Обсуждение доходности стейблкоинов: 8 основных моделей для поддержки стабильных инвестиций в крипторынок

В последнее время крипторынок демонстрирует вялую динамику, и умеренные стабильные доходы снова становятся актуальным спросом на рынке. Основываясь на недавнем инвестиционном опыте и исследовании области стейблкоинов, в данной статье будет обсуждаться тема доходности стейблкоинов, которая не теряет своей актуальности.

Текущий стейблкоин в крипторынке в основном делится на следующие категории:

• Наивысшая доля рынка USDT: широкий спектр применения, пользователи ожидают, что его масштаб будет достаточен для обеспечения безопасности.
• Соответствующий стейблкоин, привязанный к фиатной валюте 1:1: представляет собой USDC, поддерживающий максимум цепочек и сценариев использования.
• Избыточно обеспеченные стейблкоины: в основном DAI и его улучшенная версия USDS.
• Синтетические активы стейблкоин: с USDe в качестве представителя.
• Стейблкоины, поддерживаемые проектами RWA, основанными на государственных облигациях США: в качестве примеров USD0 и USDY.
• Алгоритмический стейблкоин: UST был практически вытеснен с рынка после краха.
• Не долларовые стейблкоины: в настоящее время влияние ограничено.

! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eeedd3f033b5d5aa283dffbd124dd517.webp)

В настоящее время основные способы получения дохода через стейблкоины включают:

1. Заем стейблкоинов:
   • Централизованные платформы для инвестиционных продуктов с плавающей процентной ставкой
   • Децентрализованный кредитный протокол
   • Заем под фиксированную процентную ставку
   • Структура процентных ставок и механизм субординации
   • Кредитование с плечом
   • Кредитование для институциональных клиентов
   • RWA цепочка поставок финансов на блокчейне

! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1fe333042542d2fec21be24d9d566d64.webp)

2. Ликвидность майнинг: Основным представителем является Curve, доходы поступают от торговых сборов и токенов вознаграждения. Преимущества заключаются в высокой безопасности, недостатком является низкая доходность.

! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-922f61f43c17217e1650dc7f673b1a0c.webp)

3. Нейтральный арбитраж на рынке:
   • арбитраж по ставке финансирования
   • Арбитраж спотовых и фьючерсных контрактов
   • Арбитраж между биржами

! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aa6144820fdaaf251d1a6ae85a6fb.webp)

4. Проект RWA на облигации США: Используя преимущества высокой доходности американских государственных облигаций,代表项目包括Ondo和Usual。

! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1e5a71f4c9a9f4db3c8e95ea0c0f7f5c.webp)

5. Структурированные продукты с опционами: Основная стратегия заключается в продаже пут-опционов для получения дохода от опционных премий.

! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-22b528c58099457b8f3d01d68f43a5da.webp)

6. Токенизация доходов: С помощью Pendle доходные активы разделяются на две части: основную сумму и доход.

! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92db208b3bf2972ebbd5a5fd5a766187.webp)

7. Корзина продуктов доходности стейблкоинов: Как разнообразный портфель доходности стейблкоинов, предоставляемый Ether.Fi.

! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-214b15ad37eb45e3d35c510a2a338dc4.webp)

8. Стейблкоин залог: Если сеть AO принимает залог DAI для получения токенов в качестве награды.

! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a83b2c11660c05b484fc5ffe3516f3a.webp)

Понимание и разумная конфигурация этих стейблкоин моделей доходности может лучше справляться с рисками крипторынка, обеспечивая финансовую устойчивость.

! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d40d5b0204ebfdec2dbe37e0808074a.webp)

! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c0ef26b1e5a2a094fa6f3111424dee.webp)

! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-230f953aba59a1f201ab93a9f5d7c266.webp)

! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-624a39c2b160c8a3797ebf4c35938941.webp)

! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2dd7873d31f34ad76ad8ea735dcb3689.webp)