Аналіз можливого піку цього булрану Біткойна

З огляду на те, що біткойн демонструє сильну динаміку зростання, інвестори не можуть не задатися питанням: наскільки високо може піднятися ціна біткойна на цьому бичачому ринку? У цій статті ми розглянемо пікову ціну, якої, ймовірно, досягне біткойн, аналізуючи низку моделей оцінки в ланцюжку та циклічних інструментів. Хоча прогнозування не може повністю замінити гнучкі відповіді на основі даних, ці аналітичні рамки можуть допомогти нам краще зрозуміти, де знаходиться ринок і куди він може піти в майбутньому.

Інструмент прогнозування цін

По-перше, розглянемо кілька історично точних моделей оцінки:

Модель найвищої ринкової капіталізації: прогнозує пікові оцінки шляхом множення історичної середньої ринкової капіталізації на 35. Модель точно передбачила пік 2017 року, але недопрацювала в циклі 2020-2021 років, прогнозуючи понад $200 000 і фактичний пік лише $69 000. Наразі модель прогнозує понад $500 000, що здається дещо нереалістичним.

Модель Delta-вершини: створення більш реалістичних прогнозів шляхом віднімання середньої ринкової вартості від реалізованої ринкової вартості. У попередньому циклі ця модель прогнозувала верхню межу від 80 до 100 тисяч доларів.

Модель термінальної ціни: розраховується на основі вікових спалювань з поправкою на пропозицію, історично найближчих до кожного піку, включаючи максимум у 64 000 доларів США у 2021 році. Поточний прогноз становить близько $221 000 і може зрости до $250 000 або вище, і вважається найбільш вірогідною моделлю прогнозування макробіткойна.

Прогноз пікових значень

MVRV-коефіцієнт є ще одним потужним показником, який порівнює ринкову капіталізацію з реалізованою капіталізацією, відображаючи психологію інвесторів. Цей коефіцієнт зазвичай досягає піку близько 4 у основних циклах, наразі він становить 2.34, що свідчить про значний потенціал для зростання. Історично, коли MVRV наближається до 3.5-4, довгострокові інвестори починають фіксувати прибуток, що зазвичай ознаменовує зрілість циклу. Враховуючи зменшення доходу, цей цикл, ймовірно, не досягне повних 4. Використовуючи більш консервативну оцінку 3.5, ми можемо почати прогнозувати більш реалістичний пік.

Розрахунок цільової ціни

Аналізуючи "зростання BTC з моменту самоперіоду", ми виявили, що в попередніх циклах Біткойна піки досягалися приблизно через 1060 днів після дна. Наразі ми знаходимося приблизно на 930 дні цього циклу. Якщо ця модель триватиме, пік може настати через приблизно 130 днів. Історично, ціни, що зростають під впливом FOMO, зазвичай спостерігаються в кінці циклу, що призводить до швидкого зростання реалізованої ціни. Наприклад, за останні 130 днів 2017 року реалізована ціна зросла на 260%; у 2021 році – на 130%.

! [Аналіз даних у ланцюжку: де біткойн, ймовірно, досягне піку цього циклу?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b97685c7907b12579f1250638ddaf835.webp)

Якщо припустити подальше скорочення темпів зростання вдвічі через зниження прибутковості, то до 18 жовтня зростання на 65% від поточної реалізованої ціни в $47 000 може досягти близько $78 000. У поєднанні з прогнозованою ціною в 78 000 доларів США і консервативною метою в 3,5 MVRV ми приходимо до потенційної пікової ціни в 273 000 доларів США за Bitcoin. Хоча це може здатися оптимістичним, історичні параболічні сплески свідчать про те, що такий крок може статися протягом кількох тижнів. Хоча очікується, що пік, швидше за все, становитиме від 150 000 до 200 000 доларів, математичні та ончейн дані свідчать про те, що можливі вищі оцінки.

Висновок

Прогнозування точної пікової вартості Біткойна по суті має невизначеність. Те, що ми можемо зробити, це на основі історичних прецедентів і даних на ланцюгу встановити ймовірнісний каркас. Інструменти, такі як коефіцієнт MVRV, кінцева ціна та Delta-вершина, неодноразово доводили свою цінність у прогнозуванні ринкових вершин. Хоча ціль у 273 тисячі доларів виглядає оптимістично, вона грунтується на історичних моделях, поточній поведінці мережі та логіці циклічності. Найкраща стратегія - реагувати на дані, а не на фіксовані рівні цін, використовуючи ці інструменти для вдосконалення інвестиційних припущень, залишаючись при цьому гнучкими, щоб вчасно отримувати прибуток, коли екосистема почне подавати сигнали про досягнення вершин.

! [Аналіз даних у ланцюжку: де біткойн, ймовірно, досягне піку цього циклу?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adcb268e260f3556c2747de7850bee52.webp)