Недавно проект стейблкоина синтетического доллара Neutrl завершил раунд посевного финансирования на сумму 5 миллионов долларов. Этот раунд финансирования был совместно возглавлен рынком частных цифровых активов и венчурной компанией, в нем участвовало множество известных учреждений и частных инвесторов.
Продуктовая модель Neutrl схожа с аналогичными проектами, предлагая синтетический стейблкоин NUSD, привязанный к доллару 1:1, и доходные активы sNUSD. Однако источники дохода Neutrl выглядят более агрессивными, в основном полагаясь на арбитраж скидок OTC токенов.
Модель дохода: Арбитраж со скидками OTC
Институциональные инвесторы, как правило, могут получить токены проекта по более низкой оценке, но эти токены часто имеют строгие условия разблокировки. Чтобы заранее реализовать средства или избежать рисков, некоторые инвесторы выбирают продажу незаблокированных токенов по скидке через OTC. Размер скидки варьируется в зависимости от качества проекта и условий разблокировки, но обычно он довольно значителен.
Neutrl использует активы, внесенные пользователями, для покупки этих токенов с дисконтом, а также хеджирует риски, делая короткие позиции на эквивалентное количество токенов через контракт, реализуя нейтральную риск-стратегию. Этот метод позволяет доходу не зависеть от колебаний цен токенов.
Например, предположим, что вы приобрели токены определенного проекта с 60% скидкой, которые разблокируются через год, и одновременно продали короткие позиции на эквивалентное количество этих токенов. Не учитывая другие факторы, это эквивалентно блокировке дохода на год после разблокировки. Независимо от того, повысится или понизится цена токена, вы сможете получить ожидаемую прибыль.
Анализ потенциальных рисков
Несмотря на то, что эта стратегия кажется идеальной, все же существуют некоторые потенциальные риски:
Риск ставок на финансирование: если краткосрочных позиций слишком много, возможно, придется постоянно платить высокие ставки на финансирование, что потенциально поглотит прибыль от скидок.
Риск резкого роста токенов: если цена токена резко возрастет, может потребоваться "бесконечный маржинальный залог" для поддержания короткой позиции до разблокировки OTC токенов.
Риск рыночной ликвидности: массовое шортирование токенов может столкнуться с проблемой недостаточной способности контракта к выполнению.
Итог
Neutrl представляет собой инновационную попытку в области стейблкоинов, предоставляя пользователям возможность получить доступ к высокоуровневым финансовым стратегиям. Однако его высокорисковая арбитражная природа также не должна быть проигнорирована. Как проект, который позиционирует себя как стейблкоин, Neutrl может потребовать более четкой передачи потенциальных рисков своим пользователям.
Тем не менее, появление Neutrl и подобных проектов открывает новые возможности в области CeDeFi и предоставляет пользователям больше вариантов для получения дохода. В настоящее время заинтересованные пользователи могут подать заявку на加入 список ожидания на официальном сайте Neutrl, чтобы получить возможность раннего доступа.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
6
Поделиться
комментарий
0/400
InfraVibes
· 07-22 13:02
Еще одна новая яма для неудачников.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoNomics
· 07-22 03:07
*вздох* еще одна плохо оптимизированная стохастическая арбитражная модель
Neutrl финансирование 5000000 долларов США запускает инновационную модель арбитража стейблкоинов
Neutrl: инновационный стейблкоин Протокол
Недавно проект стейблкоина синтетического доллара Neutrl завершил раунд посевного финансирования на сумму 5 миллионов долларов. Этот раунд финансирования был совместно возглавлен рынком частных цифровых активов и венчурной компанией, в нем участвовало множество известных учреждений и частных инвесторов.
Продуктовая модель Neutrl схожа с аналогичными проектами, предлагая синтетический стейблкоин NUSD, привязанный к доллару 1:1, и доходные активы sNUSD. Однако источники дохода Neutrl выглядят более агрессивными, в основном полагаясь на арбитраж скидок OTC токенов.
Модель дохода: Арбитраж со скидками OTC
Институциональные инвесторы, как правило, могут получить токены проекта по более низкой оценке, но эти токены часто имеют строгие условия разблокировки. Чтобы заранее реализовать средства или избежать рисков, некоторые инвесторы выбирают продажу незаблокированных токенов по скидке через OTC. Размер скидки варьируется в зависимости от качества проекта и условий разблокировки, но обычно он довольно значителен.
Neutrl использует активы, внесенные пользователями, для покупки этих токенов с дисконтом, а также хеджирует риски, делая короткие позиции на эквивалентное количество токенов через контракт, реализуя нейтральную риск-стратегию. Этот метод позволяет доходу не зависеть от колебаний цен токенов.
Например, предположим, что вы приобрели токены определенного проекта с 60% скидкой, которые разблокируются через год, и одновременно продали короткие позиции на эквивалентное количество этих токенов. Не учитывая другие факторы, это эквивалентно блокировке дохода на год после разблокировки. Независимо от того, повысится или понизится цена токена, вы сможете получить ожидаемую прибыль.
Анализ потенциальных рисков
Несмотря на то, что эта стратегия кажется идеальной, все же существуют некоторые потенциальные риски:
Риск ставок на финансирование: если краткосрочных позиций слишком много, возможно, придется постоянно платить высокие ставки на финансирование, что потенциально поглотит прибыль от скидок.
Риск резкого роста токенов: если цена токена резко возрастет, может потребоваться "бесконечный маржинальный залог" для поддержания короткой позиции до разблокировки OTC токенов.
Риск рыночной ликвидности: массовое шортирование токенов может столкнуться с проблемой недостаточной способности контракта к выполнению.
Итог
Neutrl представляет собой инновационную попытку в области стейблкоинов, предоставляя пользователям возможность получить доступ к высокоуровневым финансовым стратегиям. Однако его высокорисковая арбитражная природа также не должна быть проигнорирована. Как проект, который позиционирует себя как стейблкоин, Neutrl может потребовать более четкой передачи потенциальных рисков своим пользователям.
Тем не менее, появление Neutrl и подобных проектов открывает новые возможности в области CeDeFi и предоставляет пользователям больше вариантов для получения дохода. В настоящее время заинтересованные пользователи могут подать заявку на加入 список ожидания на официальном сайте Neutrl, чтобы получить возможность раннего доступа.