Нові тенденції управління ліквідністю в сфері Децентралізованих фінансів: технологія DLMM веде до змін
Нещодавно після участі в конференції TOKEN2049 у Сінгапурі, один очевидний тренд став помітним: в колі DeFi тема "Ліквідність" зазнає технічних інновацій. Особливо в екосистемі Solana, багато проектів витратили багато зусиль на управління ліквідністю, серед яких технологія динамічного управління ліквідністю (DLMM) особливо привертає увагу.
Протягом останніх шести місяців активність DeFi на ланцюзі Solana суттєво зросла, проекти Meme з'являються один за одним, а загальна заблокована вартість (TVL) також постійно зростає. Однак, внаслідок цього виникають нові виклики: різке збільшення кількості проектів призводить до розподілу ліквідності, багато торгових пар мають недостатню глибину, а сліпи занадто високі, що впливає на користувацький досвід, так само як і стискає прибутковість постачальників ліквідності (LP).
Ця ситуація створює можливості для розвитку інноваційних технологій, таких як DLMM. DLMM, базуючись на концентрованій ліквідності Uniswap V3, робить ще один крок вперед, реалізуючи динамічне автоматичне регулювання ліквідності. Він може інтелектуально розподіляти кошти відповідно до ринкових умов, заощаджуючи час і зусилля для LP. Переваги DLMM в основному полягають у: автоматичному реагуванні на ринкові коливання, підвищенні ефективності використання капіталу, зниженні торгового сліпу, що, в свою чергу, оптимізує користувацький досвід.
Основною проблемою, з якою наразі стикається екосистема Solana, є те, що, незважаючи на відновлення TVL, сплеск кількості проектів призвів до надмірної дезінтеграції ліквідності. Нові проекти часто стикаються з критикою через нестачу ліквідності, тоді як старі проекти DeFi важко залучають нових користувачів через низьку ефективність використання коштів. У цій ситуації динамічний механізм коригування DLMM подібний до "системи автономного водіння" для ліквідного ринку, що дозволяє коштам автоматично коригувати своє розташування, завжди зосереджуючись на активних зонах ринку, підвищуючи загальну ефективність.
Наприклад, проект на ланцюзі Solana нещодавно впровадив механізм DLMM, який досяг значних результатів: зменшення ковзання при торгівлі, особливо в деяких торгових парах Meme-коінів; підвищення прибутковості LP завдяки суттєвому збільшенню використання капіталу; посилення концентрації ліквідності, що дозволяє новим проектам швидко отримувати глибину після запуску. Проект також планує відкрити модель DLMM як "ліквідність як послуга" (LaaS) для більшої кількості проектів, щоб вирішити проблему розподіленої ліквідності в екосистемі Solana.
З огляду на тенденції конференції, дані блокчейну та фактичний досвід користувачів, динамічне управління ліквідністю, ліквідні послуги (LaaS) та підвищення ефективності капіталу стають ключовими рушійними силами наступного етапу зростання Solana та всього ринку Децентралізовані фінанси. У майбутньому DLMM може стати стандартною конфігурацією для проектів Децентралізовані фінанси, а проекти, які першими оволодіють цією технологією, ймовірно, займуть перевагу в майбутньому циклі відновлення ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
20 лайків
Нагородити
20
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BearMarketMonk
· 18год тому
Ай, якісні проекти всі голодують на ведмежому ринку.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DeepRabbitHole
· 08-07 07:52
sol - це король щіток!
Переглянути оригіналвідповісти на0
FlatlineTrader
· 08-07 07:41
solana gm криптосвіт старі невдахи啦
Переглянути оригіналвідповісти на0
FunGibleTom
· 08-07 07:27
увійти в позицію вже в збитку бичачий вже велике дамп
DLMM технології ведуть до зміни управління ліквідністю в Децентралізованих фінансах, екосистема Solana отримує нові можливості
Нові тенденції управління ліквідністю в сфері Децентралізованих фінансів: технологія DLMM веде до змін
Нещодавно після участі в конференції TOKEN2049 у Сінгапурі, один очевидний тренд став помітним: в колі DeFi тема "Ліквідність" зазнає технічних інновацій. Особливо в екосистемі Solana, багато проектів витратили багато зусиль на управління ліквідністю, серед яких технологія динамічного управління ліквідністю (DLMM) особливо привертає увагу.
Протягом останніх шести місяців активність DeFi на ланцюзі Solana суттєво зросла, проекти Meme з'являються один за одним, а загальна заблокована вартість (TVL) також постійно зростає. Однак, внаслідок цього виникають нові виклики: різке збільшення кількості проектів призводить до розподілу ліквідності, багато торгових пар мають недостатню глибину, а сліпи занадто високі, що впливає на користувацький досвід, так само як і стискає прибутковість постачальників ліквідності (LP).
Ця ситуація створює можливості для розвитку інноваційних технологій, таких як DLMM. DLMM, базуючись на концентрованій ліквідності Uniswap V3, робить ще один крок вперед, реалізуючи динамічне автоматичне регулювання ліквідності. Він може інтелектуально розподіляти кошти відповідно до ринкових умов, заощаджуючи час і зусилля для LP. Переваги DLMM в основному полягають у: автоматичному реагуванні на ринкові коливання, підвищенні ефективності використання капіталу, зниженні торгового сліпу, що, в свою чергу, оптимізує користувацький досвід.
Основною проблемою, з якою наразі стикається екосистема Solana, є те, що, незважаючи на відновлення TVL, сплеск кількості проектів призвів до надмірної дезінтеграції ліквідності. Нові проекти часто стикаються з критикою через нестачу ліквідності, тоді як старі проекти DeFi важко залучають нових користувачів через низьку ефективність використання коштів. У цій ситуації динамічний механізм коригування DLMM подібний до "системи автономного водіння" для ліквідного ринку, що дозволяє коштам автоматично коригувати своє розташування, завжди зосереджуючись на активних зонах ринку, підвищуючи загальну ефективність.
Наприклад, проект на ланцюзі Solana нещодавно впровадив механізм DLMM, який досяг значних результатів: зменшення ковзання при торгівлі, особливо в деяких торгових парах Meme-коінів; підвищення прибутковості LP завдяки суттєвому збільшенню використання капіталу; посилення концентрації ліквідності, що дозволяє новим проектам швидко отримувати глибину після запуску. Проект також планує відкрити модель DLMM як "ліквідність як послуга" (LaaS) для більшої кількості проектів, щоб вирішити проблему розподіленої ліквідності в екосистемі Solana.
З огляду на тенденції конференції, дані блокчейну та фактичний досвід користувачів, динамічне управління ліквідністю, ліквідні послуги (LaaS) та підвищення ефективності капіталу стають ключовими рушійними силами наступного етапу зростання Solana та всього ринку Децентралізовані фінанси. У майбутньому DLMM може стати стандартною конфігурацією для проектів Децентралізовані фінанси, а проекти, які першими оволодіють цією технологією, ймовірно, займуть перевагу в майбутньому циклі відновлення ринку.