Фінансові установи та інтеграція з Web3: дослідження майбутнього токенізації активів RWA
На недавній події Web3 тема інтеграції фінансових установ і Web3 викликала широкий інтерес. Засновник і генеральний директор однієї з компаній з управління активами провів глибоке обговорення з експертом у сфері Web3 щодо технології блокчейн, цифрових активів та майбутніх тенденцій RWA.
Останніми роками технологія блокчейн поступово переходить від перевірки концепцій до практичного застосування, особливо в традиційній фінансовій сфері, де дедалі більше установ починають звертати увагу на токенізацію активів, їхню прозорість та ефективний обіг. Одна з компаній з управління активами запустила токенізований доларовий фонд грошового ринку, і вже в перший день продажу сума підписок досягла 100 мільйонів доларів. Це не лише інновація в продуктах, але й важливий сигнал для розвитку галузі.
Для традиційних фінансових установ, що входять у сферу Web3, генеральний директор цієї компанії з управління активами зазначив, що це "природний процес". Вони ще два роки тому отримали відповідні ліцензії та випустили кілька криптофондів. Вхід у сферу RWA для них є цілком природним, оскільки вони самі є керівниками RWA, а щоденне управління включає традиційні фінансові активи, такі як акції та облігації.
Традиційні установи, що переходять на Web3, стикаються з численними викликами. Генеральний директор зазначив, що, коли вони почали готувати криптофонд, виявили, що багато аналогічних фондів мають дуже слабкий внутрішній контроль, деякі навіть не мають середнього та заднього офісу. Тому вони сподіваються перенести зрілі досвід та регламентовані процеси традиційних фінансів, накопичені за десятиліття, в управління активами Web3, особливо в аспектах безпеки, управління ризиками та відповідності, створивши стандарт, який можна порівнювати з традиційними фондами.
У виборі практичного шляху токенізації активів компанія наразі зосереджена лише на токенізації фінансових активів і не займається фізичними активами. Генеральний директор пояснив, що сутність токенізації полягає в випуску в ланцюзі токена, який представляє активи реального світу, а забезпечення міцного зв'язку між токеном і базовим активом є найосновнішою і найскладнішою частиною. Фінансові активи, особливо стандартизовані активи, такі як частки фондів, можуть бути чітко захищені з юридичної точки зору у зв'язку між токеном і базовим активом, а також сприяють регулюванню та зберіганню.
Щодо того, чому потрібно проводити токенізацію, CEO підкреслив, що це повинно мати чітку фінансову логіку та практичне значення. Основна цінність RWA має два аспекти: по-перше, зниження бар'єрів, розширення доступу інвесторів; по-друге, підвищення ефективності, включаючи зручність угод, зменшення витрат тощо. Якщо токенізація не приносить суттєвих покращень у ліквідності, ефективності або безпеці, то вона втрачає сенс.
Для традиційних фінансових установ, які ще перебувають в очікуванні, CEO рекомендує створити спеціальні інноваційні групи або бізнес-одиниці Web3 в організаційній структурі; у кадровому плані, резервувати фахівців, які розуміють як фінанси, так і механізми на блокчейні; в технічному плані, обирати надійні, безпечні та відповідні платформу для співпраці.
В цілому, RWA вважається трендовим, з високим рівнем визначеності напрямком. Він з'єднує активи реального світу і інфраструктуру на ланцюгу, є найближчим до традиційної фінансової логіки і має найбільшу ймовірність реалізації в масштабах. У майбутньому ми очікуємо бачити все більше традиційних фінансових активів, які через блокчейн забезпечать більш ефективний обіг, а також більше установ, які насправді увійдуть у Web3, сприяючи переходу цієї галузі від досліджень до справжньої зрілості.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Токенізація активів RWA: нові можливості для інтеграції TradFi і Web3
Фінансові установи та інтеграція з Web3: дослідження майбутнього токенізації активів RWA
На недавній події Web3 тема інтеграції фінансових установ і Web3 викликала широкий інтерес. Засновник і генеральний директор однієї з компаній з управління активами провів глибоке обговорення з експертом у сфері Web3 щодо технології блокчейн, цифрових активів та майбутніх тенденцій RWA.
Останніми роками технологія блокчейн поступово переходить від перевірки концепцій до практичного застосування, особливо в традиційній фінансовій сфері, де дедалі більше установ починають звертати увагу на токенізацію активів, їхню прозорість та ефективний обіг. Одна з компаній з управління активами запустила токенізований доларовий фонд грошового ринку, і вже в перший день продажу сума підписок досягла 100 мільйонів доларів. Це не лише інновація в продуктах, але й важливий сигнал для розвитку галузі.
Для традиційних фінансових установ, що входять у сферу Web3, генеральний директор цієї компанії з управління активами зазначив, що це "природний процес". Вони ще два роки тому отримали відповідні ліцензії та випустили кілька криптофондів. Вхід у сферу RWA для них є цілком природним, оскільки вони самі є керівниками RWA, а щоденне управління включає традиційні фінансові активи, такі як акції та облігації.
Традиційні установи, що переходять на Web3, стикаються з численними викликами. Генеральний директор зазначив, що, коли вони почали готувати криптофонд, виявили, що багато аналогічних фондів мають дуже слабкий внутрішній контроль, деякі навіть не мають середнього та заднього офісу. Тому вони сподіваються перенести зрілі досвід та регламентовані процеси традиційних фінансів, накопичені за десятиліття, в управління активами Web3, особливо в аспектах безпеки, управління ризиками та відповідності, створивши стандарт, який можна порівнювати з традиційними фондами.
У виборі практичного шляху токенізації активів компанія наразі зосереджена лише на токенізації фінансових активів і не займається фізичними активами. Генеральний директор пояснив, що сутність токенізації полягає в випуску в ланцюзі токена, який представляє активи реального світу, а забезпечення міцного зв'язку між токеном і базовим активом є найосновнішою і найскладнішою частиною. Фінансові активи, особливо стандартизовані активи, такі як частки фондів, можуть бути чітко захищені з юридичної точки зору у зв'язку між токеном і базовим активом, а також сприяють регулюванню та зберіганню.
Щодо того, чому потрібно проводити токенізацію, CEO підкреслив, що це повинно мати чітку фінансову логіку та практичне значення. Основна цінність RWA має два аспекти: по-перше, зниження бар'єрів, розширення доступу інвесторів; по-друге, підвищення ефективності, включаючи зручність угод, зменшення витрат тощо. Якщо токенізація не приносить суттєвих покращень у ліквідності, ефективності або безпеці, то вона втрачає сенс.
Для традиційних фінансових установ, які ще перебувають в очікуванні, CEO рекомендує створити спеціальні інноваційні групи або бізнес-одиниці Web3 в організаційній структурі; у кадровому плані, резервувати фахівців, які розуміють як фінанси, так і механізми на блокчейні; в технічному плані, обирати надійні, безпечні та відповідні платформу для співпраці.
В цілому, RWA вважається трендовим, з високим рівнем визначеності напрямком. Він з'єднує активи реального світу і інфраструктуру на ланцюгу, є найближчим до традиційної фінансової логіки і має найбільшу ймовірність реалізації в масштабах. У майбутньому ми очікуємо бачити все більше традиційних фінансових активів, які через блокчейн забезпечать більш ефективний обіг, а також більше установ, які насправді увійдуть у Web3, сприяючи переходу цієї галузі від досліджень до справжньої зрілості.