Ожидания снижения процентных ставок ФРС растут, рынок криптоактивов встречает новые тенденции

Инфляционное давление в США несколько ослабло, что оказало положительное влияние на рынок. Индекс потребительских расходов (PCE) в июне вырос на 2,5% в годовом исчислении, что является самым низким показателем за последние 5 месяцев, соответствующим рыночным ожиданиям и ниже предыдущего значения. Ожидания инвесторов по поводу возможного снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в этом году также усилились. 31 июля ФРС проведет заседание, на котором в целом ожидается, что процентные ставки останутся на прежнем уровне, в то время как на заседании в сентябре вероятность снижения ставки значительно возрастает.

Фонд, торгующий биткойнами на спотовом рынке, показал средние результаты на прошлой неделе, с большим чистым притоком в первый день, после чего в следующие дни сумма чистого притока и чистого оттока была незначительной. Внимание рынка, возможно, сместится на торги спотовым ETF на основе эфира, что приведет к снижению объема торгов биткойн-ETF.

Спотовый ETF на Эфириум официально начал торги в США 23 июля. За исключением первого дня листинга, когда был зафиксирован чистый приток, в последующие три дня наблюдался чистый отток, в среднем более ста миллионов долларов в день. При этом у одного известного институционального ETF продукта каждый день фиксировался чистый отток, в то время как другие эмитенты показывали чистый приток. Цена ETH упала с максимума 3,541 долларов 23 числа и на неделе достигла минимума в 3,090 долларов. В настоящее время динамика цены ETH аналогична динамике после上市 биткойн спотового ETF, также наблюдается тенденция к снижению.

В последнее время несколько американских политиков высказались в поддержку развития криптоактивов. Команда советников одного из кандидатов в вице-президенты проконсультировалась с представителями отрасли по вопросам, связанным с криптоактивами, намекая на то, что он может поддерживать развитие этой сферы больше, чем действующий президент. Некоторые местные власти также начали рассматривать возможность распределения определенного процента пенсионных фондов в биткойн ETF.

Некоторые кандидаты в президенты выступили на конференции по биткойнам, предложив, что если они будут избраны, они уволят действующего председателя SEC, не будут продавать биткойны, принадлежащие государству, будут держать биткойны в качестве стратегического резервного актива и создадут соответствующий консультативный комитет для разработки прозрачных нормативных актов. Другой сенатор предложил, чтобы Министерство финансов США в течение 5 лет купило 1 миллион биткойнов, чтобы компенсировать влияние девальвации доллара. Также независимый кандидат утверждает, что если он будет избран, он подпишет указ, требующий от США ежедневно покупать 550 биткойнов и создать стратегический резерв в 4 миллиона биткойнов.

С технической точки зрения, дневной график биткойна показывает, что трендовая линия, сформировавшаяся с начала июня до конца июля, продолжает создавать уровень сопротивления. 27 июля, под влиянием конференции по биткойну, цена достигла высокого уровня 69 000 долларов, закрывшись на уровне 67 900 долларов. Краткосрочная зона поддержки находится в диапазоне 63 800 - 65 400 долларов. Исторические данные показывают, что июль обычно является месяцем с положительной доходностью, и на данный момент зафиксирована доходность около 7%. Однако инвесторам следует быть осторожными к риску коррекции, который может возникнуть в августе и сентябре.

С выходом на рынок ETF на акции Ethereum и заявлениями американских политиков по поводу криптоактивов, эта отрасль постепенно входит в основное финансовое русло США. В будущем выборы в США и ожидания по снижению процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) станут ключевыми факторами, влияющими на цену биткоина. Инвесторы, помимо отслеживания динамики криптовалютного рынка, также должны внимательно следить за изменениями в макроэкономике, политике и регуляторной среде США.