Глубина анализа отрасли Web3 платежей

Web3-платежи становятся важным мостом между традиционными финансами и миром криптовалют. В последние годы традиционные платежные гиганты активно развивают сферу Web3-платежей, предлагая такие инновационные продукты, как стабильные монеты и инфраструктура для одноранговых сделок. За этой тенденцией стоят огромные потенциалы прибыли в криптовалютной отрасли, жесткая конкуренция в традиционном платежном бизнесе и преимущества платежей, обеспечиваемые блокчейн-технологией.

Восход Web3 платежей

Традиционные платежные гиганты осваивают Web3

В августе 2023 года Paypal запустил стабильную монету PYUSD, привязанную к доллару; в апреле 2024 года Stripe объявил, что в течение нескольких недель интегрирует платежи с использованием стабильных монет; в июне Mastercard запустила Mastercard Crypto Credential, поддерживающую пользователей из Латинской Америки и Европы для осуществления кросс-валютных трансакций на блокчейне.

Почему традиционные платежные гиганты стремятся войти в Web3-платежи? Основные причины следующие:

1. Прибыль от крипто-платежей значительна. Например, чистая прибыль Tether в 2023 году составила 6,2 миллиарда долларов, при этом в компании работает всего около 100 сотрудников. В то время как чистая прибыль Mastercard за тот же период составила 11,2 миллиарда долларов, а численность сотрудников примерно 33,400.

2. Быстрый рост проникновения криптовалют. С 2018 по 2023 год среднегодовой темп роста проникновения криптовалют составил 99%, что значительно превышает 8% рост традиционных способов оплаты.

3. Конкуренция в традиционных платежах жесткая, операционные расходы высоки. Например, в случае с Paypal, в 2022 году операционные расходы составили 70,8% от валовой прибыли.

4. Уменьшение BTC вдвое и одобрение ETF приносят большее признание. Одобрение биткойн ETF и событие уменьшения вдвое увеличивают дефицитность и ожидаемую ценность криптоактивов, привлекая большее количество институциональных и частных инвесторов.

Преимущества Web3 оплаты

В отличие от традиционных трансакций по международным платежам, Web3-платежи имеют следующие преимущества:

1. Снижение валютных рисков. Использование криптовалюты может уменьшить потери от обмена между различными валютами.

2. Снизить торговые расходы. Традиционные комиссии за трансакции при международных платежах могут достигать 3-5%, в то время как при оплате с помощью криптовалюты они могут быть снижены до менее 1%.

3. Укрепление безопасности платежей. Децентрализованный и распределенный реестр блокчейна повышает прозрачность и безопасность транзакций.

4. Открытие глобальных рынков. Платежи в криптовалюте не подвержены ограничениям международной банковской системы и могут быстро осуществляться в глобальном масштабе.

5. Налоговые льготы. Некоторые страны предоставляют налоговые льготы на сделки с криптовалютами и доходы, например, Португалия не облагает налогом личные доходы от криптовалют.

Основные сценарии Web3 платежей

1. Услуги ввода-вывода средств

Процесс преобразования фиатной валюты в криптовалюту ( для ввода ) или преобразования криптовалюты обратно в фиатную валюту ( для вывода ). В основном реализуется через централизованные биржи, платформы peer-to-peer, внебиржевые торговые пункты и т.д.

2. Криптоплатежная карта

Поддержка дебетовых и кредитных карт, которые позволяют использовать криптовалюту для покупок в реальной экономике. Включает в себя эмитентов, технологических провайдеров, традиционных эмитентов карт (, нативных эмитентов Web3 ), а также организации карт и другие участники.

3. Платформа третьих сторон для платежей

Традиционные/связанные с Web3 сторонние платежные платформы расширяют услуги по входу и выходу средств, а также криптоплатежи, чтобы обеспечить использование и потребление криптовалюты в реальной экономике. Например, такие как Revolut, Binance Pay и др.

4. Ончейн-платежи

Платежные сценарии на основе мира Web3, включая пиринговые переводы, взаимодействие с DeFi, торговлю NFT, потребление GameFi и т.д.

Анализ случаев ключевых предприятий

1. Paypal - PYUSD стабильная монета

• Выпущен в августе 2023 года, издан Paxos
• Привязан к доллару 1:1, поддерживается депозитами в долларах США, краткосрочными государственными облигациями США и т.д.
• Основное использование в играх, переводах, а также в качестве средства оплаты на платформах Web3 и DEX.
• В настоящее время доступно только для пользователей из США, поддерживает блокчейны Ethereum и Solana

2. Mastercard - Крипто Удостоверение

• Впервые запущена инфраструктура одноранговой торговли
• Поддержка переводов с использованием псевдонимов вместо длинных строк адресов блокчейна
• Пилотный проект охватывает несколько стран Европы и Латинской Америки
• Уже сотрудничает с такими биржами, как Bit2Me, Lirium и Mercado.

3. МунПэй

• Основана в 2019 году, позиционируется как "PayPal для Web3"
• Основные услуги по вводу и выводу средств, установление связи с крупными биржами и кошельками
• Поддержка услуг по внесению средств в 126 криптовалют с 34 фиатными валютами более чем в 100 странах.
• Предоставление корпоративного платежного API и SDK, а также услуг, связанных с NFT

4. Алхимия Плати

• Основана в 2017 году, в основном обслуживает рынок Юго-Восточной Азии
• Предоставление услуг по входу и выходу средств, платежным шлюзам, технологиям выпуска криптокарт и т.д.
• Поддержка платежей в 173 странах/регионах, интеграция различных местных способов оплаты
• Активно получать лицензии на платежи по всему миру, расширять географию бизнеса

5. Риппл - RippleNet

• Базирующаяся на блокчейне сеть трансграничных платежей
• Предоставление услуг по мгновенным расчетам, поддержке ликвидности и платежным интерфейсам через три основных продукта: xCurrent, xRapid, xVia.
• Более 100 банков, платежных провайдеров и других организаций по всему миру уже присоединились

Конкуренция в отрасли

Сервис ввода и вывода средств

Конкурентное преимущество проявляется в:

• Получение региональной лицензии на криптовалюту
• Сотрудничество с крипто-дружественными банками
• Мощная система соблюдения норм
• Рыночное преимущество первопроходца

Криптоплатежи в реальной экономике

Конкурентоспособность в основном исходит из:

• Влияние бренда
• Широкая сеть платежных партнеров
• Глубина интеграции с торговцами и платежными платформами
• Возможности обучения пользователей и маркетинга

Цепочная оплата

Преимущества происходят из:

• Инновационные технологии и приложения блокчейна
• Способность повышать эффективность платежей и снижать затраты на транзакции
• Инновации в пользовательских функциях

Проблемы, с которыми сталкивается отрасль

1. Сложная глобальная регуляторная среда
2. Макроэкономические риски, системные риски, риски ликвидности
3. Острая конкурентная борьба в отрасли и давление финансирования
4. Образование пользователей и развитие осознания

Будущее

С увеличением числа стран, начинающих регулировать и легализовать криптовалютные платежи, степень распространения крипто-платежей будет продолжать расти. Развитие технологий и приложений блокчейна будет и далее способствовать удобству, эффективности и безопасности Web3 платежных услуг.

В будущем Web3 платежи имеют все шансы стать важной частью повседневных способов оплаты, способствуя развитию глобальной финансовой системы в более децентрализованном, прозрачном и эффективном направлении.