluir de unidades de conta em bolsas de criptomoedas para ferramentas globais de pagamento e liquidação.
área DeFi
As moedas estáveis dominantes apresentam problemas evidentes de eficiência de capital. Os usuários mantêm moedas estáveis sem juros, enquanto os emissores obtêm todos os lucros investindo os ativos de reserva. As novas moedas estáveis com rendimento incorporam mecanismos de rendimento, como títulos do governo dos EUA e empréstimos DeFi, no design do token, permitindo que os detentores obtenham automaticamente rendimentos, melhorando a eficiência do uso de capital.
RWA领域
RWA( ativos do mundo real) tokenização é vista como o motor central que impulsiona o DeFi em direção a uma escala de trilhões. O seu núcleo é colocar ativos do mundo real que possuem fluxos de caixa estáveis(, especialmente títulos do tesouro dos EUA) na blockchain, fornecendo ao DeFi um "retorno real" sustentável e de baixo risco, atraindo capital de nível institucional. RWA injetou "valor" e "escala" nos moedas estáveis, abrindo espaço para a imaginação em direção a um mercado de trilhões.
Dois, Análise dos Dez Principais Projetos de Moeda Estável Não Emitida
2.1 Blockchain de alto desempenho projetado para moeda estável
Este projeto é uma blockchain de alto desempenho projetada especificamente para moedas estáveis, dedicada a resolver problemas como altas taxas de transação e taxas de falhas em transações ao lidar com moedas estáveis em blockchains tradicionais. Seu núcleo é baseado em um protocolo de consenso inovador e um motor de execução, apresentando confirmações rápidas e alta compatibilidade. Suporta o pagamento de taxas de transação com ativos criptográficos populares, oferece transferências de moedas estáveis sem taxas e desenvolve funcionalidades de transações confidenciais.
Os utilizadores podem depositar ativos em certos protocolos DeFi populares através do contrato de auditoria da tesouraria para ganhar rendimentos; após o término do período de bloqueio, os ativos serão convertidos para USDT. É necessário completar o processo de conformidade, como a verificação de identidade KYC. Neste momento, o limite de depósitos está cheio, podendo acompanhar a situação de abertura futura.
2.2 Moeda estável baseada em colateral de títulos do tesouro americano de curto prazo
A moeda estável emitida pelo projeto é baseada em uma arquitetura inovadora e tem títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo como colateral, com um retorno anual esperado de aproximadamente 4,31%. Suporta transferência entre cadeias e é aplicável em ambientes de desenvolvimento multi-cadeia. Os usuários podem optar por depositar a moeda estável em um pool de pontos para ganhar pontos ou depositá-la em um pool de rendimento para obter um retorno mais alto.
Atualmente, está a decorrer uma atividade de incentivo de pontos. Após os utilizadores realizarem a ponte de USDC e trocá-lo por moeda estável do projeto, podem optar por depositar na piscina de pontos (, renunciando aos juros para ganhar pontos ), ou na piscina de rendimentos ( para obter um rendimento anualizado de 14,8% ). A piscina de pontos requer um staking de 30 dias completos para haver recompensas, quanto mais tempo o capital estiver bloqueado, maior será o múltiplo de pontos, e é possível acumular recompensas extras com marcos de TVL.
2.3 produto de rendimento de títulos do Tesouro dos EUA em cadeia
Este projeto oferece produtos de rendimento de títulos do Tesouro dos EUA em blockchain, os tokens emitidos são apoiados por títulos de curto prazo e dólares americanos, e também emitiu dois tipos de moeda estável de rendimento (, com rendimento diário reinvestido e aumento do valor líquido ), ambos apoiados por títulos de curto prazo e acordos de recompra, garantindo a estabilidade do capital e a produção contínua de rendimento.
Os usuários podem ganhar pontos ao manter suas moedas estáveis ou participar de atividades DeFi relacionadas (, como fornecer LP, fazer staking ou depositar em cofres de estratégia ), com diferentes tarefas oferecendo diferentes multiplicadores.
2.4 moeda estável suportada por uma rede de operadores descentralizados
Este projeto emite dois produtos: 1), um dólar digital suportado 1:1 por várias moedas estáveis de referência; 2), uma moeda estável geradora de rendimento após o staking, que gera rendimentos através de uma rede de operadores descentralizados. Os operadores devem obter suporte de colateral, emprestar fundos em excesso para executar estratégias e devolver os rendimentos; se não atingirem os padrões, será acionada a liquidação forçada, garantindo a segurança do capital dos detentores.
Atualmente é possível participar da rede de testes, mas ainda não há regras de airdrop definidas.
2.5 plataforma de gestão financeira em cadeia da moeda estável
Este projeto é uma plataforma de gestão financeira em blockchain voltada para instituições e equipes, integrando funcionalidades de pagamento, contabilidade e gestão de ativos. Os seus ativos principais incluem dois tipos de moeda estável: um é uma moeda estável geradora de rendimento, que gera rendimento através de títulos do tesouro dos EUA e do mercado de empréstimos DeFi, sem que os usuários precisem fazer staking ou lock-up; o outro é gerado através da colateralização de USDC, adequado para liquidez eficiente e geração de rendimento no DeFi.
