Обсуждение анализа данных экосистемы Sui и ситуации с выпуском токенов
Sui, как один из代表ов публичных блокчейнов на основе Move, прошел более 40 дней с момента запуска 3 мая. Как проект с отличной от Ethereum L2 стратегией развития, Sui вызвал множество обсуждений с момента своего запуска, особенно относительно своей модели выпуска и распределения токенов. Некоторые опасаются, что он может повторить судьбу ICP, в то время как другие считают, что он может показать аналогичные результаты, как новые публичные блокчейны 2021 года.
Итак, как обстоят дела с развитием экосистемы Sui? Каковы недавние выпуски Токенов и спрос на них?
Один, анализ данных на цепочке
1. TVL ( Общая заблокированная стоимость )
По состоянию на 13 июня, TVL Sui составил 15,22 миллиона долларов, из которых DEX Cetus занимает более 60% доли. По всем публичным цепочкам и сетям второго уровня TVL Sui занимает 54-е место. Стоит отметить, что пик TVL Sui когда-то достигал 36,01 миллиона долларов и в настоящее время упал более чем на 50%.
В сравнении, другой проект из семейства Move, Aptos, в настоящее время имеет TVL в 42,11 миллиона долларов, достигнув максимума около 65 миллионов долларов с момента запуска, и занимает 34-е место по TVL.
2. Объем торгов
Наибольшее значение объемов торгов на DEX Sui за день было зафиксировано 10 мая и составило более 19 миллионов долларов США, после чего наблюдается тенденция к снижению. С июня объемы торгов в основном колеблются между 3 и 6 миллионами долларов США, и активность торгов относительно низка.
3. Активность в сети
С момента запуска общее количество транзакций Sui достигло 16,53 миллиона, средний TPS составил 3, общее количество активных адресов - 850 000, активных узлов - 104. Максимальный TPS сети составил 26, что произошло 12 мая, в день выпуска Turbos IDO.
Стоит отметить, что фактическая TPS Sui все еще ниже, чем у Ethereum L2.
Согласно данным о ежедневных активных адресах, пик активности был зафиксирован 20 мая, достигнув 130000, что связано с открытием функции безлицензионного пула Cetus 19 мая, а также с полной раздачей токенов мем-проектом. В обычное время количество ежедневных активных адресов обычно составляет менее 10000.
4. Кросс-чейн мост
В настоящее время существуют три кросс-чейн моста, поддерживающие перевод средств в сеть Sui: Wormhole, kriya.finance и WELLDONE. Однако из-за отсутствия соответствующих панелей данных невозможно точно определить конкретный масштаб кросс-чейн средств.
Два, Обзор экосистемных проектов
По состоянию на 14 июня, официальный сайт Sui sui.directory зарегистрировал 66 проектов. Все эти проекты были заявлены и заполнены самими инициаторами, многие из которых все еще находятся на стадии тестирования и еще не запущены официально.
Мы провели краткий обзор проектов, которые уже запущены и выпустили токены. В целом, экосистемные проекты на Sui после запуска показали плохие результаты. Два проекта, являющиеся ведущими DEX, уже потеряли в стоимости, а социальная платформа SUIA упала почти на 81,82%. Suipad показал относительно хорошие результаты, главным образом благодаря низкой цене во время его IDO, начальная полностью разводненная оценка (FDV) составила всего 5 миллионов долларов.
Стоит отметить, что из-за ограниченного числа пользователей и объемов средств на Sui, некоторые проекты, такие как Abyss World, при проведении IDO выбрали другие сети (например, Polygon), а не сеть Sui.
Три, Токен выпуск и анализ спроса
Сообщество больше всего интересует ситуация с выпуском токенов Sui. Согласно данным отчета Binance, общее количество токенов Sui составляет 10 миллиардов, начальный объем обращения составляет 528 миллионов, что составляет 5,28%.
С мая по октябрь 2023 года в Sui было выпущено два типа токенов: во-первых, токены, выпущенные в ходе IEO на бирже, во-вторых, часть токенов, полученных в качестве вознаграждений для узлов, участвующих в стекинге.
Цена IEO составляет 0,1 доллара за каждый SUI, общее количество токенов для участия в IEO составляет 450 миллионов. При публичной продаже разблокируется 1/13, затем каждый месяц разблокируется 1/13, всего 12 месяцев. Исходя из этого, каждый месяц освобождается около 34,61 миллиона токенов.
