Огляд ризикованих інвестицій у шифрування 2024 року: активне фінансування інфраструктурних проєктів, слабке залучення фондів
У 2024 році ринок шифрування зазнав значного зростання, що в основному сталося завдяки запуску спотового біткойн-ETF у січні та обранню новим урядом США, який підтримує шифрування, у листопаді, а також іншим ключовим етапам. Капіталізація ліквідних шифрованих валют досягла 3,4 трильйона доларів США наприкінці року, що на 88% більше в порівнянні з минулим роком, з яких капіталізація біткойна наблизилася до 2 трильйонів доларів США. Зростання біткойна становить 62% від загального зростання ринку, а також зростання мемкоїнів і токенів AI сприяло цьому.
Незважаючи на відновлення ринку, сфера ризикових інвестицій в шифрування все ще стикається з викликами. Основні тенденції, такі як біткойн, мемкоїни та токени AI agent, пропонують обмежені можливості для ризикових інвестицій. Такі колись популярні сфери, як DeFi, ігри, метасвіт та NFT, не змогли залучити значну кількість нової уваги чи капіталу. Досвідчені компанії інфраструктури стикаються з дедалі жорсткішою конкуренцією з боку традиційних фінансових установ.
Стабільні монети, токенізація, інтеграція DeFi-TradFi та нові тенденції на перетині шифрування AI показують надію, але все ще перебувають на стадії зародження. Макроекономічний тиск заважає високоризиковим вкладенням, непропорційно впливаючи на індустрію венчурного капіталу в шифруванні. Після краху ринку шифрування у 2022 році, більшість комбінованих VC компаній залишаються обережними, уникнувши ринку шифрування.
Згідно зі статистикою даних платформ, у четвертому кварталі 2024 року венчурні інвестори інвестували 3,5 мільярда доларів у стартапи в сфері шифрування та блокчейну, що на 46% більше в порівнянні з попереднім кварталом. Однак кількість угод знизилася на 13%, становивши 416 угод. Загальна сума інвестицій за рік склала 11,5 мільярда доларів, було здійснено 2153 угоди.
Деякі аналітики прогнозують, що до 2025 року річний обсяг інвестицій у шифрування на ринку перевищить 18 мільярдів доларів, причому в декількох кварталах перевищить 5 мільярдів доларів. Зростаюча інституціоналізація біткоїна, виникнення стейблкоїнів та потенційні регуляторні прогреси в інтеграції DeFi-TradFi є основними сферами інновацій у майбутньому.
Інвестиції в капітал та ціна біткойна
В історії існує сильна кореляція між ціною біткоїна і капіталом, інвестованим у стартапи в сфері шифрування. Проте з січня 2023 року ця кореляція помітно зменшилася. Біткоїн встановив історичний рекорд, тоді як венчурна діяльність не встигає за темпами.
Можливі пояснення:
Зниження інтересу до конфігурації: інституційні інвестори можуть вагатися через невизначеність регулювання та ринкові коливання
Зміна ринкової нарації: наразі ринкова нарація сприяє біткоїну, що може приховувати інші можливості для інвестицій у шифрування.
Перспективи венчурного капіталу: ширший ринок венчурного капіталу переживає спади, що впливає на шифрування інвестицій
Інфраструктурна траса домінує в шифрувальних венчурних інвестиціях
У 2024 році інфраструктура домінуватиме у шифруванні венчурних інвестицій, залучаючи понад 610 угод на суму 5,5 мільярда доларів, що на 57% більше в порівнянні з попереднім роком. Основна увага інвестицій зосереджена на розширенні блокчейн-мереж через рішення L2, що підвищує швидкість, знижує витрати та масштабує. Модульні технології отримали значне фінансування, а ліквідні стейкінгові протоколи та інструменти для розробників залишаються ключовими пріоритетами.
NFT та ігрові стартапи залучили 2,5 мільярда доларів фінансування, що дещо перевищує 2023 рік. Попри стабільність фінансування, активність на ринку NFT знизилася в умовах зростання популярності memecoin. Фінансування корпоративного шифрування значно знизилося на 69%, до 164 мільйонів доларів.
Фінансування Web3 демонструє стійкість, за останні два роки залучено 3,3 мільярда доларів. Нові тенденції, такі як SocialFi, шифрування AI та DePIN, сприяють зростанню. DePIN став швидко зростаючою вертикальною областю, залучивши понад 260 угод і майже 1 мільярд доларів фінансування.
DeFi у 2024 році пережив потужне відновлення, здійснивши понад 530 угод фінансування (зростання на 85% в річному вимірі). Використання DeFi на основі біткоїна є ключовим рушієм.
