Протокол Aave розглядає можливість запуску рідного децентралізованого доларового стейблкоїна під назвою GHO. Ця пропозиція має на меті зібрати думки громади, щоб оцінити, чи слід вводити GHO в екосистему Aave.
Основні характеристики GHO включають:
Повна Децентралізація
Надмірне забезпечення активів, що постійно генерують дохід
Підтримка різних заставних активів протоколу Aave
Управління спільнотою Aave
Якщо буде отримано схвалення, користувачі зможуть виготовити GHO на протоколі Aave, використовуючи обрані криптоактиви в якості застави. Позичальники можуть продовжувати заробляти відсотки на заставу, а всі рішення, пов'язані з GHO, будуть відповідальністю управління Aave.
Введення GHO має на меті підвищити конкурентоспроможність кредитування стейблкоїнів протоколу Aave, надаючи користувачам більше вибору. Всі відсотки, отримані від кредитування GHO, будуть належати DAO, що принесе Aave DAO додаткові джерела доходу.
Наразі ринкова капіталізація стейблкоїнів становить приблизно 150 мільярдів доларів США, вони стали важливою складовою криптовалютної сфери. Стейблкоїни забезпечують швидкий, ефективний, безкордонний та стабільний спосіб передачі вартості в блокчейні. Децентралізовані стейблкоїни також можуть підвищити прозорість і стійкість до цензури, що є одним із основних принципів Web3. З подальшою інтеграцією криптоактивів та традиційних користувачів, очікується, що впровадження стейблкоїнів буде продовжувати зростати.
Механізм роботи GHO
Як децентралізований стейблкоїн на основі мережі Ethereum, GHO буде створений користувачем ( позичальником ). Користувачі повинні надати певну частку застави, щоб випустити GHO. Коли користувач повертає позику або підлягає ліквідації, відповідний GHO буде знищений. Усі відсотки, отримані від випуску GHO, будуть безпосередньо перераховані до казначейства AaveDAO, а не як інші активи, які потребують сплати стандартного резервного коефіцієнта.
GHO ввів концепцію "промоутера", тобто протоколу або сутності, які можуть без довіри генерувати та знищувати токени GHO. Будь-який промоутер повинен отримати схвалення управління Aave. Різні промоутери можуть використовувати різні стратегії для генерації або знищення GHO.
Управління Aave також потребує схвалення "кошика" для кожного промоутера, тобто граничної кількості GHO, яку може генерувати конкретний промоутер. Як тільки це набере чинності, пропозиція активує першого промоутера - протокол Aave, зокрема, ринок AAVE на Ethereum.
Інтеграція Aave та GHO
Інтеграція Aave-GHO використовуватиме ту ж механіку, що й інші активи в протоколі Aave, впроваджуючи специфічні aToken GHO та боргові токени GHO. Ці токени будуть зареєстровані як токени GHO на ринку Ethereum Aave.
Процентна ставка за кредитами GHO буде визначатися AaveDAO, залишаючись стабільною, але може коригуватися відповідно до ринкової ситуації. Такий дизайн зберігає гнучкість моделі процентних ставок за кредитами Aave, що дозволяє в майбутньому впроваджувати будь-які стратегії ставок, які вважатиме доцільними спільнота.
Модель знижок GHO
Початкова розгортання включатиме механізм стратегій знижок. Учасники безпеки ( stkAAVE, які володіють ), можуть отримати знижку на процентну ставку позики GHO. Діапазон знижок коливається від 0%( без знижки) до 100%( повної знижки), конкретні параметри контролюються управлінням Aave.
Синергія Aave V3 та GHO
Через ізоляційний режим користувачі можуть отримувати GHO, використовуючи різні активи, підтримувані протоколом Aave, одночасно зменшуючи ризики за рахунок забезпечення застави. Обмеження на постачання та позики допомагають додатково контролювати ризики.
