Протокол Aave рассматривает возможность запуска родного децентрализованного стейблкоина GHO. Это предложение направлено на сбор мнений сообщества для оценки целесообразности введения GHO в экосистему Aave.
Основные особенности GHO включают:
Полная Децентрализация
Избыточное обеспечение активов, постоянно генерирующих доход
Поддержка различных залогов по протоколу Aave
Управление сообществом Aave
Если будет получено одобрение, пользователи смогут выпускать GHO на протоколе Aave, используя выбранные криптоактивы в качестве залога. Заёмщики могут продолжать зарабатывать проценты на обеспечении, а все решения, связанные с GHO, будут приниматься управлением Aave.
Введение GHO, как ожидается, повысит конкурентоспособность кредитования стейблкоинов протокола Aave и предоставит пользователям больше выбора. Процентные ставки, возникающие от кредитования GHO, будут полностью принадлежать DAO, что принесет Aave DAO дополнительный источник дохода.
В настоящее время рыночная капитализация стейблкоинов составляет около 150 миллиардов долларов США и стала важной частью криптовалютной сферы. Стейблкоины предлагают быстрый, эффективный, безграничный и стабильный способ передачи ценностей на блокчейне. Децентрализованные стейблкоины также могут повысить прозрачность и устойчивость к цензуре, что является одной из ключевых концепций Web3. С дальнейшей интеграцией криптоактивов и традиционных пользователей ожидается, что использование стейблкоинов будет продолжать расти.
Механизм работы GHO
В качестве децентрализованного стейблкоина на основной сети Ethereum GHO будет создан пользователем ( заемщиком ). Пользователи должны предоставить определенное соотношение залога, чтобы выпустить GHO. Когда пользователи погашают заем или подвергаются ликвидации, соответствующий GHO будет уничтожен. Все проценты, полученные от выпуска GHO, будут напрямую поступать в казну AaveDAO, а не как другие активы, которые требуют уплаты стандартного резерва.
GHO ввел концепцию "фасилитатора", то есть протокола или сущности, которая может генерировать и уничтожать токены GHO без доверия. Любой фасилитатор должен получить одобрение управления Aave. Разные фасилитаторы могут использовать разные стратегии для генерации или уничтожения GHO.
Управление Aave также требует одобрения "ведра" для каждого промоутера, то есть максимального лимита GHO, который может генерировать конкретный промоутер. Как только это вступит в силу, предложение активирует первого промоутера - протокол Aave, в частности, рынок AAVE на Ethereum.
Интеграция Aave и GHO
Интеграция Aave-GHO будет использовать механизмы, аналогичные тем, которые применяются к другим активам в протоколе Aave, с развертыванием специфических токенов aToken GHO и долговых токенов GHO. Эти токены будут зарегистрированы как токены GHO на рынке Ethereum Aave.
Процентная ставка по займам GHO будет определяться AaveDAO, оставаясь стабильной, но при этом может корректироваться в зависимости от рыночной ситуации. Этот дизайн сохраняет гибкость модели процентных ставок по займам протокола Aave, позволяя в будущем реализовать любую стратегию ставок, которую сообщество сочтет подходящей.
Модель скидок GHO
Первоначальное развертывание будет включать механизм стратегии скидок. Участники безопасного модуля ( держатели stkAAVE ) могут получить скидку на процентную ставку по займу GHO. Диапазон скидок варьируется от 0%( без скидки) до 100%( полной скидки), конкретные параметры контролируются управлением Aave.
Синергия Aave V3 и GHO
С помощью изолированного режима пользователи могут использовать различные активы, поддерживаемые протоколом Aave, для генерации GHO, одновременно снижая риски за счет залога. Лимиты на поставку и заимствование помогают дополнительно контролировать риски.
E-Mode благодаря своему высокому коэффициенту кредитования (LTV) стабилизирует в условиях рыночной волатильности. Например, в условиях рыночного спада, с ростом цен на залоговые контракты, спрос на GHO увеличивается, и пользователи могут использовать другие неволатильные залоговые активы для заимствования большего количества GHO для погашения позиций. Это увеличит предложение GHO на рынке и снизит спрос. E-Mode также позволяет держателям стейблкоинов обменивать GHO в соотношении близком к 1:1 без проскальзывания.
Функция Portal предоставляет идеальный путь для расширения GHO в многосетевом мире. С помощью Portal GHO может распределять токены между сетями без доверия, одновременно создавая на более безопасном Ethereum. Весь процесс требует лишь простого обмена сообщениями, без необходимости использования мостов, что снижает общий риск.
Хотя текущее развертывание GHO не включает в себя функции уничтожения/чеканки и передачи сообщений, в будущем фасилитаторы, развернутые сообществом Aave, могут позволить перераспределение токенов GHO по различным сетям и автоматически поставлять их на рынки, где эта функция была активирована.
Дальнейшее применение управления
Держатели stkAAVE могут чеканить GHO по скидочной цене, то есть занимать GHO под более низкую процентную ставку. Это побуждает их ставить AAVE в (stkAAVE) в безопасный модуль протокола, тем самым защищая протокол Aave.
