Galaxy Digital: шифрування фінансових резервів та їхнє різноманітне розвиток
Нещодавно, у зв'язку з черговим зростанням цін на різні криптовалюти, увага ринку продовжує зростати. У цій фінансовій наративі Galaxy Digital відіграє важливу роль за лаштунками. Як комплексна компанія з криптовалютних фінансових послуг, Galaxy прискорює свою відповідність традиційним капіталовим ринкам через різноманітні стратегії, такі як управління активами, будівництво інфраструктури та прямі інвестиції.
Galaxy став основним двигуном шифрувального сховища
Наразі все більше підприємств починають розміщувати частину своїх активів у біткойнах, ефірі та інших основних шифруваннях як резерв активів, інструментах протидії інфляції, а також для створення додаткового доходу. Незважаючи на те, що ринок має сумніви щодо рівня важелів та здатності до виплат деяких фінансових компаній у сфері шифрування, керівник досліджень Galaxy Digital Алекс Торн вважає, що ці побоювання перебільшені. Він зазначив, що в цілому борг цих компаній є відносно обмеженим, і більшість зобов'язань мають терміни погашення більше ніж два роки.
Galaxy оптимістично ставиться до еволюційних тенденцій у шифруванні фінансів і активно бере участь у сприянні цьому процесу. Незалежно від того, чи є ви новачком, який вперше залучається до шифрування активів, чи досвідченим бізнесом, який оптимізує свої існуючі конфігурації, Galaxy надає всебічну підтримку у всіх аспектах - від торгівлі, інвестування, структурування до технічного впровадження.
Galaxy головним чином обслуговує дві категорії учасників корпоративних фінансів:
Самокеровані підприємства: можуть використовувати інституційно-рівневу технологічну платформу Galaxy для самостійного виконання операцій з торгівлі, кредитування та стейкингу.
Шукати компанії з управлінського обслуговування: можна співпрацювати з Galaxy Asset Management для отримання комплексних управлінських стратегій та підтримки інфраструктури.
Відомо, що Galaxy стала вибраним партнером для проектів шифрування активів більше ніж 15 провідних компаній, включаючи SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC тощо. Ці партнери зобов'язалися інвестувати понад 4 мільярди доларів у шифрування активів. У деяких випадках Galaxy також безпосередньо фінансувала з балансу компанії, підтримуючи цифрові стратегії активів цих підприємств.
Шифрування фінансових резервів стає одним з важливих джерел доходу для Galaxy. Наприклад, у випадку з SharpLink Gaming, Galaxy не тільки інвестує в цю компанію, але й підписує угоду про управління активами, яка відповідає за управління її ефірним резервом. Згідно з відповідними документами, SharpLink повинен сплачувати Galaxy щорічний платіж за диференційовану плату за управління активами, що становить від 0,25% до 1,25%, з мінімальною сумою 1,25 мільйона доларів США на рік.
Оскільки попит на стейкінг з боку установ зростає, Galaxy також оптимізує відповідні послуги для досягнення більшої вигоди. Galaxy співпрацює з кількома установами-кастодіями для подальшого розширення свого бізнесу зі стейкінгу. Згідно з офіційними даними, станом на першу половину цього року, обсяг активів Galaxy у стейкінгу досяг 31,5 мільярда доларів.
Після виходу на ринок прискорення стратегії диверсифікації
Засновник Galaxy Майк Новограц заявив, що компанія має на меті стати обраною одностайною платформою для інститутів, які шукають фінансові послуги в шифруванні економіки. Щоб впоратися з високою волатильністю та високою невизначеністю в середовищі шифрувального ринку, Galaxy намагається застосувати більш різноманітну структурну стратегію.
Наразі бізнес-структура Galaxy в основному зосереджена на трьох основних сегментах: глобальний ринок (включаючи торгівлю та інвестиційно-банківські послуги), управління активами та рішення для цифрової інфраструктури (включаючи видобуток, підтримку протоколів стейкінгу та технології самостійного зберігання). При цьому торгівля є основою доходів Galaxy. У 2024 році загальний дохід Galaxy становитиме близько 42,6 мільярдів доларів США, близько 99% з яких надходить від торгівлі цифровими активами.
