Нова інфраструктура: аналіз можливостей і викликів в секторі DePIN

DePIN означає децентралізовану мережу фізичної інфраструктури, яка заохочує користувачів ділитися особистими ресурсами через токенні стимули для створення інфраструктурної мережі в таких сферах, як зберігання даних, комунікаційний трафік, хмарні обчислення, енергетика тощо. Простими словами, DePIN у формі краудсорсингу розподіляє інфраструктуру, яку раніше надавали централізовані компанії, серед багатьох користувачів по всьому світу.

Згідно з даними платформи, наразі ринкова капіталізація у сфері DePIN досягла 5,2 мільярда доларів, перевищивши 5 мільярдів доларів у сфері ораклів, і має тенденцію до постійного зростання. Незалежно від того, чи це найраніші проекти Arweave та Filecoin, чи Helium, який злетів під час минулого бика, або нещодавно популярна Render Network тощо, всі вони належать до цієї сфери.

Дорога DePIN знову привертає увагу з трьох основних причин:

1. Інфраструктура була значно покращена в порівнянні з кількома роками тому, що проклало шлях і надало можливості для сектора depin;

2. В кінці 2022 року організації вперше запропонували нову концепцію DePIN, вважаючи її "однією з найважливіших сфер криптоінвестування в наступні десять років"; нове визначення та очікування також додали новий наратив у цю галузь.

3. Люди колись покладали новий наратив web3 на соціальні мережі та ігри, але з приходом ведмежого ринку вони почали шукати більше можливостей в інших напрямках, і природно, що DePIN, який тісно пов'язаний з користувачами web2, також поступово став важливим вибором для веб3-розробників.

Ця стаття глибоко проаналізує DePIN з п'яти точок зору: чому потрібен DePIN, токеноміка DePIN, стан галузі, представницькі проекти, аналіз переваг, а також обмеження та виклики.

Чому потрібен DePIN?

Стан традиційної ІКТ-індустрії

У традиційній галузі ІКТ інфраструктура головним чином поділяється на: апаратне забезпечення, програмне забезпечення, хмарні обчислення та зберігання даних, комунікаційні технології.

Серед десяти компаній з найбільшими ринковими капіталізаціями у світі, шість з них належать до ІКТ-індустрії, займаючи половину ринку.

Згідно з даними, у 2022 році світовий ринок ІКТ досягнув 43900 мільярдів доларів, центри обробки даних та програмне забезпечення за останні два роки демонструють тенденцію до зростання, впливаючи на всі аспекти нашого життя.

Традиційні труднощі ІКТ-індустрії

Однак, нинішня ІКТ-індустрія стикається з двома суттєвими труднощами:

1. Високий бар'єр входу в галузь обмежує повну конкуренцію, що призводить до монополізації цін великими гравцями.

У сферах зберігання даних та комунікаційних послуг підприємства повинні вкладати значні кошти в закупівлю апаратного забезпечення, оренду земельних ділянок для розгортання та наймання обслуговуючого персоналу. Ці високі витрати призводять до того, що лише великі компанії можуть брати участь, наприклад, частка ринку кількох великих компаній у сфері хмарних обчислень і зберігання даних становить близько 70%. Це призводить до того, що ціни підлягають монополії великих компаній, а також високі витрати в кінцевому підсумку будуть перекладені на споживачів.

Щоб навести приклад з цінами на хмарні обчислення та зберігання даних, їх вартість досить висока:

Згідно з даними, у 2022 році витрати підприємств і фізичних осіб на хмарні послуги досягли 490 мільярдів доларів, і прогнозується, що в наступні роки вони продовжать зростати, до 2024 року очікується, що вони перевищать 720 мільярдів доларів. Згідно з даними, 31% великих підприємств витрачають щорічно на хмарні послуги понад 12 мільйонів доларів, а 54% малих і середніх підприємств витрачають на хмарні послуги понад 1,2 мільйона доларів. З ростом інвестицій підприємств у хмарні послуги 60% підприємств заявляють, що їхні витрати на хмарні послуги перевищують очікування.

Лише з огляду на сучасний стан галузі хмарних послуг, пов'язаних з хмарними обчисленнями та зберіганням даних, можна побачити, що після монополізації цін великими гравцями тягар витрат для користувачів і підприємств буде лише зростати. Крім того, капіталомістка природа обмежує повну конкуренцію на ринку, що також вплине на інновації та розвиток у цій галузі.

2. централізовані інфраструктурні ресурси використовуються з низькою ефективністю.

Низька використаність централізованих інфраструктурних ресурсів є серйозним викликом для сучасних бізнес-операцій. Ця проблема особливо виражена в середовищі хмарних обчислень, де компанії зазвичай виділяють значні бюджети на хмарні послуги.

Згідно з останнім звітом (2022 року ), виникла тривожна тенденція: в середньому 32% бюджетів компаній на хмарні послуги витрачається даремно, що означає, що одна третина ресурсів компаній після витрат на хмари залишається невикористаною, що призводить до великих фінансових втрат.

Таке неналежне розподілення ресурсів може бути спричинене різними факторами. Наприклад, щодо постачання ресурсів компанії часто переоцінюють свої потреби, щоб забезпечити безперервну доступність послуг. Крім того, відповідно до даних, витрати на хмарні технології в понад половині випадків є наслідком нестачі знань про хмарні витрати, що призводить до плутанини в складному ціноутворенні хмари та різноманітних пакетах.

З одного боку, монополія гігантів призводить до завищених цін, з іншого боку, значна частина витрат компаній на хмарні послуги є марною, що ставить підприємства перед подвійною проблемою з IT-витратами та використанням IT. Це дуже негативно впливає на здоровий розвиток бізнес-середовища. Проте, як кажуть, у всьому є свої плюси та мінуси, і це також створює умови для розвитку DePIN.

