На инвестиционном рынке многие люди сталкиваются с общей проблемой: когда акции, которые они держат, падают на 50%, они предпочитают терпеть боль и ничего не делать, нежели вовремя установить стоп лосс; однако, как только цена акций отскакивает на 20%, они спешат продать, опасаясь упустить возможность получить прибыль. Это, казалось бы, противоречивое поведение на самом деле отражает глубокую логику человеческой природы.
Это не просто глупость, а психический механизм, глубоко укоренившийся в человеческом мозге. Исследования нейроэкономики показывают, что чувствительность людей к убыткам примерно в три раза выше, чем к прибыли. Иными словами, боль от потери 10 000 юаней требует получения 30 000 юаней, чтобы достичь психологического баланса. Этот инстинкт 'отвращения к убыткам' в значительной степени управляет нашими торговыми решениями.
Когда инвесторы сталкиваются с падением на 50%, они часто выбирают держать активы и не продавать. Это связано с тем, что на подсознательном уровне они склонны воспринимать 'колеблющиеся убытки' как 'временно не реализованные доходы'; лишь бы не продавать, всегда существует возможность изменения ситуации. Эта психология схожа с тем, как после потери телефона люди готовы потратить часы на поиски в мусорном ведре, чем принять факт потери. Признание убытков вызывает психологическую боль, которая зачастую оказывается более невыносимой, чем сам убыток.
Напротив, когда цена акций вырастает на 20%, многие инвесторы спешат зафиксировать прибыль. Это связано с тем, что радость от получения прибыли моментальна, но страх "потери прибыли" более интенсивен. Продав, по крайней мере, можно гарантировать уже полученные доходы; а если продолжить держать, и вдруг цена акций упадет, то не только потеряешь уже имеющуюся прибыль, но и возможно возникнет чувство "я мог бы заработать, но упустил".
На рынке криптовалют это психологическое состояние проявляется еще более экстремально. В 2022 году, даже несмотря на то, что цена LUNA упала на 90%, многие инвесторы продолжали увеличивать свои позиции, мечтая о том, что 'чем больше падение, тем выше вероятность отдачи'. Однако в 2023 году, когда биткойн поднялся всего на 20%, многие поспешили зафиксировать прибыль, в результате чего пропустили последующий двойной рост.
Понимание этих инвестиционных психологических механизмов имеет решающее значение для повышения качества инвестиционных решений. Инвесторы должны научиться рационально анализировать, разрабатывать четкие стратегии стоп лосс и получения прибыли, а не поддаваться инстинктивным реакциям. В то же время, развитие долгосрочной инвестиционной психологии и внимание к фундаментальному анализу также помогают преодолеть эмоциональные воздействия, вызванные краткосрочными колебаниями рынка. Только найдя баланс между рациональностью и эмоциями, можно добиться устойчивого инвестиционного успеха на сложном и изменчивом рынке.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
WalletDivorcer
· 08-11 15:50
Купить, купить, купить? Смерть сама себя возместила.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Degentleman
· 08-11 15:49
Чистосердечное человеческое сердце недостаточно, чтобы змея проглотила слона.
На инвестиционном рынке многие люди сталкиваются с общей проблемой: когда акции, которые они держат, падают на 50%, они предпочитают терпеть боль и ничего не делать, нежели вовремя установить стоп лосс; однако, как только цена акций отскакивает на 20%, они спешат продать, опасаясь упустить возможность получить прибыль. Это, казалось бы, противоречивое поведение на самом деле отражает глубокую логику человеческой природы.
Это не просто глупость, а психический механизм, глубоко укоренившийся в человеческом мозге. Исследования нейроэкономики показывают, что чувствительность людей к убыткам примерно в три раза выше, чем к прибыли. Иными словами, боль от потери 10 000 юаней требует получения 30 000 юаней, чтобы достичь психологического баланса. Этот инстинкт 'отвращения к убыткам' в значительной степени управляет нашими торговыми решениями.
Когда инвесторы сталкиваются с падением на 50%, они часто выбирают держать активы и не продавать. Это связано с тем, что на подсознательном уровне они склонны воспринимать 'колеблющиеся убытки' как 'временно не реализованные доходы'; лишь бы не продавать, всегда существует возможность изменения ситуации. Эта психология схожа с тем, как после потери телефона люди готовы потратить часы на поиски в мусорном ведре, чем принять факт потери. Признание убытков вызывает психологическую боль, которая зачастую оказывается более невыносимой, чем сам убыток.
Напротив, когда цена акций вырастает на 20%, многие инвесторы спешат зафиксировать прибыль. Это связано с тем, что радость от получения прибыли моментальна, но страх "потери прибыли" более интенсивен. Продав, по крайней мере, можно гарантировать уже полученные доходы; а если продолжить держать, и вдруг цена акций упадет, то не только потеряешь уже имеющуюся прибыль, но и возможно возникнет чувство "я мог бы заработать, но упустил".
На рынке криптовалют это психологическое состояние проявляется еще более экстремально. В 2022 году, даже несмотря на то, что цена LUNA упала на 90%, многие инвесторы продолжали увеличивать свои позиции, мечтая о том, что 'чем больше падение, тем выше вероятность отдачи'. Однако в 2023 году, когда биткойн поднялся всего на 20%, многие поспешили зафиксировать прибыль, в результате чего пропустили последующий двойной рост.
Понимание этих инвестиционных психологических механизмов имеет решающее значение для повышения качества инвестиционных решений. Инвесторы должны научиться рационально анализировать, разрабатывать четкие стратегии стоп лосс и получения прибыли, а не поддаваться инстинктивным реакциям. В то же время, развитие долгосрочной инвестиционной психологии и внимание к фундаментальному анализу также помогают преодолеть эмоциональные воздействия, вызванные краткосрочными колебаниями рынка. Только найдя баланс между рациональностью и эмоциями, можно добиться устойчивого инвестиционного успеха на сложном и изменчивом рынке.