E-Mode завдяки вищому співвідношенню вартості кредиту (LTV), відіграє стабілізуючу роль під час коливань ринку. Наприклад, під час ринкової депресії, коли ціна забезпечення зростає, попит на GHO зростає, користувачі можуть використовувати інші неколивні забезпечення для отримання більшого обсягу GHO для погашення позицій. Це збільшить пропозицію GHO на ринку та зменшить попит. E-Mode також дозволяє власникам стейблкоїнів обмінювати GHO за співвідношенням близько 1:1 без сліпих цін.
Функція Portal забезпечує ідеальний шлях для розширення GHO у багатоланцюговому світі. Завдяки Portal GHO може без довіри розподілятися через мережі, одночасно створюючи на більш безпечному Ethereum. Весь процес вимагає лише простого обміну повідомленнями, без використання мостів, що знижує загальний ризик.
Хоча поточне розгортання GHO не включає цю функцію знищення/випуску та повідомлень, але в майбутньому, можливо, фасилітатори, розгорнуті спільнотою Aave, дозволять перерозподіл GHO монет на різних мережах та автоматично постачати їх до ринків, де ця функція активована.
Подальше застосування управління
Власники stkAAVE можуть випустити GHO за зниженою ціною, тобто позичити GHO під нижчу процентну ставку. Це стимулює їх ставити AAVE (stkAAVE) у безпечний модуль протоколу, захищаючи протокол Aave.
Коли користувачі створюють GHO через протокол Aave та інших посередників, Aave DAO отримуватиме значний дохід через збори. Більшість відсотків за позиками, сплачених за GHO, повністю належатиме DAO, а не спрямовуватиметься на LP. Цей додатковий дохід може бути використаний для інновацій, підтримки учасників екосистеми, надання фінансування під час ринкових спадів або для інших рішень DAO.
З введенням GHO DAO зможе визначати рідну процентну ставку GHO та коригувати її через процес управління. Це означає, що монетарна політика GHO буде контролюватися управлінням AAVE у децентралізований спосіб.
Важливо, щоб протокол Aave був якомога більш інклюзивним, підтримуючи постачання та позики різних стейблкоїнів. Розширення пулу стейблкоїнів протоколу (, включаючи GHO), збільшить вибір і різноманітність для користувачів Aave та допоможе сприяти суверенітету протоколу. GHO також введе стабільну процентну ставку, що додасть визначеності позичальникам.
Ринкове застосування GHO
Очікується, що GHO буде застосовуватися не лише в рідній крипто-спільноті, але й розшириться на більше сценаріїв. Враховуючи низькі交易费用 та зростаючу тенденцію Layer2, GHO має перспективи широкого використання на Layer2. Крім того, можна заохочувати розробку та інтеграцію способів оплати GHO шляхом грошових винагород і проведення хакатонів, що підходять як для рідних крипто-користувачів, так і для користувачів основного потоку.
GHO надасть певний рівень безпеки та Децентралізація для рідних крипто-користувачів, водночас застосовуючи стратегію зростання для розробки випадків використання для все більшої кількості основних користувачів. Ця стратегія повинна зосередитися на таких застосуваннях, як платежі, водночас використовуючи потенціал зростання L2. Грошові винагороди та хакатони, визначені Aave Grants DAO, стануть ключовими двигунами для створення цих основних випадків використання.
Голосування спільноти
Голосування за знімок спільноти буде слідувати за цією пропозицією, щоб визначити, чи продовжувати просування GHO. Якщо спільнота підтримує впровадження протоколу, що дозволяє користувачам випускати GHO, буде запропоновано початкову процентну ставку та ставку знижки, які можуть бути відрегульовані з часом через управління.
Для кросчейн-розгортання GHO на протоколі Aave потрібно отримати подальше затвердження управління. У майбутньому спільнота також вирішить, чи надавати ретроспективні бонуси творцям GHO, а також їхню кількість.
Якщо отримається схвалення спільноти, OpenZeppelin та PeckShield проведуть різні аудити в найближчі кілька тижнів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Aave планує запустити децентралізований стейблкоїн GHO, повністю керований спільнотою.