В области стимулов для стекинга узлов предусмотрено 1 миллиард Токенов для этой цели. В первые 90 эпох (1 эпоха = 1 день) ежедневно вознаграждается 1,11 миллиона SUI токенов, после чего вознаграждение снижается на 10% каждые 90 эпох. В настоящее время в системе заложено около 7,4 миллиарда SUI токенов, средняя APY составляет 5,61%.
Согласно этим данным, мы можем вычислить, что в первые три месяца после запуска объем обращения токенов увеличивается примерно на 67,94 миллиона токенов в месяц, что составляет 0,67% от общего объема токенов, эквивалентная рыночной стоимости около 47,55 миллиона долларов США. В 4-й по 6-й месяц объем увеличивается примерно на 64,61 миллиона токенов в месяц, что составляет 0,64% от общего объема токенов, эквивалентная рыночной стоимости около 45,22 миллиона долларов США.
В ноябре 2023 года, через 6 месяцев после запуска Sui, произойдет крупная разблокировка. В этот день будет разблокировано более 1 миллиарда Токенов, что удвоит количество находящихся в обращении токенов.
С точки зрения спроса, согласно вышеупомянутым данным на блокчейне и анализу экосистемных проектов, текущие сделки Sui скромны, пользователей мало, и в краткосрочной перспективе нет очевидного спроса на токен SUI.
Четыре. Сравнение с моделью выпуска токенов Aptos
Общее количество токенов Aptos (не включая часть стимулов за стейкинг) составляет 1 миллиард токенов, начальный объем обращения – 130 миллионов токенов, что составляет 13%. В первый год после запуска каждый месяц будет разблокировано 4,54 миллиона токенов, принадлежащих сообществу и фонду, что составляет 0,45% от общего объема токенов, эквивалентно рыночной стоимости около 28 миллионов долларов.
Со второго года, помимо части, выделяемой сообществом и фондом, каждый месяц также будет выделяться часть для ключевых участников и инвесторов. С 13 по 18 месяц включительно каждый месяц будет выделяться 20 миллионов Токенов, что составляет 2% от общего объема токенов; с 19 по 50 месяц включительно каждый месяц будет выделяться 6,75 миллиона Токенов, что составляет 0,67% от общего объема токенов.
Кроме того, Aptos имеет стимулы для стекинга узлов. В настоящее время в сети находится 860 миллионов APT Токенов, что составляет почти 86%. Aptos запущен около 8 месяцев, и ежемесячный стимул для стекинга составляет около 4.9 миллиона Токенов, что составляет 0.49% от общего объема токенов.
В сравнении, Sui и Aptos оба относятся к моделям токенов с низкой ликвидностью и высокой инфляцией. Однако первоначальный объем обращения Sui примерно на 50% ниже, чем у Aptos, а количество разблокированных токенов в первые 6 месяцев выше на 50% по сравнению с Aptos. Первое массовое освобождение Sui происходит через 6 месяцев после запуска, в то время как Aptos - через 12 месяцев после запуска; Sui использует одноразовое освобождение, при этом в день разблокировки на рынок поступает большое количество токенов, в то время как Aptos использует ежемесячное разблокирование с буферным периодом.
В целом, Sui сталкивается с большим давлением по предложению токенов в первый год, в то время как большое предложение Aptos приходит во второй год.
Пять. Заключение
С точки зрения данных на цепочке и экосистемных проектов, Sui в настоящее время находится на стадии холодного старта, количество пользователей недостаточно, транзакций мало. Проект должен привлекать пользователей и инвестиции через постоянные мероприятия и строительство.
Однако в настоящее время команда Sui, похоже, больше сосредоточена на техническом строительстве, включая проведение хакатонов и организацию мероприятий для разработчиков по всему миру. Масштабные меры по стимулированию пользователей пока не запущены.
В то же время, в текущей медвежьей рыночной среде капитал и пользователи становятся более осторожными. С другой стороны, продолжается развитие второго уровня сети Ethereum, что делает перевод средств от Ethereum в сеть второго уровня более удобным и безопасным для существующих пользователей, тем самым привлекая значительные внутренние средства. Эти факторы увеличивают трудности для Sui в привлечении капитала и пользователей.
С точки зрения модели экономики токенов, в отличие от Aptos, который также является блокчейном на базе Move, давление на эмиссию токенов Sui сосредоточено в первый год. При недостаточном спросе такое большое предложение токенов может привести к значительному давлению на продажу токена SUI.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Анализ текущего состояния экосистемы Sui: TVL упал более чем на половину, близится первая крупная разблокировка.
