Обзор рисковых инвестиций в шифрование 2024 года: активное финансирование инфраструктурных проектов, слабый сбор средств
В 2024 году рынок шифрования испытал значительный рост, в основном благодаря ключевым вехам, таким как запуск спотового биткойн ETF в январе и избрание нового правительства США, поддерживающего шифрование, в ноябре. Рыночная капитализация ликвидных криптовалют к концу года достигла 3,4 триллиона долларов, что на 88% больше по сравнению с прошлым годом, при этом рыночная капитализация биткойна приблизилась к 2 триллиона долларов. Рост биткойна составил 62% от общего роста рынка, а также способствовали бум мемкоинов и AI токенов.
Несмотря на восстановление рынка, сфера шифрования венчурных инвестиций по-прежнему сталкивается с вызовами. Основные тенденции, такие как биткойн, мемкоины и токены AI agent, предлагают ограниченные возможности для венчурного инвестирования. Ранее популярные области, такие как DeFi, игры, метавселенная и NFT, не привлекли значительного нового внимания или капитала. Зрелые инфраструктурные компании сталкиваются с нарастающей конкуренцией со стороны традиционных финансовых учреждений.
Стабильные монеты, токенизация, интеграция DeFi и TradFi, а также пересечение шифрования и искусственного интеллекта показывают надежду, но все еще находятся на начальной стадии. Макроэкономическое давление препятствует высокому рисковому распределению, непропорционально влияя на индустрию шифрования венчурного капитала. После краха крипторынка в 2022 году большинство универсальных венчурных компаний сохраняли осторожность и избегали крипторынка.
Согласно данным платформы, в четвертом квартале 2024 года венчурные инвесторы вложили 3,5 миллиарда долларов в стартапы в сфере шифрования и блокчейна, что на 46% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Однако количество сделок снизилось на 13% и составило 416. Общая сумма инвестиций за год составила 11,5 миллиарда долларов, было совершено 2153 сделки.
Некоторые аналитики прогнозируют, что к 2025 году годовые инвестиции в рынок шифрования превысят 18 миллиардов долларов, причем в нескольких кварталах они составят более 5 миллиардов долларов. Увеличение институциональных инвестиций в биткойн, рост стабильных монет и потенциальный регуляторный прогресс в интеграции DeFi и TradFi — это ключевые области для будущих инноваций.
Капитальные инвестиции и цена биткойна
В истории существует сильная корреляция между ценой биткойна и объемом капитала, инвестируемого в стартапы шифрования. Однако с января 2023 года эта корреляция заметно ослабла. Биткойн достиг исторического максимума, в то время как венчурная деятельность испытывает трудности с тем, чтобы успеть за темпами.
Возможное объяснение:
Снижение интереса к настройкам: институциональные инвесторы могут колебаться из-за неопределенности регулирования и волатильности рынка.
Изменение рыночной нарративы: в настоящее время рыночная нарративы благоприятствуют биткойну, что может затмить другие возможности для шифрования инвестиций.
Перспективы венчурного капитала: более широкий рынок венчурного капитала переживает затишье, что влияет на шифрование инвестиции.
Инфраструктурная трасса доминирует в шифровании венчурного капитала
В 2024 году инфраструктура станет ведущей в шифрование рисковых инвестиций, привлекая более 610 сделок на сумму 5,5 миллиардов долларов, что на 57% больше по сравнению с прошлым годом. Основное внимание уделяется расширению блокчейн-сетей через решения L2, повышению скорости, снижению затрат и масштабируемости. Модульные технологии получают значительное финансирование, а ликвидные стейкинг-протоколы и инструменты для разработчиков остаются ключевыми приоритетами.
NFT и игровые стартапы привлекли 2,5 миллиарда долларов, немного больше, чем в 2023 году. Несмотря на стабильное финансирование, активность на рынке NFT снизилась с увеличением привлекательности мемкойнов. Корпоративное финансирование в области шифрования значительно упало на 69%, составив 164 миллиона долларов.
Web3 финансирование продемонстрировало устойчивость, в последние два года привлечено 3,3 миллиарда долларов. Новые тренды, такие как SocialFi, шифрование AI и DePIN, способствовали росту. DePIN стал быстро растущей вертикальной областью, привлек более 260 сделок и почти 1 миллиард долларов финансирования.
DeFi испытывает сильное восстановление в 2024 году, достигнув более 530 сделок по финансированию (рост на 85% по сравнению с прошлым годом). Примеры DeFi на основе биткойна являются ключевым двигателем.
