Нещодавно проект синтетичного доларового стейблкоїна Neutrl завершив раунд фінансування на суму 5 мільйонів доларів. Цей раунд фінансування очолили цифровий активний приватний ринок та одна венчурна компанія, у ньому взяли участь кілька відомих установ та інвесторів-індивідуумів.
Продуктова модель Neutrl схожа на аналогічні проєкти, пропонуючи синтетичний стейблкоїн NUSD, що закріплений за доларом у співвідношенні 1:1, та активи sNUSD, що приносять дохід. Проте, джерела доходу Neutrl виглядають більш агресивно, в основному покладаючись на арбітраж з дисконтом OTC-токенів.
Модель прибутку: Арбітраж зі знижками OTC
Інституційні інвестори зазвичай можуть отримати токени проектів за нижчою оцінкою, але ці токени часто супроводжуються суворими умовами розблокування. Щоб здійснити дострокову реалізацію або уникнути ризиків, деякі інвестори обирають продавати незаблоковані токени за зниженою ціною через OTC. Розмір знижки варіюється в залежності від якості проекту та умов розблокування, але зазвичай є досить значним.
Neutrl використовує активи, які користувачі вносять, для покупки цих знижкових токенів, одночасно хеджуючи ризик шляхом короткого продажу такої ж кількості токенів через контракт, реалізуючи нейтральну ризикову стратегію. Цей метод забезпечує, що прибуток не підлягає впливу коливань цін токенів.
Наприклад, припустимо, що ви купили монету проекту з 60% знижкою, яка буде розблокована через рік, одночасно продаючи коротко еквівалентну кількість цієї монети. Не враховуючи інші фактори, це дорівнює блокуванню прибутку, який ви отримаєте через рік. Незалежно від того, зросте чи впаде ціна монети, ви зможете отримати очікуваний прибуток.
Аналіз потенційних ризиків
Хоча ця стратегія виглядає ідеальною, все ще існують деякі потенційні ризики:
Ризик фінансової ставки: якщо короткі позиції занадто великі, можливо, доведеться постійно сплачувати високі фінансові ставки, що потенційно поглине прибуток від знижки.
Ризик різкого зростання монети: якщо ціна монети різко зросте, можливо, знадобиться "безмежний маржин" для підтримки короткої позиції до розблокування OTC монети.
Ризик ліквідності на ринку: велике коротке позиціонування монет може стикнутися з проблемою недостатньої спроможності контрактного ринку.
Підсумок
Neutrl представляє собою інноваційну спробу в області стейблкоїнів, надаючи користувачам можливість отримати доступ до передових фінансових стратегій. Однак, його високо ризикована арбітражна природа також не може бути проігнорована. Як проект, що носить прапор стейблкоїнів, Neutrl може потребувати більш чіткого донесення потенційних ризиків до користувачів.
Незважаючи на це, поява Neutrl та подібних проектів відкриває нові можливості для сфери CeDeFi, пропонуючи користувачам більше варіантів отримання прибутку. Наразі зацікавлені користувачі можуть подати заявку на приєднання до списку очікування на офіційному сайті Neutrl, щоб отримати можливість раннього доступу.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
InfraVibes
· 07-22 13:02
Ще одна нова яма для невдах.
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoNomics
· 07-22 03:07
*с sigh* ще одна погано оптимізована стохастична арбітражна модель
Neutrl фінансування 5000000 доларів запроваджує інноваційну модель арбітражу зі стейблкоїнами
Neutrl：інноваційний протокол стейблкоїнів
Нещодавно проект синтетичного доларового стейблкоїна Neutrl завершив раунд фінансування на суму 5 мільйонів доларів. Цей раунд фінансування очолили цифровий активний приватний ринок та одна венчурна компанія, у ньому взяли участь кілька відомих установ та інвесторів-індивідуумів.
Продуктова модель Neutrl схожа на аналогічні проєкти, пропонуючи синтетичний стейблкоїн NUSD, що закріплений за доларом у співвідношенні 1:1, та активи sNUSD, що приносять дохід. Проте, джерела доходу Neutrl виглядають більш агресивно, в основному покладаючись на арбітраж з дисконтом OTC-токенів.
Модель прибутку: Арбітраж зі знижками OTC
Інституційні інвестори зазвичай можуть отримати токени проектів за нижчою оцінкою, але ці токени часто супроводжуються суворими умовами розблокування. Щоб здійснити дострокову реалізацію або уникнути ризиків, деякі інвестори обирають продавати незаблоковані токени за зниженою ціною через OTC. Розмір знижки варіюється в залежності від якості проекту та умов розблокування, але зазвичай є досить значним.
Neutrl використовує активи, які користувачі вносять, для покупки цих знижкових токенів, одночасно хеджуючи ризик шляхом короткого продажу такої ж кількості токенів через контракт, реалізуючи нейтральну ризикову стратегію. Цей метод забезпечує, що прибуток не підлягає впливу коливань цін токенів.
Наприклад, припустимо, що ви купили монету проекту з 60% знижкою, яка буде розблокована через рік, одночасно продаючи коротко еквівалентну кількість цієї монети. Не враховуючи інші фактори, це дорівнює блокуванню прибутку, який ви отримаєте через рік. Незалежно від того, зросте чи впаде ціна монети, ви зможете отримати очікуваний прибуток.
Аналіз потенційних ризиків
Хоча ця стратегія виглядає ідеальною, все ще існують деякі потенційні ризики:
Ризик фінансової ставки: якщо короткі позиції занадто великі, можливо, доведеться постійно сплачувати високі фінансові ставки, що потенційно поглине прибуток від знижки.
Ризик різкого зростання монети: якщо ціна монети різко зросте, можливо, знадобиться "безмежний маржин" для підтримки короткої позиції до розблокування OTC монети.
Ризик ліквідності на ринку: велике коротке позиціонування монет може стикнутися з проблемою недостатньої спроможності контрактного ринку.
Підсумок
Neutrl представляє собою інноваційну спробу в області стейблкоїнів, надаючи користувачам можливість отримати доступ до передових фінансових стратегій. Однак, його високо ризикована арбітражна природа також не може бути проігнорована. Як проект, що носить прапор стейблкоїнів, Neutrl може потребувати більш чіткого донесення потенційних ризиків до користувачів.
Незважаючи на це, поява Neutrl та подібних проектів відкриває нові можливості для сфери CeDeFi, пропонуючи користувачам більше варіантів отримання прибутку. Наразі зацікавлені користувачі можуть подати заявку на приєднання до списку очікування на офіційному сайті Neutrl, щоб отримати можливість раннього доступу.