Os usuários podem concluir tarefas diárias (, como visitar sites, testar DApps, etc., ) para ganhar pontos, e também podem convidar amigos para aumentar a classificação. Os pontos acumulados que colocam no top 100 podem receber recompensas em USDC.
2.6 moeda estável totalmente garantida e em conformidade
A moeda estável emitida pelo projeto é totalmente garantida por caixa, dívida pública dos EUA e acordos de recompra, seguindo o padrão ERC-20, possuindo características como negociação livre, abertura e escalabilidade, e suporta funções de conformidade como congelamento de ativos e emissão/queima.
Os usuários podem juntar-se a pools de liquidez relevantes em certos DEX ou emprestar essa moeda estável em plataformas de empréstimo específicas. Além disso, a equipe do projeto está prestes a lançar uma nova moeda estável em parceria com seus colaboradores.
2.7 Protocolo de infraestrutura de moeda estável em uma cadeia pública
Este projeto é um protocolo de infraestrutura de moeda estável baseado em uma determinada blockchain de alto desempenho, emitindo moedas estáveis geradoras de rendimento, suportadas por várias moedas estáveis de destaque. Os usuários podem cunhar tokens do projeto ao depositar qualquer moeda estável ou várias moedas estáveis, obtendo automaticamente juros compostos e liquidez unificada. Esses tokens podem ser usados para troca, staking ou integrados em outras aplicações DeFi.
Os usuários podem ganhar pontos através da troca de moeda estável nas primeiras transações diárias, fornecendo liquidez para pools de fundos específicos, convidando amigos para participar e utilizando em plataformas parceiras, para futuras recompensas.
2.8 baixo risco rendimento de moeda estável protocolo
Este projeto é um protocolo de moeda estável, emitindo uma moeda estável totalmente colateralizada por USDC e USDT, e ganhando rendimentos de baixo risco através da implementação em protocolos de empréstimo convencionais. Os usuários podem colocar essa moeda estável em garantia para obter tokens geradores de rendimento, que são distribuídos semanalmente na forma de crescimento de valor, e ao remover a garantia, podem receber o capital original e os rendimentos acumulados.
Os usuários podem ganhar pontos de três maneiras: depositando os tokens do projeto com ativos LP de um determinado DEX em um pool de mineração específico, mantendo tokens LP ou de rendimento específicos em sua carteira, e colateralizando ativos do projeto em uma determinada plataforma de empréstimos. Os pontos são usados para medir a contribuição do usuário para o protocolo e podem servir como base para recompensas futuras.
2.9 moeda estável de mecanismo de cunhagem inovador
Este projeto oferece dois mecanismos de emissão: emissão tradicional e emissão inovadora. Os usuários podem usar moeda estável ou ativos não estáveis supercolateralizados para emitir moeda estável, garantindo que cada token tenha ativos suficientes a apoiá-lo. A emissão inovadora permite que os usuários bloqueiem ativos não estáveis por um período para obter liquidez, mantendo a segurança da supercolateralização. A plataforma gerencia a garantia através de uma estratégia de mercado neutro, assegurando a estabilidade dos ativos.
Os usuários podem ganhar pontos ao completar tarefas através da emissão de moeda estável (, usando ) como método preferencial de moeda não estável e tokens de rendimento de staking, com recompensas de reinvestimento máximas e um período de bloqueio que pode chegar a 12 meses.
2.10 protocolo de liquidez nativo do Bitcoin
O projeto é um protocolo de liquidez nativo do Bitcoin, que permite aos usuários cunhar uma moeda estável supercolateralizada através da penhoragem de BTC. Esta moeda estável assegura a estabilidade do sistema com uma taxa de colateralização múltipla, e possui um mecanismo de liquidação e um módulo de estabilidade de preços para manter o anexo ao preço do dólar. Os usuários podem cunhar a moeda estável penhorando BTC ou resgatar a moeda estável para recuperar BTC, também podem realizar liquidez através da troca com outras moedas estáveis.
Os usuários podem cunhar uma moeda estável através da garantia de BTC ou utilizando a troca ETH-USDC, e em seguida podem participar de pools estáveis ou mineração LP para ganhar rendimento e pontos. Usuários sem custos também podem acumular pontos através da vinculação de carteiras, completando tarefas, entre outros métodos, para competir por oportunidades de airdrop.
O panorama competitivo das moedas estáveis está a passar por mudanças profundas. Desde infraestruturas inovadoras projetadas especificamente para moedas estáveis até moedas estáveis de rendimento com características distintas, estes projetos podem definir a direção do desenvolvimento das moedas estáveis no futuro, merecendo uma atenção contínua.