Шифрование индустрия все еще высоко сосредоточена на стадии начального финансирования. Ранние сделки привлекают 60% капитальных инвестиций, а поздние финансирования составляют 40%, что значительно выше 15% третьего квартала.
Самые активные инвесторы
В 2024 году одна компания возглавила венчурные инвестиции, совершив более 100 сделок; на втором месте находится венчурный отдел одной торговой платформы с более чем 80 сделками; несколько инвестиционных учреждений завершили около 60 сделок; а другие ключевые участники провели более 50 или 40 сделок.
Среди ангельских инвесторов наиболее активен один известный основатель проекта, который участвует более чем в 40 инвестициях; затем несколько инвесторов участвуют в более чем 30 инвестициях; еще один известный основатель проекта и несколько других важных участников завершили более 25 инвестиций.
шифрование рискового финансирования
Данные показывают, что в 2024 году объем привлеченных средств венчурными фондами снизился до минимального уровня за шесть лет, общая сумма привлеченных средств 865 фондов составила 104,7 миллиарда долларов, что на 18% меньше, чем в 2023 году.
Под воздействием макроэкономических факторов и колебаний рынка, шифрование рискового финансирования по-прежнему испытывает давление. Инвесторы сократили свои обязательства перед фондами рискового капитала в области шифрования. Хотя ожидается, что в 2024 году произойдет снижение процентных ставок, значительное снижение произойдет только во второй половине года, и капиталовложения рисковых фондов продолжают снижаться с каждым кварталом.
В 2024 году финансирование фондов венчурного капитала в области шифрования значительно ослабло: 79 новых фондов собрали 5,1 миллиарда долларов, что стало самым низким годовым показателем с 2020 года. Несмотря на незначительное увеличение числа новых фондов, снижение интереса со стороны инвесторов привело к значительному сокращению размера фондов. Медианный и средний объем фондов упали до самого низкого уровня с 2017 года.
Переход к средним фондам
В истории небольшие фонды (менее 100 миллионов долларов) доминировали в финансировании шифрования венчурного капитала. Однако с 2018 года наблюдается явное изменение тенденции в сторону средних фондов (от 100 миллионов до 500 миллионов долларов).
Крупные фонды (10 миллиардов долларов США и более) быстро росли с 2019 по 2022 год, но сталкиваются с вызовами в 2023 и 2024 годах:
Сложности с развертыванием: ограниченное количество стартапов требует значительных средств
Риск оценки: крупные инвестиции повышают оценку, увеличивая риск
Тем не менее, некоторые известные фонды по-прежнему активны, расширяя свои бизнес-интересы за пределы шифрования, такие как ИИ. Следует отметить, что один из фондов планирует собрать средства впервые 1 июля 2025 года с целью в 1 миллиард долларов.
Самым крупным закрытым фондом 2024 года является Fund III, управляемый известной инвестиционной компанией.
Инвестиции, на которые стоит обратить внимание в 2024 году
Несколько проектов демонстрируют инновации и потенциал в различных областях:
Управление интеллектуальной собственностью: регистрация в блокчейне, автоматическая лицензия и монетизация
Сочетание ИИ и шифрования: масштабируемость и процессы на основе ИИ
Прогнозные рынки: получили внимание во время выборов в США
Рынок повторного залога: максимизация использования залоговых активов Ethereum
Кросс-цепная совместимость: сочетание биткойн-майнинга с блокчейном Proof of Stake.
Децентрализованные AI-приложения: использование распределенной сети блокчейна
Гомоморфное шифрование: реализация безопасной обработки данных на блокчейне
Ключевые тенденции 2024 года и позже
Интеграция ИИ, DeFi на биткойне и специализированные блокчейны доминируют в области блокчейна. Несколько проектов находятся на переднем крае в области ИИ, в то время как другие усиливают роль биткойна в DeFi. Ожидается, что некоторые новые проекты в ближайшем будущем запустят основные сети.
