Аналітики даних нещодавно опублікували дослідження, присвячене прибутковості MEV Арбітраж Ботів. Це дослідження вперше застосувало формалізований підхід для систематичного вимірювання прибутку в Арбітражі між CEX та DEX.
Дослідження показали, що хоча прибуток від MEV-арбітражу є значним, реальна сума є нижчою за загальні очікування. Надприбутки провідних трейдерів здебільшого швидко зникають протягом 0,5-2 секунд. Ринок демонструє високий рівень централізації, не лише в сфері арбітражу, а й ринок будівельників блоків також дедалі більше монополізується.
З посиленням конкуренції між будівельниками блокчейнів, прибутковість арбітражу між CEX-DEX щороку зменшується. Арбітражні боти глибоко інтегруються в процеси будівництва блоків різними способами. Цікаво, що арбітражники, які тісніше пов'язані з будівельниками блоків, насправді мають менший видимий прибуток, оскільки частина прибутку передається пов'язаним сторонам.
Дослідження також показало, що будівельники блоків з меншими частками ринку можуть зберігати для своїх пов'язаних арбітражників вищі реальні показники прибутковості. Навіть у двох найбільших будівельників блоків в галузі їхні показники прибутковості також досить незначні.
Конкретні дані показують, що за останні 20 місяців спостереження загальний обсяг торгівлі 19 найбільших арбітражних ботів CEX-DEX досяг 241 мільярда доларів, з яких було отримано прибуток у 233,8 мільйона доларів. Віднявши 143,7 мільйона доларів, сплачених будівельникам блоків, чистий прибуток склав 90,1 мільйона доларів. В середньому, рентабельність арбітражу CEX-DEX становить 38,5%.
Дослідження також виявило деякі цікаві ринкові динаміки. Наприклад, третій за рейтингом блокобудівельник rsync, відмовившись від "війни замовлень", хоча і знизив свою частку на ринку, але його рентабельність зросла з 5% до понад 25%. У порівнянні з цим, комбінована рентабельність перших двох блокобудівельників beaverbuild та Titan становить лише 7.92% та 5.85% відповідно.
Крім того, дослідження виявило деякі ексклюзивні випадки співпраці, такі як співпраця між beaverbuild та SCP, а також між rsync та Wintermute. За допомогою кореляційного аналізу також було виявлено можливий тісний зв'язок між Kayle та Titan.
В цілому, дослідження показують, що побудова блоків є бізнесом з низькою прибутковістю. Якщо немає високоякісного потоку замовлень MEV, на нинішньому ринку вже важко з'явитися новим учасникам. Існуюча механіка аукціонів блоків має проблеми з ефективністю, з одного боку, стискаючи прибуток будівельників блоків, з іншого боку, призводячи до розриву в потоці замовлень і затримки транзакцій на ланцюгу.
Однак новий BuilderNet може дати можливість покращити цю ситуацію та підвищити доходи будівельників блоків.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ReverseTradingGuru
· 08-02 13:18
Прибуток деталізовано до секунди
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEV_Whisperer
· 08-02 06:27
Давно це передбачав.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MissedTheBoat
· 08-02 00:42
люди, що втрачають гроші на арбітражі на душу населення
Дослідження MEV Арбітраж Ботів: прибутковість 38.5% Ринок високої концентрації
Аналіз прибутковості MEV Арбітраж Ботів
Аналітики даних нещодавно опублікували дослідження, присвячене прибутковості MEV Арбітраж Ботів. Це дослідження вперше застосувало формалізований підхід для систематичного вимірювання прибутку в Арбітражі між CEX та DEX.
Дослідження показали, що хоча прибуток від MEV-арбітражу є значним, реальна сума є нижчою за загальні очікування. Надприбутки провідних трейдерів здебільшого швидко зникають протягом 0,5-2 секунд. Ринок демонструє високий рівень централізації, не лише в сфері арбітражу, а й ринок будівельників блоків також дедалі більше монополізується.
З посиленням конкуренції між будівельниками блокчейнів, прибутковість арбітражу між CEX-DEX щороку зменшується. Арбітражні боти глибоко інтегруються в процеси будівництва блоків різними способами. Цікаво, що арбітражники, які тісніше пов'язані з будівельниками блоків, насправді мають менший видимий прибуток, оскільки частина прибутку передається пов'язаним сторонам.
Дослідження також показало, що будівельники блоків з меншими частками ринку можуть зберігати для своїх пов'язаних арбітражників вищі реальні показники прибутковості. Навіть у двох найбільших будівельників блоків в галузі їхні показники прибутковості також досить незначні.
Конкретні дані показують, що за останні 20 місяців спостереження загальний обсяг торгівлі 19 найбільших арбітражних ботів CEX-DEX досяг 241 мільярда доларів, з яких було отримано прибуток у 233,8 мільйона доларів. Віднявши 143,7 мільйона доларів, сплачених будівельникам блоків, чистий прибуток склав 90,1 мільйона доларів. В середньому, рентабельність арбітражу CEX-DEX становить 38,5%.
Дослідження також виявило деякі цікаві ринкові динаміки. Наприклад, третій за рейтингом блокобудівельник rsync, відмовившись від "війни замовлень", хоча і знизив свою частку на ринку, але його рентабельність зросла з 5% до понад 25%. У порівнянні з цим, комбінована рентабельність перших двох блокобудівельників beaverbuild та Titan становить лише 7.92% та 5.85% відповідно.
Крім того, дослідження виявило деякі ексклюзивні випадки співпраці, такі як співпраця між beaverbuild та SCP, а також між rsync та Wintermute. За допомогою кореляційного аналізу також було виявлено можливий тісний зв'язок між Kayle та Titan.
В цілому, дослідження показують, що побудова блоків є бізнесом з низькою прибутковістю. Якщо немає високоякісного потоку замовлень MEV, на нинішньому ринку вже важко з'явитися новим учасникам. Існуюча механіка аукціонів блоків має проблеми з ефективністю, з одного боку, стискаючи прибуток будівельників блоків, з іншого боку, призводячи до розриву в потоці замовлень і затримки транзакцій на ланцюгу.
Однак новий BuilderNet може дати можливість покращити цю ситуацію та підвищити доходи будівельників блоків.