Підйом ринку криптоактивів Туреччини: аналіз нових регуляторних політик

В останні роки Туреччина завдяки своєму величезному обсягу криптоактивів стала одним із важливих учасників світового ринку криптоактивів. Дані показують, що Туреччина посіла четверте місце у світі за обсягом торгів криптоактивами, поступаючись лише США, Індії та Великій Британії.

Туречці відчувають ентузіазм до криптоактивів, оскільки економіка країни нестабільна, а валюта знецінюється. У умовах високої інфляції та постійного ослаблення ліри все більше турків розглядають криптоактиви як важливий інструмент для хеджування економічних ризиків і збереження вартості.

Протягом періоду з кінця 2020 року до кінця 2023 року турецька ліра знецінилася більше ніж на 300% щодо долара США. 23 серпня, під впливом високої інфляції в країні та інших факторів, курс турецької ліри впав нижче 34 до 1 долара США, встановивши історичний мінімум. За повідомленнями, з початку цього року курс турецької ліри до долара США знизився приблизно на 15,2%.

Незважаючи на те, що ринок криптоактивів у Туреччині є величезним, протягом багатьох років він страждає від відсутності чіткої регуляторної рамки, що ставить індустрію криптоактивів у країні в правову сіру зону. Хоча Центральний банк Туреччини у 2021 році ухвалив наказ, що забороняє використання криптоактивів, таких як біткойн, для проведення платежів, цей захід не зміг повністю регулювати ринок. У міру зростання уваги до регулювання криптоактивів у світі, Туреччина також почала поступово посилювати управління в цій сфері.

Прозорість крипторегулювання в Туреччині

Турецький парламент у червні цього року ухвалив, а в липні набрав чинності Законопроект про внесення змін до законодавства про капітальні ринки, що викликало широкий інтерес до Криптоактиви. Комісія з капітальних ринків країни (CMB) підкреслила, що цей законопроект створює попередню регуляторну основу для постачальників послуг у сфері криптоактивів в Туреччині. Основні положення включають:

1. Призначити CMB як регуляторний орган шифрування індустрії, надати йому повноваження на ведення діяльності, нагляд, санкції та вжиття заходів.

2. Встановлення кримінальної відповідальності за несанкціоновану діяльність у сфері криптоактивів, привласнення активів користувачів та шахрайство.

3. Вимагати від торговельної платформи створення системи моніторингу для виявлення, запобігання, обмеження маніпуляцій на ринку та безпекових подій, а також їх звітування.

Наразі, незважаючи на відсутність комплексної системи регулювання криптоактивів, чинні правила в Туреччині все ще мають певний рівень регулювання ринку. Це включає заборону центрального банку на використання криптоактивів для платежів, а також вимогу Комітету з розслідування фінансових злочинів (MASAK) щодо обов'язкового збору даних KYC біржами для підтримки заходів протидії відмиванню грошей.

Міністр фінансів Туреччини Mehmet Simsek раніше повідомив, що більш комплексний законопроект щодо регулювання криптоактивів увійшов у фінальну стадію оцінки, і очікується, що він надасть чіткі юридичні вказівки для операторів, таких як криптогаманці, постачальники послуг з криптоактивів та кастодіани криптоактивів.

Тлумачення «Зміни до закону про капітальні ринки»

2 липня 2024 року турецький уряд офіційно схвалив Законопроект № 7518 про внесення змін до Закону про капітальні ринки, що встановлює чітку юридичну основу для роботи постачальників послуг з криптоактивів (CASPs). Це знаменує собою вхід турецького ринку криптоактивів у нову еру комплаєнсу.

Передумови ухвалення поправки

З 2021 року Туреччина була внесена до сірого списку FATF через ризики відмивання грошей. Щоб позбутися цієї невигідної ситуації та чітко визначити податкову політику щодо криптоактивів, Туреччина почала посилювати регулювання в цій сфері. Сьогодні Туреччина успішно вийшла з сірого списку, і нова регуляторна база також була впроваджена, заклавши основу для нормалізації розвитку ринку криптоактивів.