Однак така однотипна структура виявила значні ризики під час спаду на ринку. У першому кварталі цього року Galaxy зазнала чистих збитків у розмірі 295 мільйонів доларів, головним чином через падіння цін на шифрування-активи та закриття бізнесу з видобутку в дата-центрі Helios. Збитки цього кварталу майже поглинули чистий дохід у розмірі майже 350 мільйонів доларів за весь 2024 рік.
Незважаючи на тиск на короткострокові результати, Galaxy все ще має достатні резерви капіталу. Станом на кінець першого кварталу 2025 року, у установи є 1,1 мільярда доларів готівки та стейблкоїнів, а також 1,9 мільярда доларів резерву акціонерного капіталу.
Окрім бізнесу з шифруванням фінансів, Galaxy розширює інші екосистеми, сприяючи диверсифікації доходів, щоб зменшити залежність від торгового бізнесу:
Управління активами: Galaxy розширює свою діяльність у сфері шифрування ETF, співпрацюючи з кількома глобальними фінансовими установами. У Канаді, Європі та США Galaxy запустила відповідні продукти.
Цифрова інфраструктура: Galaxy створює інфраструктуру наступного покоління AI Helios. Компанія планує використати нещодавно отримані кошти від випуску акцій для подальшого розширення інфраструктури штучного інтелекту та високопродуктивних обчислень у своєму центрі обробки даних Helios у Західному Техасі.
Процес узгодження: у травні цього року Galaxy завершила перехід з Кайманових островів до США, офіційно вийшла на біржу Nasdaq під тикером GLXY. Протягом минулого місяця акції GLXY зросли на 55,87%.
Щоб забезпечити успішну трансформацію, Galaxy також сплатила величезні кошти для врегулювання старих справ. Наприкінці березня цього року Galaxy досягла угоди з Офісом генерального прокурора штату Нью-Йорк про врегулювання справи щодо маніпуляцій з токеном LUNA на суму 200 мільйонів доларів.
В цілому, Galaxy Digital активно реагує на невизначеність ринку через диверсифікацію та стратегії комплаєнсу, прагнучи стати лідером у сфері шифрування фінансових послуг.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Galaxy Digital: шифрування фінансів та піонер різноманітних стратегій
Galaxy Digital: шифрування фінансових резервів та їхнє різноманітне розвиток
Нещодавно, у зв'язку з черговим зростанням цін на різні криптовалюти, увага ринку продовжує зростати. У цій фінансовій наративі Galaxy Digital відіграє важливу роль за лаштунками. Як комплексна компанія з криптовалютних фінансових послуг, Galaxy прискорює свою відповідність традиційним капіталовим ринкам через різноманітні стратегії, такі як управління активами, будівництво інфраструктури та прямі інвестиції.
Galaxy став основним двигуном шифрувального сховища
Наразі все більше підприємств починають розміщувати частину своїх активів у біткойнах, ефірі та інших основних шифруваннях як резерв активів, інструментах протидії інфляції, а також для створення додаткового доходу. Незважаючи на те, що ринок має сумніви щодо рівня важелів та здатності до виплат деяких фінансових компаній у сфері шифрування, керівник досліджень Galaxy Digital Алекс Торн вважає, що ці побоювання перебільшені. Він зазначив, що в цілому борг цих компаній є відносно обмеженим, і більшість зобов'язань мають терміни погашення більше ніж два роки.
Galaxy оптимістично ставиться до еволюційних тенденцій у шифруванні фінансів і активно бере участь у сприянні цьому процесу. Незалежно від того, чи є ви новачком, який вперше залучається до шифрування активів, чи досвідченим бізнесом, який оптимізує свої існуючі конфігурації, Galaxy надає всебічну підтримку у всіх аспектах - від торгівлі, інвестування, структурування до технічного впровадження.
Galaxy головним чином обслуговує дві категорії учасників корпоративних фінансів:
Відомо, що Galaxy стала вибраним партнером для проектів шифрування активів більше ніж 15 провідних компаній, включаючи SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC тощо. Ці партнери зобов'язалися інвестувати понад 4 мільярди доларів у шифрування активів. У деяких випадках Galaxy також безпосередньо фінансувала з балансу компанії, підтримуючи цифрові стратегії активів цих підприємств.
