Глибина аналізу індустрії Web3 платежів

Web3 платежі стають важливим мостом між традиційними фінансами та світом криптовалют. Останніми роками традиційні платіжні гіганти активно розробляють сферу Web3 платежів, запускаючи такі інноваційні продукти, як стейблкоїни та інфраструктуру для рівноправних транзакцій. За цим трендом стоїть величезний прибутковий потенціал індустрії криптовалют, жорстка конкуренція традиційного платіжного бізнесу та переваги платежів, які забезпечує технологія блокчейн.

Підйом Web3 платежів

Традиційні платіжні гіганти займаються Web3

У серпні 2023 року PayPal запустив стейблкоїн PYUSD, прив'язаний до долара; у квітні 2024 року Stripe оголосив про інтеграцію платежів у стейблкоїнах протягом кількох тижнів; у червні Mastercard запустив Mastercard Crypto Credential, що підтримує користувачів з Латинської Америки та Європи для міжвалютних трансакцій на блокчейні.

Чому традиційні платіжні гіганти кидаються в Web3-платежі? Основні причини такі:

1. Прибуток від крипто-платежів вражаючий. Наприклад, чистий прибуток Tether у 2023 році склав 6,2 мільярда доларів, при цьому в компанії працює лише близько 100 співробітників. Для порівняння, чистий прибуток Mastercard за той же період склав 11,2 мільярда доларів, а кількість працівників приблизно 33 400.

2. Швидке зростання проникнення криптовалют. У 2018-2023 роках середньорічний темп зростання проникнення криптовалют становить 99%, що значно перевищує 8% зростання традиційних платіжних методів.

3. Традиційні платіжні системи мають жорстку конкуренцію та високі витрати на операції. Наприклад, у випадку з Paypal, у 2022 році витрати на операції становили 70,8% від валового прибутку.

4. Зменшення BTC та схвалення ETF призводять до більшого визнання. Схвалення біткойн ETF та подія зменшення підвищують дефіцитність та очікування вартості криптоактивів, залучаючи більше інституційних та приватних інвесторів.

Переваги Web3 платежів

В порівнянні з традиційними крос-кордонними платежами, Web3 платежі мають такі переваги:

1. Зменшити ризик коливання курсу. Використання криптовалюти може зменшити втрати від обміну між різними валютами.

2. Знизити витрати на транзакції. Традиційні комісії за міжнародні платежі можуть досягати 3-5%, тоді як за допомогою криптовалюти вони можуть знизитися до менше 1%.

3. Підвищення безпеки платежів. Децентралізовані та розподілені особливості блокчейну підвищують прозорість і безпеку транзакцій.

4. Відкриття глобального ринку. Платежі криптовалютою не підлягають обмеженням міжнародної банківської системи, що дозволяє швидко здійснювати транзакції по всьому світу.

5. Податкові пільги. Деякі країни надають податкові пільги для криптовалютних операцій та доходів, наприклад, Португалія не оподатковує особисті криптовалютні доходи.

Основні сценарії Web3 платежів

1. Послуги вводу та виводу коштів

Процес перетворення фіатних грошей на криптовалюту ( вклади ) або повернення криптовалюти у фіатні гроші ( виводи ). Основним способом реалізації є централізовані біржі, платформи з рівноправними операціями, позабіржові торгові пункти тощо.

2. Криптоплатіжна картка

Підтримка дебетових карток або кредитних карток, які дозволяють витрачати криптовалюту в реальному секторі економіки. Включає постачальників технологічних послуг для емітентів, видавців ( традиційних карток, Web3-емітентів ), організації карток та інші суб'єкти.

3. Платформа сторонніх платежів

Традиційні/платформи третьої сторони, пов'язані з Web3, розширюють можливості депозитів і крипто-платежів, забезпечуючи використання та споживання криптовалюти в реальному секторі економіки. Наприклад, Revolut, Binance Pay тощо.

4. Онлайновий платіж

Платіжні сценарії на основі світу Web3, включаючи перекази між сторонами, взаємодію DeFi, торгівлю NFT, споживання GameFi тощо.

Аналіз випадків ключових підприємств

1. Paypal - PYUSD стабільна валюта

• Запущено в серпні 2023 року, випущено Paxos
• Прив'язаний до долара 1:1, підтримується депозитами в доларах США, короткостроковими державними облігаціями США тощо
• Головним чином використовується для ігор, переказів, а також як платіжний засіб для платформ Web3 та DEX
• В даний момент лише для користувачів з США, підтримує блокчейни Ethereum та Solana

2. Mastercard - Крипто-креденціал

• Перший запуск інфраструктури торгівлі peer-to-peer
• Підтримка переказів за допомогою псевдоніму, а не довгого рядка адреси блокчейну
• Пілотний проект охоплює кілька країн Європи та Латинської Америки
• Вже співпрацюємо з біржами, такими як Bit2Me, Lirium та Mercado

3. MoonPay

• Заснована в 2019 році, позиціонується як "PayPal для Web3"
• Основні послуги з виведення та поповнення коштів, встановлення зв'язків з великими біржами та гаманцями
• Підтримка депозитних послуг для 126 криптовалют з 34 фіатними валютами більш ніж 100 країн
• Надає корпоративний платіжний API та SDK, а також послуги, пов'язані з NFT

4. Алхімічна оплата

• Заснована в 2017 році, основна діяльність спрямована на ринок Південно-Східної Азії
• Надання послуг, таких як рішення для депозитів і зняття коштів, платіжні шлюзи, випуск криптокарт.
• Підтримка платежів у 173 країнах/регіонах, інтеграція різних місцевих способів оплати
• Активно отримувати платіжні ліцензії в глобальному масштабі, розширювати бізнес-територію

5. Ripple - RippleNet

• Базована на блокчейні мережа міжнародних платежів
• Забезпечення миттєвих розрахунків, підтримки ліквідності та платіжних інтерфейсів через три основні продукти: xCurrent, xRapid та xVia
• Вже понад 100 банків, платіжних провайдерів та інших установ з усього світу приєдналися

Конкуренційна структура галузі

Послуги депозиту та виведення

Конкурентна перевага проявляється в:

• Отримання регіональної ліцензії на криптовалюту
• Співпраця з крипто-дружніми банками
• Потужна система відповідності
• Перевага першого виходу на ринок

Криптоплатежі в реальному секторі економіки

Конкурентоспроможність в основному походить від:

• Вплив бренду
• Широка мережа платіжних партнерів
• Глибина інтеграції з постачальниками послуг та платіжними платформами
• Освіта користувачів та маркетингові можливості

Ланцюгові платежі

Переваги походять з:

• Інноваційні технології та застосування блокчейн
• Здатність підвищувати ефективність платежів та знижувати витрати на транзакції
• Інновації функцій, зручних для користувачів

Виклики, з якими стикається індустрія

1. Складне глобальне регуляторне середовище
2. Макроекономічні ризики, системні ризики, ризики ліквідності
3. 激烈на конкуренція в галузі та тиск фінансування
4. Освіта користувачів та формування усвідомлення

Перспективи майбутнього

З ростом кількості країн, що починають регулювати та легалізувати криптовалютні платежі, рівень поширення криптоплатежів зросте. Розвиток технології та застосувань блокчейн продовжить сприяти зручності, ефективності та безпеці платіжних послуг Web3.

У майбутньому, Web3 платежі, ймовірно, стануть важливою складовою повсякденних способів оплати, сприяючи розвитку глобальної фінансової системи в напрямку більшої децентралізації, прозорості та ефективності.