Когда пользователи создают GHO через протокол Aave и других посредников, Aave DAO получит значительный доход от сборов. Большая часть процентов по займам, выплачиваемым за GHO, будет полностью принадлежать DAO, а не направляться LP. Эти дополнительные доходы могут быть использованы для инноваций, поддержки участников экосистемы, предоставления финансирования в периоды рыночного спада или для других решений DAO.
С введением GHO, DAO сможет определять исходную процентную ставку GHO и корректировать её через процесс управления. Это означает, что денежно-кредитная политика GHO будет контролироваться через управление AAVE в децентрализованном режиме.
Важно, чтобы протокол Aave оставался как можно более инклюзивным, поддерживая поставки и заимствования нескольких стейблкоинов. Расширение пула стейблкоинов протокола (, включая GHO), увеличит выбор и разнообразие пользователей Aave и поможет способствовать суверенитету протокола. GHO также введет стабильные процентные ставки, что увеличит определенность для заемщиков.
Рыночное применение GHO
Ожидается, что GHO будет применяться не только в родном криптосообществе, но и расширится на большее количество сценариев. Учитывая низкие транзакционные сборы и тенденцию роста Layer2, GHO, вероятно, будет широко использоваться на Layer2. Кроме того, можно стимулировать разработку и интеграцию платежного метода GHO с помощью денежных вознаграждений и хакатонов, что подходит как для родных пользователей криптовалют, так и для пользователей мейнстрима.
GHO обеспечит определенный уровень безопасности и децентрализации для нативных крипто-пользователей, одновременно применяя стратегию роста для разработки случаев использования для растущих пользователей мейнстрима. Эта стратегия должна сосредоточиться на таких приложениях, как платежи, используя при этом потенциал роста L2. Денежные вознаграждения и хакатоны, определенные Aave Grants DAO, станут ключевыми движущими силами в создании этих случаев использования для мейнстрима.
Голосование в сообществе
Сообщество проведет голосование по этому предложению, чтобы определить, следует ли продолжать продвижение GHO. Если сообщество поддержит развертывание протокола, позволяющего пользователям чеканить GHO, будет предложена начальная процентная ставка и ставка скидки, которые могут быть изменены со временем через управление.
Для кросс-чейн развертывания GHO на протоколе Aave необходимо получить дальнейшее одобрение управления. В будущем сообщество также решит, предоставлять ли ретроактивные бонусы создателям GHO и в каком объёме.
Если будет получено одобрение сообщества, OpenZeppelin и PeckShield проведут различные аудиты в течение следующих нескольких недель.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Aave планирует запустить децентрализованный стейблкоин GHO, полностью управляемый сообществом.
Aave планирует запустить децентрализованный стейблкоин GHO
Протокол Aave рассматривает возможность запуска родного децентрализованного стейблкоина GHO. Это предложение направлено на сбор мнений сообщества для оценки целесообразности введения GHO в экосистему Aave.
Основные особенности GHO включают:
Если будет получено одобрение, пользователи смогут выпускать GHO на протоколе Aave, используя выбранные криптоактивы в качестве залога. Заёмщики могут продолжать зарабатывать проценты на обеспечении, а все решения, связанные с GHO, будут приниматься управлением Aave.
Введение GHO, как ожидается, повысит конкурентоспособность кредитования стейблкоинов протокола Aave и предоставит пользователям больше выбора. Процентные ставки, возникающие от кредитования GHO, будут полностью принадлежать DAO, что принесет Aave DAO дополнительный источник дохода.
В настоящее время рыночная капитализация стейблкоинов составляет около 150 миллиардов долларов США и стала важной частью криптовалютной сферы. Стейблкоины предлагают быстрый, эффективный, безграничный и стабильный способ передачи ценностей на блокчейне. Децентрализованные стейблкоины также могут повысить прозрачность и устойчивость к цензуре, что является одной из ключевых концепций Web3. С дальнейшей интеграцией криптоактивов и традиционных пользователей ожидается, что использование стейблкоинов будет продолжать расти.
Механизм работы GHO
В качестве децентрализованного стейблкоина на основной сети Ethereum GHO будет создан пользователем ( заемщиком ). Пользователи должны предоставить определенное соотношение залога, чтобы выпустить GHO. Когда пользователи погашают заем или подвергаются ликвидации, соответствующий GHO будет уничтожен. Все проценты, полученные от выпуска GHO, будут напрямую поступать в казну AaveDAO, а не как другие активы, которые требуют уплаты стандартного резерва.
GHO ввел концепцию "фасилитатора", то есть протокола или сущности, которая может генерировать и уничтожать токены GHO без доверия. Любой фасилитатор должен получить одобрение управления Aave. Разные фасилитаторы могут использовать разные стратегии для генерации или уничтожения GHO.
Управление Aave также требует одобрения "ведра" для каждого промоутера, то есть максимального лимита GHO, который может генерировать конкретный промоутер. Как только это вступит в силу, предложение активирует первого промоутера - протокол Aave, в частности, рынок AAVE на Ethereum.