Шифрування фінансових резервів стає одним з важливих джерел доходу для Galaxy. Наприклад, у випадку з SharpLink Gaming, Galaxy не тільки інвестує в цю компанію, але й підписує угоду про управління активами, яка відповідає за управління її ефірним резервом. Згідно з відповідними документами, SharpLink повинен сплачувати Galaxy щорічний платіж за диференційовану плату за управління активами, що становить від 0,25% до 1,25%, з мінімальною сумою 1,25 мільйона доларів США на рік.
Оскільки попит на стейкінг з боку установ зростає, Galaxy також оптимізує відповідні послуги для досягнення більшої вигоди. Galaxy співпрацює з кількома установами-кастодіями для подальшого розширення свого бізнесу зі стейкінгу. Згідно з офіційними даними, станом на першу половину цього року, обсяг активів Galaxy у стейкінгу досяг 31,5 мільярда доларів.
Після виходу на ринок прискорення стратегії диверсифікації
Засновник Galaxy Майк Новограц заявив, що компанія має на меті стати обраною одностайною платформою для інститутів, які шукають фінансові послуги в шифруванні економіки. Щоб впоратися з високою волатильністю та високою невизначеністю в середовищі шифрувального ринку, Galaxy намагається застосувати більш різноманітну структурну стратегію.
Наразі бізнес-структура Galaxy в основному зосереджена на трьох основних сегментах: глобальний ринок (включаючи торгівлю та інвестиційно-банківські послуги), управління активами та рішення для цифрової інфраструктури (включаючи видобуток, підтримку протоколів стейкінгу та технології самостійного зберігання). При цьому торгівля є основою доходів Galaxy. У 2024 році загальний дохід Galaxy становитиме близько 42,6 мільярдів доларів США, близько 99% з яких надходить від торгівлі цифровими активами.
Однак така однотипна структура виявила значні ризики під час спаду на ринку. У першому кварталі цього року Galaxy зазнала чистих збитків у розмірі 295 мільйонів доларів, головним чином через падіння цін на шифрування-активи та закриття бізнесу з видобутку в дата-центрі Helios. Збитки цього кварталу майже поглинули чистий дохід у розмірі майже 350 мільйонів доларів за весь 2024 рік.
Незважаючи на тиск на короткострокові результати, Galaxy все ще має достатні резерви капіталу. Станом на кінець першого кварталу 2025 року, у установи є 1,1 мільярда доларів готівки та стейблкоїнів, а також 1,9 мільярда доларів резерву акціонерного капіталу.
Окрім бізнесу з шифруванням фінансів, Galaxy розширює інші екосистеми, сприяючи диверсифікації доходів, щоб зменшити залежність від торгового бізнесу:
Управління активами: Galaxy розширює свою діяльність у сфері шифрування ETF, співпрацюючи з кількома глобальними фінансовими установами. У Канаді, Європі та США Galaxy запустила відповідні продукти.
Цифрова інфраструктура: Galaxy створює інфраструктуру наступного покоління AI Helios. Компанія планує використати нещодавно отримані кошти від випуску акцій для подальшого розширення інфраструктури штучного інтелекту та високопродуктивних обчислень у своєму центрі обробки даних Helios у Західному Техасі.
Процес узгодження: у травні цього року Galaxy завершила перехід з Кайманових островів до США, офіційно вийшла на біржу Nasdaq під тикером GLXY. Протягом минулого місяця акції GLXY зросли на 55,87%.
Щоб забезпечити успішну трансформацію, Galaxy також сплатила величезні кошти для врегулювання старих справ. Наприкінці березня цього року Galaxy досягла угоди з Офісом генерального прокурора штату Нью-Йорк про врегулювання справи щодо маніпуляцій з токеном LUNA на суму 200 мільйонів доларів.
В цілому, Galaxy Digital активно реагує на невизначеність ринку через диверсифікацію та стратегії комплаєнсу, прагнучи стати лідером у сфері шифрування фінансових послуг.