Глубокий анализ социального платформы Friend.Tech: обсуждение модели экономики токенов и перспективы

Резюме

Friend.Tech, как представительное приложение в области SocialFi, быстро поднялось после своего запуска в августе 2023 года. Эта платформа позволяет мнениям лидеров (KOL) токенизировать и торговать своим социальным влиянием, что привлекло огромное внимание. Однако его экономическая модель токенов и бизнес-стратегии также сталкиваются с серьезными вызовами.

Данный отчет, основанный на анализе данных в цепочке, глубоко исследует жесткую токеномику Friend.Tech и выявляет:

1. Токен цена демонстрирует степень роста, приносяя KOL значительные доходы, но также ограничивает масштаб фан-сообщества. 99.94% учетных записей имеют токенов в диапазоне от 0 до 100, цена в основном ниже 4 ETH.

2. Жесткий ценовой механизм приводит к быстрому падению объема торгов токенами с высокой ценой, среднее количество сделок в день снизилось с 7 раз в первый день до 1 раза и ниже. Перспективы устойчивого дохода текущей модели неясны.

3. Ясное арбитражное пространство привлекает множество спекулянтов и торговых роботов, которые составляют 90,6% от общего объема торгов. Однако только 18,6% спекулянтов достигают положительной доходности, из которых половина получена 10,8% чистых спекулятивных счетов.

Таким образом, мы считаем:

1. Экономическая модель Friend.Tech имеет низкую устойчивость. Рост цены токена будет сдерживать объемы торгов, команде проекта необходимо постоянно привлекать новых клиентов для поддержания активности.

2. Эта платформа обладает определенным потенциалом для развития социальных функций. Арбитражный простор для Токенов может способствовать самопроизвольной рекламе пользователями, связь между пользователями довольно тесная. Однако опыт использования и бизнес-модель все еще требуют улучшения.

Один. Введение в FRIEND.TECH

Новая попытка в модели SocialFi

Как популярная концепция в области Web3 после DeFi и GameFi, SocialFi объединяет децентрализованные финансы и социальные медиа, позволяя пользователям непосредственно получать экономическую ценность от социальных взаимодействий.

Разработчик Racer запустил платформу Friend.Tech 10 августа 2023 года, позволяя пользователям торговать правом на личный чат один на один с другими за криптовалюту. Такая модель, связывающая социальное влияние и экономическую ценность, чрезвычайно привлекательна для пользователей, увлеченных обсуждением криптовалют.

связь между ценностью влияния и экономической ценностью

Основные механики Friend.Tech:

1. Пользователь привязывает аккаунт Twitter, каждый аккаунт соответствует одной группе ключей, количество не ограничено.

2. Начальное количество ключей равно 0, пользователи получают первый ключ бесплатно для активации функции.

3. Пользователи могут приобретать ключи других пользователей, чтобы стать их владельцами и получить право на личный чат один на один.

4. Пользователи могут приобрести несколько ключей (, включая свои ), а также могут продать уже имеющиеся ключи.

Friend.Tech работает на платформе Base, информация о ключах хранится в смарт-контракте, а для сделок используется ETH. Учетная запись должна быть связана с Twitter для получения адреса блокчейна, но также можно обойти приложение и взаимодействовать напрямую с контрактом.

Два. Обзор модели экономики токенов

Жесткая экономическая модель

Keys используют фиксированную ценовую формулу, основанную на текущем общем объеме владения:

• Оплата при покупке: 0.00001 * (supply + amount)^2 - 0.00001 * supply^2
• Возврат при продаже: 0.00001 * supply^2 - 0.00001 * (supply - amount)^2

При проведении сделки взимается дополнительная комиссия в размере 10%, из которых 5% распределяется между создателями Keys, а 5% - между проектной стороной.

Хотя цена Keys растет в степени в зависимости от количества, комиссии усложняют процесс окупаемости. Например, после покупки 200-го Keys необходимо ждать, пока следующие пользователи купят 22 токена ( за 68 ETH), чтобы окупиться.