Интеграция Aave и GHO
Интеграция Aave-GHO будет использовать механизмы, аналогичные тем, которые применяются к другим активам в протоколе Aave, с развертыванием специфических токенов aToken GHO и долговых токенов GHO. Эти токены будут зарегистрированы как токены GHO на рынке Ethereum Aave.
Процентная ставка по займам GHO будет определяться AaveDAO, оставаясь стабильной, но при этом может корректироваться в зависимости от рыночной ситуации. Этот дизайн сохраняет гибкость модели процентных ставок по займам протокола Aave, позволяя в будущем реализовать любую стратегию ставок, которую сообщество сочтет подходящей.
Модель скидок GHO
Первоначальное развертывание будет включать механизм стратегии скидок. Участники безопасного модуля ( держатели stkAAVE ) могут получить скидку на процентную ставку по займу GHO. Диапазон скидок варьируется от 0%( без скидки) до 100%( полной скидки), конкретные параметры контролируются управлением Aave.
Синергия Aave V3 и GHO
С помощью изолированного режима пользователи могут использовать различные активы, поддерживаемые протоколом Aave, для генерации GHO, одновременно снижая риски за счет залога. Лимиты на поставку и заимствование помогают дополнительно контролировать риски.
E-Mode благодаря своему высокому коэффициенту кредитования (LTV) стабилизирует в условиях рыночной волатильности. Например, в условиях рыночного спада, с ростом цен на залоговые контракты, спрос на GHO увеличивается, и пользователи могут использовать другие неволатильные залоговые активы для заимствования большего количества GHO для погашения позиций. Это увеличит предложение GHO на рынке и снизит спрос. E-Mode также позволяет держателям стейблкоинов обменивать GHO в соотношении близком к 1:1 без проскальзывания.
Функция Portal предоставляет идеальный путь для расширения GHO в многосетевом мире. С помощью Portal GHO может распределять токены между сетями без доверия, одновременно создавая на более безопасном Ethereum. Весь процесс требует лишь простого обмена сообщениями, без необходимости использования мостов, что снижает общий риск.
Хотя текущее развертывание GHO не включает в себя функции уничтожения/чеканки и передачи сообщений, в будущем фасилитаторы, развернутые сообществом Aave, могут позволить перераспределение токенов GHO по различным сетям и автоматически поставлять их на рынки, где эта функция была активирована.
Дальнейшее применение управления
Держатели stkAAVE могут чеканить GHO по скидочной цене, то есть занимать GHO под более низкую процентную ставку. Это побуждает их ставить AAVE в (stkAAVE) в безопасный модуль протокола, тем самым защищая протокол Aave.
Когда пользователи создают GHO через протокол Aave и других посредников, Aave DAO получит значительный доход от сборов. Большая часть процентов по займам, выплачиваемым за GHO, будет полностью принадлежать DAO, а не направляться LP. Эти дополнительные доходы могут быть использованы для инноваций, поддержки участников экосистемы, предоставления финансирования в периоды рыночного спада или для других решений DAO.
С введением GHO, DAO сможет определять исходную процентную ставку GHO и корректировать её через процесс управления. Это означает, что денежно-кредитная политика GHO будет контролироваться через управление AAVE в децентрализованном режиме.
Важно, чтобы протокол Aave оставался как можно более инклюзивным, поддерживая поставки и заимствования нескольких стейблкоинов. Расширение пула стейблкоинов протокола (, включая GHO), увеличит выбор и разнообразие пользователей Aave и поможет способствовать суверенитету протокола. GHO также введет стабильные процентные ставки, что увеличит определенность для заемщиков.
Рыночное применение GHO
Ожидается, что GHO будет применяться не только в родном криптосообществе, но и расширится на большее количество сценариев. Учитывая низкие транзакционные сборы и тенденцию роста Layer2, GHO, вероятно, будет широко использоваться на Layer2. Кроме того, можно стимулировать разработку и интеграцию платежного метода GHO с помощью денежных вознаграждений и хакатонов, что подходит как для родных пользователей криптовалют, так и для пользователей мейнстрима.
GHO обеспечит определенный уровень безопасности и децентрализации для нативных крипто-пользователей, одновременно применяя стратегию роста для разработки случаев использования для растущих пользователей мейнстрима. Эта стратегия должна сосредоточиться на таких приложениях, как платежи, используя при этом потенциал роста L2. Денежные вознаграждения и хакатоны, определенные Aave Grants DAO, станут ключевыми движущими силами в создании этих случаев использования для мейнстрима.
Голосование в сообществе
Сообщество проведет голосование по этому предложению, чтобы определить, следует ли продолжать продвижение GHO. Если сообщество поддержит развертывание протокола, позволяющего пользователям чеканить GHO, будет предложена начальная процентная ставка и ставка скидки, которые могут быть изменены со временем через управление.
Для кросс-чейн развертывания GHO на протоколе Aave необходимо получить дальнейшее одобрение управления. В будущем сообщество также решит, предоставлять ли ретроактивные бонусы создателям GHO и в каком объёме.
Если будет получено одобрение сообщества, OpenZeppelin и PeckShield проведут различные аудиты в течение следующих нескольких недель.