Aave планує запустити децентралізований стейблкоїн GHO
Протокол Aave розглядає можливість запуску рідного децентралізованого доларового стейблкоїна під назвою GHO. Ця пропозиція має на меті зібрати думки громади, щоб оцінити, чи слід вводити GHO в екосистему Aave.
Основні характеристики GHO включають:
Якщо буде отримано схвалення, користувачі зможуть виготовити GHO на протоколі Aave, використовуючи обрані криптоактиви в якості застави. Позичальники можуть продовжувати заробляти відсотки на заставу, а всі рішення, пов'язані з GHO, будуть відповідальністю управління Aave.
Введення GHO має на меті підвищити конкурентоспроможність кредитування стейблкоїнів протоколу Aave, надаючи користувачам більше вибору. Всі відсотки, отримані від кредитування GHO, будуть належати DAO, що принесе Aave DAO додаткові джерела доходу.
Наразі ринкова капіталізація стейблкоїнів становить приблизно 150 мільярдів доларів США, вони стали важливою складовою криптовалютної сфери. Стейблкоїни забезпечують швидкий, ефективний, безкордонний та стабільний спосіб передачі вартості в блокчейні. Децентралізовані стейблкоїни також можуть підвищити прозорість і стійкість до цензури, що є одним із основних принципів Web3. З подальшою інтеграцією криптоактивів та традиційних користувачів, очікується, що впровадження стейблкоїнів буде продовжувати зростати.
Механізм роботи GHO
Як децентралізований стейблкоїн на основі мережі Ethereum, GHO буде створений користувачем ( позичальником ). Користувачі повинні надати певну частку застави, щоб випустити GHO. Коли користувач повертає позику або підлягає ліквідації, відповідний GHO буде знищений. Усі відсотки, отримані від випуску GHO, будуть безпосередньо перераховані до казначейства AaveDAO, а не як інші активи, які потребують сплати стандартного резервного коефіцієнта.
GHO ввів концепцію "промоутера", тобто протоколу або сутності, які можуть без довіри генерувати та знищувати токени GHO. Будь-який промоутер повинен отримати схвалення управління Aave. Різні промоутери можуть використовувати різні стратегії для генерації або знищення GHO.
Управління Aave також потребує схвалення "кошика" для кожного промоутера, тобто граничної кількості GHO, яку може генерувати конкретний промоутер. Як тільки це набере чинності, пропозиція активує першого промоутера - протокол Aave, зокрема, ринок AAVE на Ethereum.
Інтеграція Aave та GHO
Інтеграція Aave-GHO використовуватиме ту ж механіку, що й інші активи в протоколі Aave, впроваджуючи специфічні aToken GHO та боргові токени GHO. Ці токени будуть зареєстровані як токени GHO на ринку Ethereum Aave.
Процентна ставка за кредитами GHO буде визначатися AaveDAO, залишаючись стабільною, але може коригуватися відповідно до ринкової ситуації. Такий дизайн зберігає гнучкість моделі процентних ставок за кредитами Aave, що дозволяє в майбутньому впроваджувати будь-які стратегії ставок, які вважатиме доцільними спільнота.
Модель знижок GHO
Початкова розгортання включатиме механізм стратегій знижок. Учасники безпеки ( stkAAVE, які володіють ), можуть отримати знижку на процентну ставку позики GHO. Діапазон знижок коливається від 0%( без знижки) до 100%( повної знижки), конкретні параметри контролюються управлінням Aave.
Синергія Aave V3 та GHO
Через ізоляційний режим користувачі можуть отримувати GHO, використовуючи різні активи, підтримувані протоколом Aave, одночасно зменшуючи ризики за рахунок забезпечення застави. Обмеження на постачання та позики допомагають додатково контролювати ризики.
