Глубина анализа стратегии арбитража по адресу polymarket, специально для арбитража на многовариантных рынках, за полгода 10 000 u превратились в 100 000 u, участие в рынке 10 000+.
Адрес:
Что этот парень сделал? Проще говоря, для рынка с несколькими вариантами и только одним победителем (Only 1 Winner), если мы можем потратить менее 1 доллара, чтобы купить по одной доле Yes для всех вариантов, то когда результаты будут подсчитаны, мы обязательно получим 1 доллар, а прибыль составит 1 доллар минус наши затраты. То, что он делал, это постоянно зарабатывать эту прибыль.
Например, ‘Решение ФРС в июле?’ Если вероятность опциона в данный момент ( должна быть более строгой, то цена продажи 1 должна быть: 50+ бп снижение 0.1% )0.001刀( 25+ б.п. снижение 0.8% (0.008刀) Нет изменений 98.5% )0.985刀( 25+ бп увеличение 0.1% )0.001刀( Таким образом, в этот момент все вероятности в сумме меньше 100%, стоимость покупки одной份 составляет 0.995 доллара, после расчета вы обязательно получите 1 доллар, прибыль составит 0.5%, если купить на 1w долларов, можно заработать 50 долларов.
Причиной появления арбитражных возможностей является то, что в таких рынках несколько книг заказов являются независимыми друг от друга, и чаще всего их вероятность составляет >=1. Однако при покупке и продаже розничными инвесторами только одного варианта это изменяет цену только одного варианта, что приводит к ситуации, когда сумма вероятностей меньше 1, то есть к вышеупомянутым арбитражным возможностям. Арбитражники постоянно отслеживают цены в книгах заказов и, когда возникает дисбаланс, немедленно заходят в сделки для восстановления баланса на рынке; в этот момент арбитражники получают небольшую прибыль, и рыночные заказы снова приходят в равновесие. (Похоже на атомарный арбитраж MEV, не так ли?)
Одновременно существуют некоторые более продвинутые методы для ботов, специализирующихся на арбитраже таких рынков, например, повышение эффективности капитала через Split и Convert. Здесь представляем базовую концепцию: На Polymarket есть концепция Support Negative Risk, которая означает, что на рынке, где есть только один победитель (Only 1 Winner), для повышения эффективности использования средств вам разрешено преобразовывать n份 токены No одного варианта в n份 токены Yes других вариантов. Эти два варианта полностью эквивалентны: Например, если вы купили 100份 No с «No change», то если не будет снижения процентной ставки, вы заработаете 0, в других случаях вы заработаете 100. А если вы держите по 100份 Yes на «50+ bps decrease», «25+ bps decrease» и «25+ bps increase»? В таком случае, если не будет снижения процентной ставки, вы заработаете 0, в других случаях вы заработаете 100.
Таким образом, polymarket позволяет с помощью операции Convert обменять n份 No на n份 Yes другого варианта. В сочетании с ранее изученной операцией Split, сначала N долларов обмениваются на N份 Yes и N份 No для определенного варианта (оба варианта эквивалентны), затем выполняется операция Convert, в результате чего N долларов превращаются в N份 Yes для каждого варианта на этом многовариантном рынке.
Это должно быть легко понять, да? N долларов превращается в каждую из N частей каждого варианта на этом рынке. Независимо от того, как будет произведен расчет, вы снова получите N долларов, оба варианта полностью эквивалентны.
Следующим шагом является постоянное отслеживание цен, чтобы продать эти Yes по цене выше N долларов. Это немного обходной путь, но для бота это гораздо удобнее, принцип такой же, как в предыдущем объяснении. Это также операция этого человека, если вы посмотрите его записи, то увидите, что он, кроме Convert и Split, почти всегда только Sell Yes, никаких других операций.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Глубина анализа стратегии арбитража по адресу polymarket, специально для арбитража на многовариантных рынках, за полгода 10 000 u превратились в 100 000 u, участие в рынке 10 000+.
Адрес:
Что этот парень сделал? Проще говоря, для рынка с несколькими вариантами и только одним победителем (Only 1 Winner), если мы можем потратить менее 1 доллара, чтобы купить по одной доле Yes для всех вариантов, то когда результаты будут подсчитаны, мы обязательно получим 1 доллар, а прибыль составит 1 доллар минус наши затраты. То, что он делал, это постоянно зарабатывать эту прибыль.
Например, ‘Решение ФРС в июле?’
Если вероятность опциона в данный момент ( должна быть более строгой, то цена продажи 1 должна быть:
50+ бп снижение 0.1% )0.001刀(
25+ б.п. снижение 0.8% (0.008刀)
Нет изменений 98.5% )0.985刀(
25+ бп увеличение 0.1% )0.001刀(
Таким образом, в этот момент все вероятности в сумме меньше 100%, стоимость покупки одной份 составляет 0.995 доллара, после расчета вы обязательно получите 1 доллар, прибыль составит 0.5%, если купить на 1w долларов, можно заработать 50 долларов.
Причиной появления арбитражных возможностей является то, что в таких рынках несколько книг заказов являются независимыми друг от друга, и чаще всего их вероятность составляет >=1. Однако при покупке и продаже розничными инвесторами только одного варианта это изменяет цену только одного варианта, что приводит к ситуации, когда сумма вероятностей меньше 1, то есть к вышеупомянутым арбитражным возможностям. Арбитражники постоянно отслеживают цены в книгах заказов и, когда возникает дисбаланс, немедленно заходят в сделки для восстановления баланса на рынке; в этот момент арбитражники получают небольшую прибыль, и рыночные заказы снова приходят в равновесие. (Похоже на атомарный арбитраж MEV, не так ли?)
Одновременно существуют некоторые более продвинутые методы для ботов, специализирующихся на арбитраже таких рынков, например, повышение эффективности капитала через Split и Convert. Здесь представляем базовую концепцию:
На Polymarket есть концепция Support Negative Risk, которая означает, что на рынке, где есть только один победитель (Only 1 Winner), для повышения эффективности использования средств вам разрешено преобразовывать n份 токены No одного варианта в n份 токены Yes других вариантов. Эти два варианта полностью эквивалентны:
Например, если вы купили 100份 No с «No change», то если не будет снижения процентной ставки, вы заработаете 0, в других случаях вы заработаете 100. А если вы держите по 100份 Yes на «50+ bps decrease», «25+ bps decrease» и «25+ bps increase»? В таком случае, если не будет снижения процентной ставки, вы заработаете 0, в других случаях вы заработаете 100.
Таким образом, polymarket позволяет с помощью операции Convert обменять n份 No на n份 Yes другого варианта. В сочетании с ранее изученной операцией Split, сначала N долларов обмениваются на N份 Yes и N份 No для определенного варианта (оба варианта эквивалентны), затем выполняется операция Convert, в результате чего N долларов превращаются в N份 Yes для каждого варианта на этом многовариантном рынке.
Это должно быть легко понять, да? N долларов превращается в каждую из N частей каждого варианта на этом рынке. Независимо от того, как будет произведен расчет, вы снова получите N долларов, оба варианта полностью эквивалентны.
Следующим шагом является постоянное отслеживание цен, чтобы продать эти Yes по цене выше N долларов. Это немного обходной путь, но для бота это гораздо удобнее, принцип такой же, как в предыдущем объяснении. Это также операция этого человека, если вы посмотрите его записи, то увидите, что он, кроме Convert и Split, почти всегда только Sell Yes, никаких других операций.