Заключение
В 2024 году рисковая инвестиционная структура в области шифрования демонстрирует осторожный оптимизм, с восстановлением финансовой активности и ростом интереса со стороны институциональных инвесторов. Переход к средним фондам и продолжающее преобладание новых фондов указывает на то, что отрасль становится более зрелой, адаптируясь к меняющимся рыночным динамикам. Несмотря на снижение рисковых инвестиций в краткосрочной перспективе и продление инвестиционных циклов, постоянное внимание к ранним рисковым инвестициям и новым трендам, таким как интеграция ИИ, подчеркивает гибкую экосистему, готовую к будущему росту. В целом, индустрия шифрования демонстрирует потенциальную силу, новые импульсы могут быть на подходе.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
24 Лайков
Награда
24
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ContractSurrender
· 07-31 06:12
Медвежий рынок строит, бычий рынок наслаждается. Не думай слишком много.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearWhisperGod
· 07-29 16:37
Не могу позволить себе играть по-крупному, всего лишь такое количество здоровья.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HappyToBeDumped
· 07-29 16:32
Ай, снова пришло время неудачников.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeNightmare
· 07-29 16:31
Активный, но беспомощный: инфраструктура тянет рынок назад.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NotSatoshi
· 07-29 16:29
обречено, неудачники все равно рассеялись.
Посмотреть ОригиналОтветить0
WhaleStalker
· 07-29 16:26
Ничего не буду говорить, воспользовался низкими ценами для создания позиции.
2024 шифрование венчурного капитала: активное финансирование инфраструктуры, рекордно низкие сборы фондов
Обзор рисковых инвестиций в шифрование 2024 года: активное финансирование инфраструктурных проектов, слабый сбор средств
В 2024 году рынок шифрования испытал значительный рост, в основном благодаря ключевым вехам, таким как запуск спотового биткойн ETF в январе и избрание нового правительства США, поддерживающего шифрование, в ноябре. Рыночная капитализация ликвидных криптовалют к концу года достигла 3,4 триллиона долларов, что на 88% больше по сравнению с прошлым годом, при этом рыночная капитализация биткойна приблизилась к 2 триллиона долларов. Рост биткойна составил 62% от общего роста рынка, а также способствовали бум мемкоинов и AI токенов.
Несмотря на восстановление рынка, сфера шифрования венчурных инвестиций по-прежнему сталкивается с вызовами. Основные тенденции, такие как биткойн, мемкоины и токены AI agent, предлагают ограниченные возможности для венчурного инвестирования. Ранее популярные области, такие как DeFi, игры, метавселенная и NFT, не привлекли значительного нового внимания или капитала. Зрелые инфраструктурные компании сталкиваются с нарастающей конкуренцией со стороны традиционных финансовых учреждений.
Стабильные монеты, токенизация, интеграция DeFi и TradFi, а также пересечение шифрования и искусственного интеллекта показывают надежду, но все еще находятся на начальной стадии. Макроэкономическое давление препятствует высокому рисковому распределению, непропорционально влияя на индустрию шифрования венчурного капитала. После краха крипторынка в 2022 году большинство универсальных венчурных компаний сохраняли осторожность и избегали крипторынка.
Согласно данным платформы, в четвертом квартале 2024 года венчурные инвесторы вложили 3,5 миллиарда долларов в стартапы в сфере шифрования и блокчейна, что на 46% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Однако количество сделок снизилось на 13% и составило 416. Общая сумма инвестиций за год составила 11,5 миллиарда долларов, было совершено 2153 сделки.
Некоторые аналитики прогнозируют, что к 2025 году годовые инвестиции в рынок шифрования превысят 18 миллиардов долларов, причем в нескольких кварталах они составят более 5 миллиардов долларов. Увеличение институциональных инвестиций в биткойн, рост стабильных монет и потенциальный регуляторный прогресс в интеграции DeFi и TradFi — это ключевые области для будущих инноваций.
Капитальные инвестиции и цена биткойна
В истории существует сильная корреляция между ценой биткойна и объемом капитала, инвестируемого в стартапы шифрования. Однако с января 2023 года эта корреляция заметно ослабла. Биткойн достиг исторического максимума, в то время как венчурная деятельность испытывает трудности с тем, чтобы успеть за темпами.
Возможное объяснение:
Инфраструктурная трасса доминирует в шифровании венчурного капитала
В 2024 году инфраструктура станет ведущей в шифрование рисковых инвестиций, привлекая более 610 сделок на сумму 5,5 миллиардов долларов, что на 57% больше по сравнению с прошлым годом. Основное внимание уделяется расширению блокчейн-сетей через решения L2, повышению скорости, снижению затрат и масштабируемости. Модульные технологии получают значительное финансирование, а ликвидные стейкинг-протоколы и инструменты для разработчиков остаются ключевыми приоритетами.
NFT и игровые стартапы привлекли 2,5 миллиарда долларов, немного больше, чем в 2023 году. Несмотря на стабильное финансирование, активность на рынке NFT снизилась с увеличением привлекательности мемкойнов. Корпоративное финансирование в области шифрования значительно упало на 69%, составив 164 миллиона долларов.
