Разногласия по поводу ожиданий снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) усиливаются, ETF Биткоина может стать новой инвестиционной изюминкой.
Время снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) вызывает споры на рынке, шифрование получает новые инвестиционные возможности
Данные CPI в США за июнь и данные по занятости вне сельского хозяйства оказались в противоречии, что привело к отсутствию консенсуса на рынке по поводу числа возможных снижений ставок Федеральной резервной системы (ФРС). В настоящее время можно лишь применять стратегию «идти и смотреть». Волнение вокруг ИИ способствовало тому, что капитализация Nvidia временно достигла первой позиции в мире, став эталоном текущей технологической волны. Тем не менее, рынок акций США сильно разделен, общая цена к прибыли остается высокой, признаки пузыря уже проявляются.
Крипторынок в этом месяце пережил резкое падение без очевидной причины, что может быть связано с распродажей со стороны некоторых долгосрочных держателей и майнеров. Эта волна падения также предоставила инвесторам новые возможности для входа.
Последнее заседание FOMC в США оставило процентную ставку по федеральным фондам в диапазоне от 5.25% до 5.50%, что соответствует рыночным ожиданиям. Общая атмосфера заседания была ориентирована на смягчение, в отличие от прежней жесткой позиции. Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Пауэлл заявил, что текущая инфляция достигла "умеренного прогресса" по сравнению с целевым уровнем в 2%. Данные CPI за май показали рост на 3.3% по сравнению с прошлым годом, что ниже ожиданий; базовый CPI увеличился на 3.4% по сравнению с прошлым годом, что является минимальным уровнем за более чем три года.
Однако сильные показатели занятости наложили тень на перспективы снижения процентных ставок. В мае количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе составило 272000, что значительно превысило ожидания. Расхождение между инфляцией и данными по занятости затрудняет рынку достижение согласия по времени и объему снижения ставок. Инструмент FedWatch показывает, что вероятность первого снижения ставок в сентябре составляет всего 56,3%.
С точки зрения торговли, рынок, похоже, начал делать ставки на снижение ставок Федеральной резервной системы (ФРС). В последние несколько месяцев доходность казначейских облигаций США демонстрирует тенденцию к снижению, цена на золото находится на высоком уровне в боковом движении, что показывает, что предпочтение к риску растет, а привлекательность защитных активов постепенно снижается.
Экономические показатели США в целом улучшаются, индекс PMI в制造业 составляет 51.7, что выше ожиданий; модель GDPNow Атлантской Федеральной резервной системы прогнозирует рост ВВП во втором квартале 2024 года на уровне 3.0%. Инвесторы могут относительно оптимистично ожидать снижения инфляции и снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС).
Несмотря на то, что Федеральная резервная система (ФРС) еще не снизила процентные ставки, фондовый рынок США продолжает устанавливать новые рекорды, а горячая волна ИИ помогает рынку преодолеть ограничения макроциклов. Индекс Nasdaq и индекс S&P 500 продолжают устанавливать исторические максимумы, а индекс Dow Jones находится в состоянии консолидации на высоких уровнях.
С точки зрения коэффициента P/E, хотя коэффициент P/E индекса S&P 500 находится на уровне 80% с начала 21 века, он все еще ниже уровня, наблюдаемого во время краха интернет-пузыря в 2002 году. Можно сказать, что пузырь действительно существует, но его степень не так велика.
Стоит отметить, что разница между доходностью индекса S&P 500 и шириной показателя достигла 30-летнего максимума, что указывает на высокую концентрацию рыночных средств в крупных акциях с большой капитализацией, в то время как мелкие акции не привлекают внимания. Это явление негативно сказывается на общей ликвидности американского фондового рынка, а институциональное объединение может привести к резким колебаниям на рынке.
Азиатско-Тихоокеанский рынок в этом месяце демонстрирует отличные результаты, индекс SENSEX в Мумбаи, Индия, приближается к 80000 пунктам, а индекс Тайваня достиг исторического максимума. Несмотря на то, что курс иены упал ниже 160, индекс Nikkei 225 продолжает показывать сильные результаты.
Крипторынок в этом месяце показал снижение без明显ных макроэкономических негативных факторов, биткойн упал до уровня около 58500 долларов, а эфириум достиг минимума в 3240 долларов. Данные показывают, что в июне американский спотовый биткойн-ETF по-прежнему демонстрирует чистый приток, что контрастирует с тенденциями на рынке.
Прямой причиной падения может быть сосредоточенная распродажа долгосрочных держателей и майнеров, общая сумма распродаж составила 4,1 миллиарда долларов. С другой стороны, увеличение финансовых деривативов на крипторынке также усугубило волатильность рынка. Появление таких инструментов, как контракты и опционы, увеличило предложение на рынке и усилило ценовые колебания.
Учитывая отсутствие очевидных факторов риска, текущее падение может предоставить инвесторам возможность купить по низким ценам. Кроме того, диверсификация финансовых инструментов на крипторынке способствует его выходу на мейнстрим. ETF на спот-эфириум может быть утвержден в начале июля, VanEck подала заявку на ETF на Solana, который может быть выпущен в 2025 году. Эти шаги принесут рынку значительные дополнительные средства.
Несмотря на диверсификацию мировой денежно-кредитной политики, крипторынок демонстрирует независимость и устойчивость. С появлением новых финансовых продуктов, таких как ETF, криптоактивы могут занять более важную роль в диверсифицированных инвестиционных портфелях, предоставляя инвесторам новые возможности для роста.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
6 Лайков
Награда
6
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GreenCandleCollector
· 08-01 21:40
Снижение процентной ставки? Разве когда-либо это неуместно?