Шифрувальна індустрія все ще висококонцентрована на ранніх етапах фінансування. Ранні угоди залучають 60% капіталовкладень, тоді як пізнє фінансування займає 40%, що є значним зростанням порівняно з 15% у третьому кварталі.
Найактивніші інвестори
У 2024 році одна компанія стала лідером венчурних інвестицій з понад 100 угод; на другому місці – венчурний підрозділ однієї торгової платформи з інвестиціями понад 80 угод; кілька інвестиційних установ завершили близько 60 угод; тоді як інші кілька основних учасників здійснили понад 50 або 40 угод.
Серед ангельських інвесторів найбільш активним є засновник відомого проекту, який взяв участь у понад 40 інвестиціях; далі йдуть кілька інвесторів, які взяли участь у більше ніж 30 угодах; ще один відомий засновник проекту та кілька інших важливих учасників завершили понад 25 інвестицій.
шифрування ризикове фінансування
Дані показують, що у 2024 році обсяг залучених коштів венчурних фондів знизився до найнижчого рівня за шість років, 865 фондів залучили загалом 1047 мільярдів доларів, що є значним зниженням на 18% порівняно з 2023 роком.
Під впливом макроекономічних факторів і коливань ринку, шифрувальні ризикові фінансування все ще стикаються з тиском. Інвестори зменшили свої зобов'язання перед фондами ризикових інвестицій у шифруванні. Незважаючи на очікування зниження процентних ставок у 2024 році, значне зниження очікується лише в другій половині року, а капіталовкладення ризикових фондів продовжують знижуватися з кварталу в квартал.
У 2024 році фінансування крипто-інвестиційних фондів значно знизилося, 79 нових фондів зібрали 51 мільярд доларів, що є найнижчим річним показником з 2020 року. Незважаючи на незначне збільшення кількості нових фондів, зменшення інтересу з боку розпорядників призвело до значного скорочення розміру фондів. Медіана та середній розмір фондів знизилися до найнижчого рівня з 2017 року.
Перехід до середніх фондів
В історії малі фонди (менше 100 мільйонів доларів) домінували у фінансуванні ризикових інвестицій у шифрування. Однак з 2018 року чітко спостерігається зміна тенденції серед середніх фондів (від 100 до 500 мільйонів доларів).
Великі фонди (10 мільярдів доларів США або більше) швидко зростали з 2019 по 2022 рік, але стикаються з викликами в 2023 та 2024 роках:
Важкість розгортання: обмежена кількість стартапів потребує значного фінансування
Ризик оцінки: великі інвестиції підвищують оцінку, ризик зростає
Незважаючи на це, деякі відомі фонди все ще активно працюють, розширюючи свій бізнес на сфери, що виходять за межі шифрування, такі як штучний інтелект. Варто зазначити, що один з фондів планує вперше залучити кошти 1 липня 2025 року, з метою в 1 мільярд доларів.
Найбільшим закритим фондом 2024 року є Fund III, що управляється відомою інвестиційною компанією.
Інвестиції, на які варто звернути увагу в 2024 році
Кілька проєктів демонструють інновації та потенціал у різних сферах:
Управління інтелектуальною власністю: реєстрація в ланцюгу, автоматичне ліцензування та монетизація
Поєднання ШІ та блокчейн: поєднання масштабованості та процесів, керованих ШІ
Прогнозування ринку: привертає увагу під час виборів у США
Ринок повторного стейкінгу: максимізація використання стейкінгових активів Ethereum
Крос-чейн взаємодія: поєднання біткойн-доказу роботи та доказу частки в блокчейні
Децентралізовані AI-додатки: використання розподіленої мережі блокчейн
Гомоморфне шифрування: реалізація безпечної обробки даних на блокчейні
Ключові тенденції 2024 року та після
Інтеграція ШІ, DeFi на биткоїні та спеціалізовані блокчейни домінують у сфері блокчейну. Кілька проектів займають провідні позиції в сфері ШІ, тоді як інші зміцнюють роль биткоїна в DeFi. Очікується, що деякі нові проекти найближчим часом запустять основну мережу.
Висновок
У 2024 році ландшафт ризикових інвестицій у сфері шифрування демонструє обережно оптимістичний підхід, з відновленням фінансування та зростанням інтересу з боку інституцій. Перехід до середніх фондів та тривале домінування нових фондів свідчить про те, що галузь зріє, адаптуючись до змінюваної динаміки ринку. Незважаючи на зниження ризикових інвестицій у короткостроковій перспективі і подовження циклів залучення коштів, постійна увага до ранніх ризикових інвестицій та нові тенденції, такі як інтеграція ШІ, підкреслюють еластичну екосистему, готову до майбутнього зростання. Загалом, індустрія шифрування демонструє потенційну силу, новий імпульс може бути на горизонті.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
24 лайків
Нагородити
24
7
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ContractSurrender
· 07-31 06:12
Ведмежий ринок будівництво булран насолоджуйся не думай надто багато
Переглянути оригіналвідповісти на0
BearWhisperGod
· 07-29 16:37
Справді, не можу грати в великі ігри, з таким здоров'ям.