Web3 финансирование продемонстрировало устойчивость, в последние два года привлечено 3,3 миллиарда долларов. Новые тренды, такие как SocialFi, шифрование AI и DePIN, способствовали росту. DePIN стал быстро растущей вертикальной областью, привлек более 260 сделок и почти 1 миллиард долларов финансирования.
DeFi испытывает сильное восстановление в 2024 году, достигнув более 530 сделок по финансированию (рост на 85% по сравнению с прошлым годом). Примеры DeFi на основе биткойна являются ключевым двигателем.
Шифрование индустрия все еще высоко сосредоточена на стадии начального финансирования. Ранние сделки привлекают 60% капитальных инвестиций, а поздние финансирования составляют 40%, что значительно выше 15% третьего квартала.
Самые активные инвесторы
В 2024 году одна компания возглавила венчурные инвестиции, совершив более 100 сделок; на втором месте находится венчурный отдел одной торговой платформы с более чем 80 сделками; несколько инвестиционных учреждений завершили около 60 сделок; а другие ключевые участники провели более 50 или 40 сделок.
Среди ангельских инвесторов наиболее активен один известный основатель проекта, который участвует более чем в 40 инвестициях; затем несколько инвесторов участвуют в более чем 30 инвестициях; еще один известный основатель проекта и несколько других важных участников завершили более 25 инвестиций.
шифрование рискового финансирования
Данные показывают, что в 2024 году объем привлеченных средств венчурными фондами снизился до минимального уровня за шесть лет, общая сумма привлеченных средств 865 фондов составила 104,7 миллиарда долларов, что на 18% меньше, чем в 2023 году.
Под воздействием макроэкономических факторов и колебаний рынка, шифрование рискового финансирования по-прежнему испытывает давление. Инвесторы сократили свои обязательства перед фондами рискового капитала в области шифрования. Хотя ожидается, что в 2024 году произойдет снижение процентных ставок, значительное снижение произойдет только во второй половине года, и капиталовложения рисковых фондов продолжают снижаться с каждым кварталом.
В 2024 году финансирование фондов венчурного капитала в области шифрования значительно ослабло: 79 новых фондов собрали 5,1 миллиарда долларов, что стало самым низким годовым показателем с 2020 года. Несмотря на незначительное увеличение числа новых фондов, снижение интереса со стороны инвесторов привело к значительному сокращению размера фондов. Медианный и средний объем фондов упали до самого низкого уровня с 2017 года.
Переход к средним фондам
В истории небольшие фонды (менее 100 миллионов долларов) доминировали в финансировании шифрования венчурного капитала. Однако с 2018 года наблюдается явное изменение тенденции в сторону средних фондов (от 100 миллионов до 500 миллионов долларов).
Крупные фонды (10 миллиардов долларов США и более) быстро росли с 2019 по 2022 год, но сталкиваются с вызовами в 2023 и 2024 годах:
Тем не менее, некоторые известные фонды по-прежнему активны, расширяя свои бизнес-интересы за пределы шифрования, такие как ИИ. Следует отметить, что один из фондов планирует собрать средства впервые 1 июля 2025 года с целью в 1 миллиард долларов.
Самым крупным закрытым фондом 2024 года является Fund III, управляемый известной инвестиционной компанией.
Инвестиции, на которые стоит обратить внимание в 2024 году
Несколько проектов демонстрируют инновации и потенциал в различных областях:
Ключевые тенденции 2024 года и позже
Интеграция ИИ, DeFi на биткойне и специализированные блокчейны доминируют в области блокчейна. Несколько проектов находятся на переднем крае в области ИИ, в то время как другие усиливают роль биткойна в DeFi. Ожидается, что некоторые новые проекты в ближайшем будущем запустят основные сети.
Заключение
В 2024 году рисковая инвестиционная структура в области шифрования демонстрирует осторожный оптимизм, с восстановлением финансовой активности и ростом интереса со стороны институциональных инвесторов. Переход к средним фондам и продолжающее преобладание новых фондов указывает на то, что отрасль становится более зрелой, адаптируясь к меняющимся рыночным динамикам. Несмотря на снижение рисковых инвестиций в краткосрочной перспективе и продление инвестиционных циклов, постоянное внимание к ранним рисковым инвестициям и новым трендам, таким как интеграция ИИ, подчеркивает гибкую экосистему, готовую к будущему росту. В целом, индустрия шифрования демонстрирует потенциальную силу, новые импульсы могут быть на подходе.