Модель дефляційного токена: ключова стратегія для реагування на коливання ринку
Нещодавно крипторинок зазнав значних коригувань. Ціна біткоїна впала нижче 80 тисяч доларів, що викликало найбільше ліквідацій з моменту краху LUNA. Ця подія знову підкреслила чутливість інвесторів до ризиків, а також спонукала кошти до проєктів з характеристиками стійкості до падіння. На цьому фоні важливість токеноміки стає все більш очевидною, інвестори починають більш ретельно аналізувати токеноміку різних проєктів. Одне ключове питання виходить на поверхню: чи існує токеноміка, яка може ефективно протистояти коливанням ринку та пережити цикли бичачого та ведмежого ринку?
Інфляційна модель колись була обраною для багатьох токенів, оскільки вона винагороджує розробників, спільноту та ранніх інвесторів через емісію, що дозволяє швидко запустити екосистему. Однак така модель часто посилює ціновий тиск на токени під час низького ринкового настрою. Досвід Ethereum є типовим прикладом. На початку, через відсутність встановленого загального обсягу постачання, він стикався з інфляційними проблемами, що викликало занепокоєння у користувачів. Лише після впровадження механізму знищення згідно з пропозицією EIP-1559 це питання вдалося ефективно вирішити, що мало глибокий вплив на його економічну модель і ринкову продуктивність.
На противагу цьому, механізм чотирирічного зменшення випуску біткоїна. Завдяки регулярному скороченню виробництва нових монет, біткоїн успішно підтримував свою дефіцитність, навіть під час численних ведмежих ринків, зберігаючи дефляційні властивості, ставши єдиним справжнім "цифровим золотом", що перетворюється через цикли на ринку криптовалют.
Ця дефляційна логіка активно запозичується все більшою кількістю проєктів. Наприклад, токен SOL в екосистемі Solana нещодавно розпочав голосування за пропозицію SIMD-0228, яка має на меті збалансувати екологічні стимули та зберігання цінностей через динамічне коригування рівня інфляції. Основний механізм цієї пропозиції полягає в динамічному коригуванні обсягу випуску токенів залежно від рівня стейкингу, демонструючи концепцію "гнучкої інфляції" та розкриваючи принцип динамічної рівноваги між дефляцією та інфляцією.
Цінність дефляційного механізму в поточному ринковому середовищі в основному проявляється в трьох аспектах:
Премія за дефіцитність: коли темп зростання обігу нижчий за темп зростання попиту, вартість токена природно зростає.
Антиінфляційні властивості: у умовах надмірної емісії фіатних грошей та регуляторного тиску, дефляційні токени стають притулком для капіталу.
Посилення громадського консенсусу: прозорі дії знищення передають довгострокові зобов'язання проекту, залучаючи інвесторів з цінністю.
Для реалізації цих цінностей потрібні конкретні інструменти підтримки, основні дефляційні механізми включають:
Знищення токенів: переведення частини обігових токенів на адресу чорної діри.
Стейкінг: довгострокове утримання шляхом отримання винагород.
Екологічне споживання: використовувати Токен як комісію за транзакції або як заставу, формуючи цикл використання та знищення.
В якості прикладу взято певний Токен, який в останній час демонструє відносну стабільність на ринку коливань, головним чином завдяки своїй багатошаровій дефляційній моделі. Основою цієї моделі є прозорий механізм знищення на блокчейні, який включає автоматичне знищення в екосистемі та масове знищення, зумовлене подіями. Цей механізм не лише зменшує обіг, а й постійно реалізує дефляцію протягом усього періоду коливань на ринку, у певній мірі досягаючи ефекту "зростання без падіння".
Ця дефляційна стратегія породила потрійний ефект:
Переконструкція дефіциту: Зменшення обсягу обігу підвищило усвідомлення вартості токена.
Встановлення довіри в спільноті: процес знищення передає позитивний сигнал спільноті, демонструючи довгострокові зобов'язання команди проекту.
Потенціал зростання: постійне знищення надає більше простору для зростання ціни токена.