Переглянути оригіналвідповісти на0
HappyToBeDumped
· 07-29 16:32
Ай, знову настав сезон невдах.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeNightmare
· 07-29 16:31
Активні, але безпорадні, інфраструктура тягне ринок назад
Переглянути оригіналвідповісти на0
NotSatoshi
· 07-29 16:29
приречений, невдахи все ж розійдуться.
Переглянути оригіналвідповісти на0
WhaleStalker
· 07-29 16:26
Що б там не говорили, скористався можливістю створити позицію.
2024 шифрування венчурний капітал: активне фінансування інфраструктури, збори фондів на рекордно низькому рівні
Огляд ризикованих інвестицій у шифрування 2024 року: активне фінансування інфраструктурних проєктів, слабке залучення фондів
У 2024 році ринок шифрування зазнав значного зростання, що в основному сталося завдяки запуску спотового біткойн-ETF у січні та обранню новим урядом США, який підтримує шифрування, у листопаді, а також іншим ключовим етапам. Капіталізація ліквідних шифрованих валют досягла 3,4 трильйона доларів США наприкінці року, що на 88% більше в порівнянні з минулим роком, з яких капіталізація біткойна наблизилася до 2 трильйонів доларів США. Зростання біткойна становить 62% від загального зростання ринку, а також зростання мемкоїнів і токенів AI сприяло цьому.
Незважаючи на відновлення ринку, сфера ризикових інвестицій в шифрування все ще стикається з викликами. Основні тенденції, такі як біткойн, мемкоїни та токени AI agent, пропонують обмежені можливості для ризикових інвестицій. Такі колись популярні сфери, як DeFi, ігри, метасвіт та NFT, не змогли залучити значну кількість нової уваги чи капіталу. Досвідчені компанії інфраструктури стикаються з дедалі жорсткішою конкуренцією з боку традиційних фінансових установ.
Стабільні монети, токенізація, інтеграція DeFi-TradFi та нові тенденції на перетині шифрування AI показують надію, але все ще перебувають на стадії зародження. Макроекономічний тиск заважає високоризиковим вкладенням, непропорційно впливаючи на індустрію венчурного капіталу в шифруванні. Після краху ринку шифрування у 2022 році, більшість комбінованих VC компаній залишаються обережними, уникнувши ринку шифрування.
Згідно зі статистикою даних платформ, у четвертому кварталі 2024 року венчурні інвестори інвестували 3,5 мільярда доларів у стартапи в сфері шифрування та блокчейну, що на 46% більше в порівнянні з попереднім кварталом. Однак кількість угод знизилася на 13%, становивши 416 угод. Загальна сума інвестицій за рік склала 11,5 мільярда доларів, було здійснено 2153 угоди.
Деякі аналітики прогнозують, що до 2025 року річний обсяг інвестицій у шифрування на ринку перевищить 18 мільярдів доларів, причому в декількох кварталах перевищить 5 мільярдів доларів. Зростаюча інституціоналізація біткоїна, виникнення стейблкоїнів та потенційні регуляторні прогреси в інтеграції DeFi-TradFi є основними сферами інновацій у майбутньому.
Інвестиції в капітал та ціна біткойна
В історії існує сильна кореляція між ціною біткоїна і капіталом, інвестованим у стартапи в сфері шифрування. Проте з січня 2023 року ця кореляція помітно зменшилася. Біткоїн встановив історичний рекорд, тоді як венчурна діяльність не встигає за темпами.
Можливі пояснення:
Інфраструктурна траса домінує в шифрувальних венчурних інвестиціях
У 2024 році інфраструктура домінуватиме у шифруванні венчурних інвестицій, залучаючи понад 610 угод на суму 5,5 мільярда доларів, що на 57% більше в порівнянні з попереднім роком. Основна увага інвестицій зосереджена на розширенні блокчейн-мереж через рішення L2, що підвищує швидкість, знижує витрати та масштабує. Модульні технології отримали значне фінансування, а ліквідні стейкінгові протоколи та інструменти для розробників залишаються ключовими пріоритетами.
NFT та ігрові стартапи залучили 2,5 мільярда доларів фінансування, що дещо перевищує 2023 рік. Попри стабільність фінансування, активність на ринку NFT знизилася в умовах зростання популярності memecoin. Фінансування корпоративного шифрування значно знизилося на 69%, до 164 мільйонів доларів.