Обсуждение анализа данных экосистемы Sui и ситуации с выпуском токенов
Sui, как один из代表ов публичных блокчейнов на основе Move, прошел более 40 дней с момента запуска 3 мая. Как проект с отличной от Ethereum L2 стратегией развития, Sui вызвал множество обсуждений с момента своего запуска, особенно относительно своей модели выпуска и распределения токенов. Некоторые опасаются, что он может повторить судьбу ICP, в то время как другие считают, что он может показать аналогичные результаты, как новые публичные блокчейны 2021 года.
Итак, как обстоят дела с развитием экосистемы Sui? Каковы недавние выпуски Токенов и спрос на них?
Один, анализ данных на цепочке
1. TVL ( Общая заблокированная стоимость )
По состоянию на 13 июня, TVL Sui составил 15,22 миллиона долларов, из которых DEX Cetus занимает более 60% доли. По всем публичным цепочкам и сетям второго уровня TVL Sui занимает 54-е место. Стоит отметить, что пик TVL Sui когда-то достигал 36,01 миллиона долларов и в настоящее время упал более чем на 50%.
В сравнении, другой проект из семейства Move, Aptos, в настоящее время имеет TVL в 42,11 миллиона долларов, достигнув максимума около 65 миллионов долларов с момента запуска, и занимает 34-е место по TVL.
2. Объем торгов
Наибольшее значение объемов торгов на DEX Sui за день было зафиксировано 10 мая и составило более 19 миллионов долларов США, после чего наблюдается тенденция к снижению. С июня объемы торгов в основном колеблются между 3 и 6 миллионами долларов США, и активность торгов относительно низка.
3. Активность в сети
С момента запуска общее количество транзакций Sui достигло 16,53 миллиона, средний TPS составил 3, общее количество активных адресов - 850 000, активных узлов - 104. Максимальный TPS сети составил 26, что произошло 12 мая, в день выпуска Turbos IDO.
Стоит отметить, что фактическая TPS Sui все еще ниже, чем у Ethereum L2.
Согласно данным о ежедневных активных адресах, пик активности был зафиксирован 20 мая, достигнув 130000, что связано с открытием функции безлицензионного пула Cetus 19 мая, а также с полной раздачей токенов мем-проектом. В обычное время количество ежедневных активных адресов обычно составляет менее 10000.
4. Кросс-чейн мост
В настоящее время существуют три кросс-чейн моста, поддерживающие перевод средств в сеть Sui: Wormhole, kriya.finance и WELLDONE. Однако из-за отсутствия соответствующих панелей данных невозможно точно определить конкретный масштаб кросс-чейн средств.
Два, Обзор экосистемных проектов
По состоянию на 14 июня, официальный сайт Sui sui.directory зарегистрировал 66 проектов. Все эти проекты были заявлены и заполнены самими инициаторами, многие из которых все еще находятся на стадии тестирования и еще не запущены официально.
Мы провели краткий обзор проектов, которые уже запущены и выпустили токены. В целом, экосистемные проекты на Sui после запуска показали плохие результаты. Два проекта, являющиеся ведущими DEX, уже потеряли в стоимости, а социальная платформа SUIA упала почти на 81,82%. Suipad показал относительно хорошие результаты, главным образом благодаря низкой цене во время его IDO, начальная полностью разводненная оценка (FDV) составила всего 5 миллионов долларов.
Стоит отметить, что из-за ограниченного числа пользователей и объемов средств на Sui, некоторые проекты, такие как Abyss World, при проведении IDO выбрали другие сети (например, Polygon), а не сеть Sui.
Три, Токен выпуск и анализ спроса
Сообщество больше всего интересует ситуация с выпуском токенов Sui. Согласно данным отчета Binance, общее количество токенов Sui составляет 10 миллиардов, начальный объем обращения составляет 528 миллионов, что составляет 5,28%.
С мая по октябрь 2023 года в Sui было выпущено два типа токенов: во-первых, токены, выпущенные в ходе IEO на бирже, во-вторых, часть токенов, полученных в качестве вознаграждений для узлов, участвующих в стекинге.
Цена IEO составляет 0,1 доллара за каждый SUI, общее количество токенов для участия в IEO составляет 450 миллионов. При публичной продаже разблокируется 1/13, затем каждый месяц разблокируется 1/13, всего 12 месяцев. Исходя из этого, каждый месяц освобождается около 34,61 миллиона токенов.