E-Mode завдяки вищому співвідношенню вартості кредиту (LTV), відіграє стабілізуючу роль під час коливань ринку. Наприклад, під час ринкової депресії, коли ціна забезпечення зростає, попит на GHO зростає, користувачі можуть використовувати інші неколивні забезпечення для отримання більшого обсягу GHO для погашення позицій. Це збільшить пропозицію GHO на ринку та зменшить попит. E-Mode також дозволяє власникам стейблкоїнів обмінювати GHO за співвідношенням близько 1:1 без сліпих цін.
Функція Portal забезпечує ідеальний шлях для розширення GHO у багатоланцюговому світі. Завдяки Portal GHO може без довіри розподілятися через мережі, одночасно створюючи на більш безпечному Ethereum. Весь процес вимагає лише простого обміну повідомленнями, без використання мостів, що знижує загальний ризик.
Хоча поточне розгортання GHO не включає цю функцію знищення/випуску та повідомлень, але в майбутньому, можливо, фасилітатори, розгорнуті спільнотою Aave, дозволять перерозподіл GHO монет на різних мережах та автоматично постачати їх до ринків, де ця функція активована.
Подальше застосування управління
Власники stkAAVE можуть випустити GHO за зниженою ціною, тобто позичити GHO під нижчу процентну ставку. Це стимулює їх ставити AAVE (stkAAVE) у безпечний модуль протоколу, захищаючи протокол Aave.
Коли користувачі створюють GHO через протокол Aave та інших посередників, Aave DAO отримуватиме значний дохід через збори. Більшість відсотків за позиками, сплачених за GHO, повністю належатиме DAO, а не спрямовуватиметься на LP. Цей додатковий дохід може бути використаний для інновацій, підтримки учасників екосистеми, надання фінансування під час ринкових спадів або для інших рішень DAO.
З введенням GHO DAO зможе визначати рідну процентну ставку GHO та коригувати її через процес управління. Це означає, що монетарна політика GHO буде контролюватися управлінням AAVE у децентралізований спосіб.
Важливо, щоб протокол Aave був якомога більш інклюзивним, підтримуючи постачання та позики різних стейблкоїнів. Розширення пулу стейблкоїнів протоколу (, включаючи GHO), збільшить вибір і різноманітність для користувачів Aave та допоможе сприяти суверенітету протоколу. GHO також введе стабільну процентну ставку, що додасть визначеності позичальникам.
Ринкове застосування GHO
Очікується, що GHO буде застосовуватися не лише в рідній крипто-спільноті, але й розшириться на більше сценаріїв. Враховуючи низькі交易费用 та зростаючу тенденцію Layer2, GHO має перспективи широкого використання на Layer2. Крім того, можна заохочувати розробку та інтеграцію способів оплати GHO шляхом грошових винагород і проведення хакатонів, що підходять як для рідних крипто-користувачів, так і для користувачів основного потоку.
GHO надасть певний рівень безпеки та Децентралізація для рідних крипто-користувачів, водночас застосовуючи стратегію зростання для розробки випадків використання для все більшої кількості основних користувачів. Ця стратегія повинна зосередитися на таких застосуваннях, як платежі, водночас використовуючи потенціал зростання L2. Грошові винагороди та хакатони, визначені Aave Grants DAO, стануть ключовими двигунами для створення цих основних випадків використання.
Голосування спільноти
Голосування за знімок спільноти буде слідувати за цією пропозицією, щоб визначити, чи продовжувати просування GHO. Якщо спільнота підтримує впровадження протоколу, що дозволяє користувачам випускати GHO, буде запропоновано початкову процентну ставку та ставку знижки, які можуть бути відрегульовані з часом через управління.
Для кросчейн-розгортання GHO на протоколі Aave потрібно отримати подальше затвердження управління. У майбутньому спільнота також вирішить, чи надавати ретроспективні бонуси творцям GHO, а також їхню кількість.
Якщо отримається схвалення спільноти, OpenZeppelin та PeckShield проведуть різні аудити в найближчі кілька тижнів.