Посмотреть ОригиналОтветить0
NftCollectors
· 07-29 22:56
С точки зрения истории искусства, этот откат является реконструкцией ценности новой экосистемы, в блокчейне шедевры находятся на дне.
Разногласия по поводу ожиданий снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) усиливаются, ETF Биткоина может стать новой инвестиционной изюминкой.
Время снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) вызывает споры на рынке, шифрование получает новые инвестиционные возможности
Данные CPI в США за июнь и данные по занятости вне сельского хозяйства оказались в противоречии, что привело к отсутствию консенсуса на рынке по поводу числа возможных снижений ставок Федеральной резервной системы (ФРС). В настоящее время можно лишь применять стратегию «идти и смотреть». Волнение вокруг ИИ способствовало тому, что капитализация Nvidia временно достигла первой позиции в мире, став эталоном текущей технологической волны. Тем не менее, рынок акций США сильно разделен, общая цена к прибыли остается высокой, признаки пузыря уже проявляются.
Крипторынок в этом месяце пережил резкое падение без очевидной причины, что может быть связано с распродажей со стороны некоторых долгосрочных держателей и майнеров. Эта волна падения также предоставила инвесторам новые возможности для входа.
Последнее заседание FOMC в США оставило процентную ставку по федеральным фондам в диапазоне от 5.25% до 5.50%, что соответствует рыночным ожиданиям. Общая атмосфера заседания была ориентирована на смягчение, в отличие от прежней жесткой позиции. Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Пауэлл заявил, что текущая инфляция достигла "умеренного прогресса" по сравнению с целевым уровнем в 2%. Данные CPI за май показали рост на 3.3% по сравнению с прошлым годом, что ниже ожиданий; базовый CPI увеличился на 3.4% по сравнению с прошлым годом, что является минимальным уровнем за более чем три года.
Однако сильные показатели занятости наложили тень на перспективы снижения процентных ставок. В мае количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе составило 272000, что значительно превысило ожидания. Расхождение между инфляцией и данными по занятости затрудняет рынку достижение согласия по времени и объему снижения ставок. Инструмент FedWatch показывает, что вероятность первого снижения ставок в сентябре составляет всего 56,3%.
С точки зрения торговли, рынок, похоже, начал делать ставки на снижение ставок Федеральной резервной системы (ФРС). В последние несколько месяцев доходность казначейских облигаций США демонстрирует тенденцию к снижению, цена на золото находится на высоком уровне в боковом движении, что показывает, что предпочтение к риску растет, а привлекательность защитных активов постепенно снижается.
Экономические показатели США в целом улучшаются, индекс PMI в制造业 составляет 51.7, что выше ожиданий; модель GDPNow Атлантской Федеральной резервной системы прогнозирует рост ВВП во втором квартале 2024 года на уровне 3.0%. Инвесторы могут относительно оптимистично ожидать снижения инфляции и снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС).
Несмотря на то, что Федеральная резервная система (ФРС) еще не снизила процентные ставки, фондовый рынок США продолжает устанавливать новые рекорды, а горячая волна ИИ помогает рынку преодолеть ограничения макроциклов. Индекс Nasdaq и индекс S&P 500 продолжают устанавливать исторические максимумы, а индекс Dow Jones находится в состоянии консолидации на высоких уровнях.
С точки зрения коэффициента P/E, хотя коэффициент P/E индекса S&P 500 находится на уровне 80% с начала 21 века, он все еще ниже уровня, наблюдаемого во время краха интернет-пузыря в 2002 году. Можно сказать, что пузырь действительно существует, но его степень не так велика.
Стоит отметить, что разница между доходностью индекса S&P 500 и шириной показателя достигла 30-летнего максимума, что указывает на высокую концентрацию рыночных средств в крупных акциях с большой капитализацией, в то время как мелкие акции не привлекают внимания. Это явление негативно сказывается на общей ликвидности американского фондового рынка, а институциональное объединение может привести к резким колебаниям на рынке.
Азиатско-Тихоокеанский рынок в этом месяце демонстрирует отличные результаты, индекс SENSEX в Мумбаи, Индия, приближается к 80000 пунктам, а индекс Тайваня достиг исторического максимума. Несмотря на то, что курс иены упал ниже 160, индекс Nikkei 225 продолжает показывать сильные результаты.
Крипторынок в этом месяце показал снижение без明显ных макроэкономических негативных факторов, биткойн упал до уровня около 58500 долларов, а эфириум достиг минимума в 3240 долларов. Данные показывают, что в июне американский спотовый биткойн-ETF по-прежнему демонстрирует чистый приток, что контрастирует с тенденциями на рынке.
Прямой причиной падения может быть сосредоточенная распродажа долгосрочных держателей и майнеров, общая сумма распродаж составила 4,1 миллиарда долларов. С другой стороны, увеличение финансовых деривативов на крипторынке также усугубило волатильность рынка. Появление таких инструментов, как контракты и опционы, увеличило предложение на рынке и усилило ценовые колебания.
Учитывая отсутствие очевидных факторов риска, текущее падение может предоставить инвесторам возможность купить по низким ценам. Кроме того, диверсификация финансовых инструментов на крипторынке способствует его выходу на мейнстрим. ETF на спот-эфириум может быть утвержден в начале июля, VanEck подала заявку на ETF на Solana, который может быть выпущен в 2025 году. Эти шаги принесут рынку значительные дополнительные средства.
Несмотря на диверсификацию мировой денежно-кредитной политики, крипторынок демонстрирует независимость и устойчивость. С появлением новых финансовых продуктов, таких как ETF, криптоактивы могут занять более важную роль в диверсифицированных инвестиционных портфелях, предоставляя инвесторам новые возможности для роста.