Комісія з капітальних ринків ( CMB ) основні положення нових правил

1. Усі постачальники послуг криптоактивів повинні отримати дозвіл CMB та дотримуватися стандартів, встановлених TUBITAK.
2. Діяльність, пов'язана з банками, повинна отримати схвалення банківського наглядового та контрольного органу (BDDK).

Умови створення платформи криптоактивів

1. Платформа повинна бути створена у формі акціонерного товариства, мінімальний внесений капітал становить 50000000 турецьких лір.
2. Всі акції повинні бути випущені за готівку та зареєстровані.
3. Засновники та управлінці повинні відповідати вимогам законодавства про капітальні ринки та відповідним правовим нормам, мати достатню економічну спроможність, чесність та довіру.
4. Сфера діяльності платформи повинна бути чітко визначена, включаючи купівлю, продаж, первинне розміщення, дистрибуцію, клірингові операції, передачу та зберігання.

Перехід та ліквідація операцій платформи

1. Існуючі оператори повинні подати необхідні документи до CMB протягом місяця, інакше повинні ухвалити рішення про ліквідацію.
2. Тимчасові платформи повинні подати заявку на отримання ліцензії на експлуатацію до 8 листопада 2024 року, інакше їм загрожує закриття.
3. 76 бірж отримали тимчасову ліцензію на діяльність, 8 бірж, що не відповідають вимогам, були зобов'язані закритися.

заходи регуляторного покарання

1. Особи та установи, які надають послуги з криптоактивів без дозволу, підлягають ув'язненню на строк від 3 до 5 років та штрафу в розмірі від 5000 до 10000 днів.
2. Викрадення делегованих коштів або активів карається максимальним терміном ув'язнення до 14 років та накладенням великих штрафів.
3. Злочинці, які займаються шахрайськими діями для приховування розкрадання, будуть піддані ув'язненню на строк від 14 до 20 років та штрафу до 20000 днів.
4. Особи, які незаконно використовують ресурси постачальників послуг з криптоактивів з анульованими ліцензіями, можуть зіткнутися з максимальним покаранням у вигляді 22 років позбавлення волі та штрафу на 20000 днів.

Вплив та перспективи регуляторної структури

Впровадження "Зміни до Закону про капітальні ринки" матиме глибокий вплив на ринок криптоактивів Туреччини:

1. Підвищення довіри та стабільності на ринку: суворі регуляторні стандарти підвищать прозорість та відповідальність на ринку, що допоможе запобігти неналежній поведінці та закладе основу для довгострокової стабільності ринку.

2. Сприяння розвитку відповідності та нормалізації: нові правила вимагатимуть, щоб галузь рухалася в напрямку нормалізації, усуваючи несумісних учасників і заохочуючи більше відповідних компаній брати участь у ринковій конкуренції.

3. Привернення міжнародних компаній: кілька міжнародно відомих бірж вже подали заявки на ліцензії, що демонструє привабливість турецького ринку для міжнародних компаній. Це загострить конкуренцію на ринку, одночасно впроваджуючи сучасні технології та послуги.

4. Посилення регуляторного нагляду та ринкової інтеграції: суворі регуляторні стандарти та штрафні заходи сприяють очищенню ринку від незаконних дій, що сприяє здоровому розвитку ринку.

5. Потенціал зростання ринку: як четверта за величиною країна у світі з криптоактивами, ринок Туреччини може відкрити нові можливості для зростання після впровадження нових регуляцій.

«Зміни до закону про капітальний ринок» принесуть новий порядок і норми на ринок криптоактивів Туреччини, закладаючи міцний фундамент для його майбутнього розвитку. Зі збільшенням кількості підприємств, що беруть участь, і поступовим дозріванням ринку, ринок криптоактивів Туреччини має всі шанси на новий етап процвітання.