Приголомшливе зростання MSTR та унікальна інвестиційна стратегія
Ціна акцій MSTR зросла з 69 доларів на початку року до рекордної позначки в 543 долари минулого тижня, зростання перевищило навіть біткойн. Варто зазначити, що, коли біткойн впав через ринкові коливання, MSTR продовжував демонструвати стабільний зростаючий тренд. Це явище спонукає нас переосмислити його інвестиційну логіку: MSTR не лише використовує концепцію біткойна, а й має свою унікальну модель роботи та стратегію.
Основна стратегія MSTR: купівля біткоїнів через конвертовані облігації
MSTR спочатку була постачальником систем звітності бізнес-інтелекту, але ця сфера вже насичена. Сьогодні основна бізнес-модель компанії змістилася на залучення коштів шляхом випуску конвертованих облігацій, масового придбання біткоїнів і їх використання як важливої складової активів компанії.
Огляд конвертованих облігацій
Конвертовані облігації є спеціальним фінансовим інструментом. Інвестори можуть вибрати повернення основної суми та відсотків на момент погашення або конвертувати облігації в акції компанії за попередньо визначеною ціною. Якщо ціна акцій різко зросте, інвестори можуть вибрати конверсію в акції, що призведе до розмивання часток компанії; якщо ціна акцій залишиться на середньому рівні, інвестори можуть вибрати повернення основної суми та відсотків, і компанія повинна буде сплатити відповідні фінансові витрати.
логіка роботи MSTR
MSTR використовує кошти, залучені шляхом випуску конвертованих облігацій, для купівлі біткоїнів. Завдяки цьому компанія постійно збільшує свої біткоїн-активи, водночас підвищуючи вартість біткоїна на кожну акцію. Наприклад, згідно з даними на початку 2024 року, кількість біткоїнів на 100 акцій зросла з 0.091 до 0.107, а до 16 листопада досягла 0.12.
У перші три квартали 2024 року MSTR через конвертовані облігації збільшив володіння біткоїнами з 189 тисяч до 252 тисяч, зростання 33,3%, тоді як загальна кількість акцій була розбавлена лише на 13,2%. Це означає, що на кожні 100 акцій припадало біткоїнів з 0,091 до 0,107, права на володіння монетами поступово зростають.
Останні новини
16 листопада MSTR оголосила про придбання 51,78 тисячі біткоїнів за 4,6 мільярда доларів, що збільшило загальний обсяг активів до 331,2 тисячі. Відповідно до цієї тенденції, вартість біткоїнів на 100 акцій вже близька до 0,12 біткоїна. З точки зору біткоїн-еквівалента, "права" акціонерів MSTR на біткоїн постійно зростають.
MSTR: "золотий лопата" для біткоїна
Модель MSTR схожа на використання важелів «майнінгу» на Уолл-стріт: постійне випускання облігацій для купівлі біткоїнів, шляхом розмивання акцій збільшуючи кількість біткоїнів на акцію. Для інвесторів купівля акцій MSTR є непрямим володінням біткоїнів, одночасно дозволяючи насолоджуватися прибутком від важелів завдяки зростанню цін на біткоїн.
Проте ця модель також стикається з деякими потенційними ризиками:
Можливість залучення коштів може ускладнитися: якщо ціна акцій не зросте, подальше випуск конвертованих облігацій може стати важким.
Надмірне розведення: якщо швидкість емісії акцій перевищує швидкість накопичення біткойнів, права акціонерів можуть зменшитися.
Уніфікація моделей: якщо більше компаній наслідуватимуть стратегію MSTR, її унікальність може зменшитися.
Довгострокова логіка MSTR та потенційні ризики
З довгострокової перспективи накопичення біткоїнів великим капіталом у США має стратегічне значення. Враховуючи, що загальна кількість біткоїнів становить лише 21 мільйон, національні стратегічні резерви США можуть скласти 3 мільйони. Для великого капіталу "накопичення монет" є не лише інвестиційною діяльністю, але й довгостроковим стратегічним вибором.
Однак наразі ризики MSTR можуть перевищувати вигоди, інвесторам слід діяти обережно:
Якщо ціна біткоїна знизиться, то акції MSTR можуть зазнати більших втрат через свій леверидж.
Чи зможе в майбутньому підтримувати високий рівень зростання, залежить від його здатності до залучення капіталу та конкурентного середовища на ринку.