З огляду на високу ціну на хмарні обчислення та зберігання, а також проблему витрат на хмари, сектор DePIN може добре задовольнити цю потребу. Щодо цін, децентралізоване зберігання коштує в кілька разів дешевше, ніж централізоване зберігання; що стосується проблеми витрат на хмари, деякі децентралізовані інфраструктури почали використовувати багатошарове тарифікування, щоб розрізняти різні потреби, наприклад, певна платформа в секторі децентралізованих обчислень застосовує багаторівневу цінову стратегію для максимально ефективного узгодження попиту та пропозиції на GPU. У наступному розділі аналізу проектів буде детально викладено переваги децентралізованої інфраструктури у вирішенні цих двох проблем.

Токеноміка DePIN

Основна логіка DePIN полягає в стимулюванні користувачів надавати ресурси, включаючи обчислювальну потужність GPU, розгортання гарячих точок, сховище тощо, шляхом використання токенів, щоб зробити внесок у всю мережу DePIN.

Оскільки на ранніх етапах проектів DePIN токени часто не мають реальної вартості, участь користувачів у наданні ресурсів мережі певною мірою схожа на поведінку венчурних інвесторів. Сторона пропозиції обирає перспективні проекти серед численних проектів DePIN, а потім інвестує ресурси, стаючи "ризиковими шахтарями", щоб отримати прибуток завдяки збільшенню кількості токенів і потенціалу зростання цін на токени.

Ці постачальники відрізняються від традиційного майнінгу тим, що їхні ресурси можуть охоплювати апаратуру, пропускну здатність, обчислювальну потужність тощо, і їхній дохід у токенах часто пов'язаний з використанням мережі, попитом на ринку та іншими факторами. Наприклад, низьке використання мережі призводить до зменшення винагороди, або мережа зазнає атаки або нестабільності, що призводить до марнотратства їхніх ресурсів. Тому ризикові майнери в секторі DePIN повинні бути готовими взяти на себе ці потенційні ризики та надавати ресурси для мережі, ставши ключовою складовою стабільності мережі та розвитку проекту.

Цей спосіб стимулювання створить ефект маховика, формуючи позитивний цикл під час хорошого розвитку; навпаки, під час погіршення розвитку це також може призвести до циклу виведення.

1. Залучення учасників з боку пропозиції через токени: залучення ранніх учасників до будівництва мережі та надання ресурсів за допомогою хорошої токеноміки та надання винагород токенами.

2. Приваблення будівельників та користувачів мережевих споживчих послуг: з ростом кількості постачальників ресурсів деякі розробники почали долучатися до екосистеми будівництва продуктів, одночасно, після того як на стороні пропозиції стали доступні певні послуги, через те, що DePIN пропонує нижчі ціни в порівнянні з децентралізованою інфраструктурою, споживачі також почали бути привабленими до участі.

3. Формування позитивного зворотного зв'язку: з ростом кількості споживачів, мотивація цієї потреби приносить більше доходу учасникам зі сторони пропозиції, формуючи позитивний зворотний зв'язок, що, у свою чергу, залучає більше людей до участі з обох сторін пропозиції.

У рамках цього циклу, на стороні пропозиції з'явилося більше цінних токенів, на стороні попиту — дешевші та більш вигідні послуги, вартість токена проекту корелює зі зростанням учасників обох сторін попиту та пропозиції; з підвищенням ціни токенів залучається більше учасників та спекулянтів, що формує захоплення вартості.

Завдяки механізму стимулювання токенами, DePIN спочатку залучає постачальників, а потім користувачів, що дозволяє реалізувати холодний запуск проекту та основний механізм його роботи, що, в свою чергу, відкриває можливості для подальшого розширення та розвитку.

Стан індустрії DePIN

З перших проектів, що були засновані, таких як децентралізована мережа Helium(2013 року), децентралізоване зберігання Storj(2014 року), Sia(2015 року), можна побачити, що найперші проекти DePIN в основному зосереджувалися на технологіях зберігання та зв'язку.

Проте, з постійним розвитком Інтернету, Інтернету речей та ШІ, вимоги до інфраструктури та потреби в інноваціях зростають. З огляду на поточний стан розвитку DePIN, наразі проекти DePIN головним чином зосереджені на обчисленнях, зберіганні, комунікаційних технологіях, а також на зборі та обміні даними.

Згідно з рейтингом за ринковою капіталізацією в області DePIN, більшість проектів належать до сфер Storage і Computing, а також в області telecommunications є кілька цікавих проектів, включаючи піонера галузі Helium та новачка Theta, які будуть додатково проаналізовані в подальших оглядах проектів.

Представники проектів в індустрії DePIN

Згідно з рейтингом за ринковою капіталізацією, у цій статті буде основна увага приділена п'яти найкращим проектам: Filecoin, Render, Theta, Helium та Arweave.

По-перше, давайте разом подивимося на проекти Filecoin та Arweave в сфері децентралізованого зберігання, які також є досить відомими.

Filecoin & Arweave - децентралізоване сховище даних

У традиційній сфері зберігання даних централізовані хмарні сховища з високими цінами на стороні постачання та низька ефективність використання ресурсів на стороні споживання створюють труднощі для користувачів і підприємств, а також існують ризики витоку даних. Зіткнувшись з цим явищем, Filecoin і Arweave пропонують рішення через децентралізоване зберігання з нижчими цінами, надаючи користувачам інший рівень послуг.

Давайте спочатку розглянемо Filecoin. З боку пропозиції, Filecoin є децентралізованою розподіленою мережею зберігання, яка за допомогою токенів стимулює користувачів надавати дисковий простір. ( надає більше дискового простору і безпосередньо пов'язано з отриманням більше блокових винагород.