Преимущества и недостатки экономической модели

Преимущества:

1. Избегайте проблем раннего холодного старта, способствуя активному продвижению пользователей.
2. Создание возможностей для раннего выявления потенциальных KOL среди инвесторов
3. Позвольте KOL получать вознаграждение за предоставление социальной ценности
4. Ограничена возможность бесконечного раздувания цен на Keys

Потенциальные проблемы:

1. Поощрение спекуляций на покупке по низким ценам и продаже по высоким, привлечение большого количества спекулянтов и роботов
2. Количество держателей Keys имеет ограничение, а дорогие Keys трудно привлекать разумных фанатов.
3. Когда Keys достигают высокого уровня, активность платформы может быстро снизиться
4. Платформа не может полагаться на существующих пользователей для постоянной прибыли, необходимо постоянно искать новых KOL для участия.

Три. Анализ эмпирических данных на блокчейне

3.1 Тестирование первых месяцев

Friend.Tech сразу же стал огромным успехом после запуска. В первый день было зарегистрировано 17 556 созданных Keys, 136 000 сделок и объем交易 свыше 4 000 ETH. 21 августа объем交易 за день достиг 10 000 ETH, объем сделок составил 525 000, а доход проекта за день превысил 500 ETH.

По состоянию на 19 сентября, общее число пользователей составляет 206,706, количество созданных ключей - 203,953, количество хранящихся ключей - 258,859, общее количество транзакций - 3,049,066, общий объем торгов - 139,530.09 ETH.

3.2 Три основных типа пользователей

1. Низкий уровень участия: большинство пользователей, низкая частота сделок, ограниченная прибыль
2. KOL в криптовалюте: привлечение последователей для покупки Keys, в основном за счет прибыли от распределения по соглашению.
3. Спекулянты: активно торгуют популярными Keys для арбитража, часть использует торговых роботов

90.2% пользователей получают доход в диапазоне ±0.1 ETH, 52.6% достигают положительного дохода, но только 2.17% доход превышает 0.1 ETH. Первые 100 пользователей с наибольшим доходом составляют 47.9% от общего дохода.

3.3 Анализ поведения спекулянтов

• Спекулянт(21.7% Пользователь) внес 78.9% объемов торгов и 88.4% суммы торгов
• Только 18,6% спекулянтов добились положительной доходности, из которых 10,8% не связали свои социальные аккаунты.
• Около 186 подозрительных пользователей-роботов, получивших 2553.84 ETH чистой прибыли (, составляют 28.3% )

3.4 Поведение KOL и доход

• 86.5% пользователей имеют доход от соглашений, 4,718 пользователей получили доход более 0.1 ETH
• Доходы самых высоких KOL в среднем составляют около 6,000-8,000 USD в день
• 99.94% аккаунтов Keys имеют объем ниже 100, цена ниже 0.6 ETH
• Максимальный лимит владения ключами от топовых KOL составляет около 250, цена ниже 4 ETH
• 18.9% пользователей держат ключи, 29.3% достигают положительной доходности, но трудно получить высокую прибыль

3.5 отсутствие устойчивости платформы

• Рост цен на Keys привел к остановке торгов, среднее количество сделок в день снизилось с 7 до менее 1.
• Почти половина ежедневного объема торгов по-прежнему обеспечивается новыми Keys, платформа сталкивается с вызовом получения новых ресурсов KOL.
• Объем торгов ключевых KOL Keys демонстрирует тенденцию к снижению, что затрудняет выполнение защитной функции.

3.6 Социальная сеть между пользователями

• 79.2% пользователей подключены в одной и той же сообществе
• В среднем у каждого пользователя 3-4 друга, а у максимального KOL несколько сотен друзей
• Вероятность того, что друг друга друга является другом, составляет 41,3%
• 13.5% социальные связи являются взаимовыгодными ( взаимная покупка токенов )

Четыре, итог и перспективы

4.1 Приложение недостатков

• Социальные функции простые, не хватает привлекательных моментов для удержания пользователей
• Существуют технические проблемы, такие как мошенничество, сетевые сбои и т.д.
• Невозможно ограничить пользователя в обходе фронтенда для прямого взаимодействия с контрактом
• Существует риск утечки конфиденциальности
• Бизнес-модель легко копируется, сталкивается с конкуренцией однородности

4.2 Вызовы и возможности социальных сетей, управляемых Web3

• Для развития Web3 необходимо привлечь не спекулятивных пользователей
• Высокие затраты на миграцию пользователей социальных сетей
• Токен стимул является уникальным преимуществом привлечения клиентов в Web3
• Недостаточная устойчивость текущей экономической модели
• Как преобразовать спекулянтов в настоящих пользователей по-прежнему является проблемой