У нинішньому високому коливанні ринкової ситуації важливість токеноміки стає все більш очевидною. Механізм дефляції перетворюється з факультативної стратегії на необхідність для виживання, ставши ключовим інструментом для проектів у боротьбі з ринковими коливаннями та подоланні циклів. У певні критичні моменти навіть дизайн економічної моделі токена може визначати виживання і розвиток проекту більше, ніж маркетингова стратегія.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
19 лайків
Нагородити
19
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
wagmi_eventually
· 08-04 05:17
Перемога залежить від дефляції
Переглянути оригіналвідповісти на0
FUDwatcher
· 08-04 01:42
Шлях має бути правильним, щоб відбулося зростання.
Переглянути оригіналвідповісти на0
PumpBeforeRug
· 08-01 06:01
Смертельні лонг позиції рано чи пізно ліквідуються
Модель дефляційних токенів: стратегії прив'язки вартості в коливаннях крипторинку
Модель дефляційного токена: ключова стратегія для реагування на коливання ринку
Нещодавно крипторинок зазнав значних коригувань. Ціна біткоїна впала нижче 80 тисяч доларів, що викликало найбільше ліквідацій з моменту краху LUNA. Ця подія знову підкреслила чутливість інвесторів до ризиків, а також спонукала кошти до проєктів з характеристиками стійкості до падіння. На цьому фоні важливість токеноміки стає все більш очевидною, інвестори починають більш ретельно аналізувати токеноміку різних проєктів. Одне ключове питання виходить на поверхню: чи існує токеноміка, яка може ефективно протистояти коливанням ринку та пережити цикли бичачого та ведмежого ринку?
Інфляційна модель колись була обраною для багатьох токенів, оскільки вона винагороджує розробників, спільноту та ранніх інвесторів через емісію, що дозволяє швидко запустити екосистему. Однак така модель часто посилює ціновий тиск на токени під час низького ринкового настрою. Досвід Ethereum є типовим прикладом. На початку, через відсутність встановленого загального обсягу постачання, він стикався з інфляційними проблемами, що викликало занепокоєння у користувачів. Лише після впровадження механізму знищення згідно з пропозицією EIP-1559 це питання вдалося ефективно вирішити, що мало глибокий вплив на його економічну модель і ринкову продуктивність.
На противагу цьому, механізм чотирирічного зменшення випуску біткоїна. Завдяки регулярному скороченню виробництва нових монет, біткоїн успішно підтримував свою дефіцитність, навіть під час численних ведмежих ринків, зберігаючи дефляційні властивості, ставши єдиним справжнім "цифровим золотом", що перетворюється через цикли на ринку криптовалют.
Ця дефляційна логіка активно запозичується все більшою кількістю проєктів. Наприклад, токен SOL в екосистемі Solana нещодавно розпочав голосування за пропозицію SIMD-0228, яка має на меті збалансувати екологічні стимули та зберігання цінностей через динамічне коригування рівня інфляції. Основний механізм цієї пропозиції полягає в динамічному коригуванні обсягу випуску токенів залежно від рівня стейкингу, демонструючи концепцію "гнучкої інфляції" та розкриваючи принцип динамічної рівноваги між дефляцією та інфляцією.
Цінність дефляційного механізму в поточному ринковому середовищі в основному проявляється в трьох аспектах:
Для реалізації цих цінностей потрібні конкретні інструменти підтримки, основні дефляційні механізми включають:
В якості прикладу взято певний Токен, який в останній час демонструє відносну стабільність на ринку коливань, головним чином завдяки своїй багатошаровій дефляційній моделі. Основою цієї моделі є прозорий механізм знищення на блокчейні, який включає автоматичне знищення в екосистемі та масове знищення, зумовлене подіями. Цей механізм не лише зменшує обіг, а й постійно реалізує дефляцію протягом усього періоду коливань на ринку, у певній мірі досягаючи ефекту "зростання без падіння".
Ця дефляційна стратегія породила потрійний ефект:
У нинішньому високому коливанні ринкової ситуації важливість токеноміки стає все більш очевидною. Механізм дефляції перетворюється з факультативної стратегії на необхідність для виживання, ставши ключовим інструментом для проектів у боротьбі з ринковими коливаннями та подоланні циклів. У певні критичні моменти навіть дизайн економічної моделі токена може визначати виживання і розвиток проекту більше, ніж маркетингова стратегія.