В области стимулов для стекинга узлов предусмотрено 1 миллиард Токенов для этой цели. В первые 90 эпох (1 эпоха = 1 день) ежедневно вознаграждается 1,11 миллиона SUI токенов, после чего вознаграждение снижается на 10% каждые 90 эпох. В настоящее время в системе заложено около 7,4 миллиарда SUI токенов, средняя APY составляет 5,61%.
Согласно этим данным, мы можем вычислить, что в первые три месяца после запуска объем обращения токенов увеличивается примерно на 67,94 миллиона токенов в месяц, что составляет 0,67% от общего объема токенов, эквивалентная рыночной стоимости около 47,55 миллиона долларов США. В 4-й по 6-й месяц объем увеличивается примерно на 64,61 миллиона токенов в месяц, что составляет 0,64% от общего объема токенов, эквивалентная рыночной стоимости около 45,22 миллиона долларов США.
В ноябре 2023 года, через 6 месяцев после запуска Sui, произойдет крупная разблокировка. В этот день будет разблокировано более 1 миллиарда Токенов, что удвоит количество находящихся в обращении токенов.
С точки зрения спроса, согласно вышеупомянутым данным на блокчейне и анализу экосистемных проектов, текущие сделки Sui скромны, пользователей мало, и в краткосрочной перспективе нет очевидного спроса на токен SUI.
Четыре. Сравнение с моделью выпуска токенов Aptos
Общее количество токенов Aptos (не включая часть стимулов за стейкинг) составляет 1 миллиард токенов, начальный объем обращения – 130 миллионов токенов, что составляет 13%. В первый год после запуска каждый месяц будет разблокировано 4,54 миллиона токенов, принадлежащих сообществу и фонду, что составляет 0,45% от общего объема токенов, эквивалентно рыночной стоимости около 28 миллионов долларов.
Со второго года, помимо части, выделяемой сообществом и фондом, каждый месяц также будет выделяться часть для ключевых участников и инвесторов. С 13 по 18 месяц включительно каждый месяц будет выделяться 20 миллионов Токенов, что составляет 2% от общего объема токенов; с 19 по 50 месяц включительно каждый месяц будет выделяться 6,75 миллиона Токенов, что составляет 0,67% от общего объема токенов.
Кроме того, Aptos имеет стимулы для стекинга узлов. В настоящее время в сети находится 860 миллионов APT Токенов, что составляет почти 86%. Aptos запущен около 8 месяцев, и ежемесячный стимул для стекинга составляет около 4.9 миллиона Токенов, что составляет 0.49% от общего объема токенов.
В сравнении, Sui и Aptos оба относятся к моделям токенов с низкой ликвидностью и высокой инфляцией. Однако первоначальный объем обращения Sui примерно на 50% ниже, чем у Aptos, а количество разблокированных токенов в первые 6 месяцев выше на 50% по сравнению с Aptos. Первое массовое освобождение Sui происходит через 6 месяцев после запуска, в то время как Aptos - через 12 месяцев после запуска; Sui использует одноразовое освобождение, при этом в день разблокировки на рынок поступает большое количество токенов, в то время как Aptos использует ежемесячное разблокирование с буферным периодом.
В целом, Sui сталкивается с большим давлением по предложению токенов в первый год, в то время как большое предложение Aptos приходит во второй год.
Пять. Заключение
С точки зрения данных на цепочке и экосистемных проектов, Sui в настоящее время находится на стадии холодного старта, количество пользователей недостаточно, транзакций мало. Проект должен привлекать пользователей и инвестиции через постоянные мероприятия и строительство.
Однако в настоящее время команда Sui, похоже, больше сосредоточена на техническом строительстве, включая проведение хакатонов и организацию мероприятий для разработчиков по всему миру. Масштабные меры по стимулированию пользователей пока не запущены.
В то же время, в текущей медвежьей рыночной среде капитал и пользователи становятся более осторожными. С другой стороны, продолжается развитие второго уровня сети Ethereum, что делает перевод средств от Ethereum в сеть второго уровня более удобным и безопасным для существующих пользователей, тем самым привлекая значительные внутренние средства. Эти факторы увеличивают трудности для Sui в привлечении капитала и пользователей.
С точки зрения модели экономики токенов, в отличие от Aptos, который также является блокчейном на базе Move, давление на эмиссию токенов Sui сосредоточено в первый год. При недостаточном спросе такое большое предложение токенов может привести к значительному давлению на продажу токена SUI.