Фінансування Web3 демонструє стійкість, за останні два роки залучено 3,3 мільярда доларів. Нові тенденції, такі як SocialFi, шифрування AI та DePIN, сприяють зростанню. DePIN став швидко зростаючою вертикальною областю, залучивши понад 260 угод і майже 1 мільярд доларів фінансування.
DeFi у 2024 році пережив потужне відновлення, здійснивши понад 530 угод фінансування (зростання на 85% в річному вимірі). Використання DeFi на основі біткоїна є ключовим рушієм.
Шифрувальна індустрія все ще висококонцентрована на ранніх етапах фінансування. Ранні угоди залучають 60% капіталовкладень, тоді як пізнє фінансування займає 40%, що є значним зростанням порівняно з 15% у третьому кварталі.
Найактивніші інвестори
У 2024 році одна компанія стала лідером венчурних інвестицій з понад 100 угод; на другому місці – венчурний підрозділ однієї торгової платформи з інвестиціями понад 80 угод; кілька інвестиційних установ завершили близько 60 угод; тоді як інші кілька основних учасників здійснили понад 50 або 40 угод.
Серед ангельських інвесторів найбільш активним є засновник відомого проекту, який взяв участь у понад 40 інвестиціях; далі йдуть кілька інвесторів, які взяли участь у більше ніж 30 угодах; ще один відомий засновник проекту та кілька інших важливих учасників завершили понад 25 інвестицій.
шифрування ризикове фінансування
Дані показують, що у 2024 році обсяг залучених коштів венчурних фондів знизився до найнижчого рівня за шість років, 865 фондів залучили загалом 1047 мільярдів доларів, що є значним зниженням на 18% порівняно з 2023 роком.
Під впливом макроекономічних факторів і коливань ринку, шифрувальні ризикові фінансування все ще стикаються з тиском. Інвестори зменшили свої зобов'язання перед фондами ризикових інвестицій у шифруванні. Незважаючи на очікування зниження процентних ставок у 2024 році, значне зниження очікується лише в другій половині року, а капіталовкладення ризикових фондів продовжують знижуватися з кварталу в квартал.
У 2024 році фінансування крипто-інвестиційних фондів значно знизилося, 79 нових фондів зібрали 51 мільярд доларів, що є найнижчим річним показником з 2020 року. Незважаючи на незначне збільшення кількості нових фондів, зменшення інтересу з боку розпорядників призвело до значного скорочення розміру фондів. Медіана та середній розмір фондів знизилися до найнижчого рівня з 2017 року.
Перехід до середніх фондів
В історії малі фонди (менше 100 мільйонів доларів) домінували у фінансуванні ризикових інвестицій у шифрування. Однак з 2018 року чітко спостерігається зміна тенденції серед середніх фондів (від 100 до 500 мільйонів доларів).
Великі фонди (10 мільярдів доларів США або більше) швидко зростали з 2019 по 2022 рік, але стикаються з викликами в 2023 та 2024 роках:
Незважаючи на це, деякі відомі фонди все ще активно працюють, розширюючи свій бізнес на сфери, що виходять за межі шифрування, такі як штучний інтелект. Варто зазначити, що один з фондів планує вперше залучити кошти 1 липня 2025 року, з метою в 1 мільярд доларів.
Найбільшим закритим фондом 2024 року є Fund III, що управляється відомою інвестиційною компанією.
Інвестиції, на які варто звернути увагу в 2024 році
Кілька проєктів демонструють інновації та потенціал у різних сферах:
Ключові тенденції 2024 року та після
Інтеграція ШІ, DeFi на биткоїні та спеціалізовані блокчейни домінують у сфері блокчейну. Кілька проектів займають провідні позиції в сфері ШІ, тоді як інші зміцнюють роль биткоїна в DeFi. Очікується, що деякі нові проекти найближчим часом запустять основну мережу.
Висновок
У 2024 році ландшафт ризикових інвестицій у сфері шифрування демонструє обережно оптимістичний підхід, з відновленням фінансування та зростанням інтересу з боку інституцій. Перехід до середніх фондів та тривале домінування нових фондів свідчить про те, що галузь зріє, адаптуючись до змінюваної динаміки ринку. Незважаючи на зниження ризикових інвестицій у короткостроковій перспективі і подовження циклів залучення коштів, постійна увага до ранніх ризикових інвестицій та нові тенденції, такі як інтеграція ШІ, підкреслюють еластичну екосистему, готову до майбутнього зростання. Загалом, індустрія шифрування демонструє потенційну силу, новий імпульс може бути на горизонті.