Висновок
Оглядаючись на 2020 рік, коли MSTR вперше здійснив масову купівлю біткойнів, багато хто міг вважати, що їхнє рішення занадто ризиковане. Однак, насправді, їхнє далекоглядне бачення заслуговує на те, щоб ми вчилися у них. Хоча модель MSTR виглядає простою, вона відображає сильну віру в довгострокову цінність біткойна. Для інвесторів важливо винести уроки з цього і постійно підвищувати свої інвестиційні інсайти.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Ціна акцій MSTR стрімко зросла: розкриття його унікальної стратегії інвестування в Біткойн та потенційних ризиків
Приголомшливе зростання MSTR та унікальна інвестиційна стратегія
Ціна акцій MSTR зросла з 69 доларів на початку року до рекордної позначки в 543 долари минулого тижня, зростання перевищило навіть біткойн. Варто зазначити, що, коли біткойн впав через ринкові коливання, MSTR продовжував демонструвати стабільний зростаючий тренд. Це явище спонукає нас переосмислити його інвестиційну логіку: MSTR не лише використовує концепцію біткойна, а й має свою унікальну модель роботи та стратегію.
Основна стратегія MSTR: купівля біткоїнів через конвертовані облігації
MSTR спочатку була постачальником систем звітності бізнес-інтелекту, але ця сфера вже насичена. Сьогодні основна бізнес-модель компанії змістилася на залучення коштів шляхом випуску конвертованих облігацій, масового придбання біткоїнів і їх використання як важливої складової активів компанії.
Огляд конвертованих облігацій
Конвертовані облігації є спеціальним фінансовим інструментом. Інвестори можуть вибрати повернення основної суми та відсотків на момент погашення або конвертувати облігації в акції компанії за попередньо визначеною ціною. Якщо ціна акцій різко зросте, інвестори можуть вибрати конверсію в акції, що призведе до розмивання часток компанії; якщо ціна акцій залишиться на середньому рівні, інвестори можуть вибрати повернення основної суми та відсотків, і компанія повинна буде сплатити відповідні фінансові витрати.
логіка роботи MSTR
MSTR використовує кошти, залучені шляхом випуску конвертованих облігацій, для купівлі біткоїнів. Завдяки цьому компанія постійно збільшує свої біткоїн-активи, водночас підвищуючи вартість біткоїна на кожну акцію. Наприклад, згідно з даними на початку 2024 року, кількість біткоїнів на 100 акцій зросла з 0.091 до 0.107, а до 16 листопада досягла 0.12.
У перші три квартали 2024 року MSTR через конвертовані облігації збільшив володіння біткоїнами з 189 тисяч до 252 тисяч, зростання 33,3%, тоді як загальна кількість акцій була розбавлена лише на 13,2%. Це означає, що на кожні 100 акцій припадало біткоїнів з 0,091 до 0,107, права на володіння монетами поступово зростають.
Останні новини
16 листопада MSTR оголосила про придбання 51,78 тисячі біткоїнів за 4,6 мільярда доларів, що збільшило загальний обсяг активів до 331,2 тисячі. Відповідно до цієї тенденції, вартість біткоїнів на 100 акцій вже близька до 0,12 біткоїна. З точки зору біткоїн-еквівалента, "права" акціонерів MSTR на біткоїн постійно зростають.
MSTR: "золотий лопата" для біткоїна
Модель MSTR схожа на використання важелів «майнінгу» на Уолл-стріт: постійне випускання облігацій для купівлі біткоїнів, шляхом розмивання акцій збільшуючи кількість біткоїнів на акцію. Для інвесторів купівля акцій MSTR є непрямим володінням біткоїнів, одночасно дозволяючи насолоджуватися прибутком від важелів завдяки зростанню цін на біткоїн.
Проте ця модель також стикається з деякими потенційними ризиками:
Довгострокова логіка MSTR та потенційні ризики
З довгострокової перспективи накопичення біткоїнів великим капіталом у США має стратегічне значення. Враховуючи, що загальна кількість біткоїнів становить лише 21 мільйон, національні стратегічні резерви США можуть скласти 3 мільйони. Для великого капіталу "накопичення монет" є не лише інвестиційною діяльністю, але й довгостроковим стратегічним вибором.
Однак наразі ризики MSTR можуть перевищувати вигоди, інвесторам слід діяти обережно:
Висновок
Оглядаючись на 2020 рік, коли MSTR вперше здійснив масову купівлю біткойнів, багато хто міг вважати, що їхнє рішення занадто ризиковане. Однак, насправді, їхнє далекоглядне бачення заслуговує на те, щоб ми вчилися у них. Хоча модель MSTR виглядає простою, вона відображає сильну віру в довгострокову цінність біткойна. Для інвесторів важливо винести уроки з цього і постійно підвищувати свої інвестиційні інсайти.