Коли ви купуєте і продаєте криптовалюти на біржі, ви думаєте, що можете купувати і продавати коли завгодно і за будь-якою ціною, яку бажаєте. Але є набагато більше, коли ви вивчаєте процес. На ринку є як продавці, так і покупці. Найвища ціна, яку покупець готовий заплатити, називається ціною покупки. Найнижча ціна, на яку продавець готовий погодитися, називається ціною продажу.
Що таке спред між купівлею та продажем?
Спред між ціною покупки та продажу насправді є розривом між найвищою ціною покупки та найнижчою ціною продажу. Ціни визначаються, в основному, попитом і пропозицією. Крім ціни, враховуйте обсяг торгівлі, який показує, наскільки активно торгують монетою, і ліквідність ринку, яка впливає на те, наскільки легко ви можете купити або продати без зміни ціни. Також важливі типи ордерів: ринкові ордери виконуються негайно за найкращою доступною ціною, тоді як лімітні ордери дозволяють вам встановити свою ціну, але можуть не виконатися відразу. Усі ці фактори впливають на ваш результат торгівлі.
Арбітраж між ставками на купівлю і продаж
Не просто монета, весь ринок реагує на фактор ліквідності. Ринки з високою ліквідністю, такі як форекс, важче маніпулювати, ніж крипторинок. Всередині криптовалютного ринку активи з високою ліквідністю, такі як $BTC, є вигідними для трейдерів, які отримують арбітражний прибуток. Арбітражна торгівля буває двох типів. Іноді трейдери користуються незначними ціновими різницями на різних біржах. Також спред між купівлею та продажем може бути використаний для здійснення угод знову і отримання прибутку протягом дня. Хоча спред зазвичай дуже малий, великі інвестиції з високочастотною торгівлею можуть приносити значний прибуток.
Щоб зрозуміти арбітражну торгівлю на спреді попиту-пропозиції, візьмемо приклад трейдера, який має одночасні замовлення на купівлю за нижчою ціною та продаж за вищою. Вони купують $ETH за $3900 і продають за $3901. Коли вони роблять це повторно, вони отримують значний прибуток.
Розрахунок спреду між пропозицією та попитом та його відсотка
Хоча ви можете безпосередньо переглядати значення на багатьох біржах, ви можете самостійно розрахувати відсоток спреду між ціною покупки та продажу. Для цього вам потрібно мати детальний огляд книги замовлень, щоб знати найкращу ціну покупки (яка є найвищою ціною, яку пропонує покупець ), та найкращу ціну продажу (яка є найнижчою ціною, яку продавець готовий прийняти. ) Ви можете визначити спред між ціною покупки та продажу, віднявши найкращу ціну покупки від найкращої ціни продажу.
Припустимо, що трейдер хоче займатися арбітражною торгівлею, використовуючи спред у ціні $SOL. Він помічає, що найкраща ціна купівлі становить $199.80, а найкраща ціна продажу - $200.
Спред між пропозицією та попитом = $200 – $199.80 = $0.20
Відсоток спреду між ціною купівлі та продажу = ($0.20 / $200) X 100 = 0.1%
Солана є однією з найкращих монет, тому вона має дуже низький відсоток спреду між заявками на купівлю та продаж. Монети з низькою капіталізацією зазвичай мають дуже низьку ліквідність, і, відповідно, відносно високий відсоток спреду. Чим нижчий відсоток, тим менш ризикованою є монета, і навпаки.
Що таке сальдо?
Слизькість — це виконання замовлення за ціною, яка відрізняється від бажаної. Наприклад, ви спостерігаєте, що ринок зазнає корекції, і є можливості, які запрошують вас купити на падінні, ви ставите лімітне замовлення на покупку $LINK за $12, коли він торгується за $14. Однак, коли ви відкриваєте біржу через деякий час, ви бачите, що купівельне замовлення було виконано за $12.5, але він торгується за $11. Це, очевидно, дуже турбує вас, оскільки ваші розрахунки прибутку були серйозно порушені.
Коли ви розміщуєте ринковий ордер, біржа миттєво співвідносить його з найкращими доступними цінами в книзі замовлень. Якщо на цю ціну недостатньо обсягу, ваш ордер переходить до наступних найкращих цін, що може призвести до часткового виконання за вищими або нижчими цінами, ніж ви очікували.
Чому виникає слippage
Серед багатьох інших, найзначнішою причиною сліпучості є низька ліквідність. Коли є достатньо покупок і продажів, маніпуляторам важко дестабілізувати ціну. З іншого боку, навіть невеликі роздрібні торговці можуть викликати коливання цін, коли є нестача замовлень і ліквідності.
Позитивний сліп
На відміну від негативного проскочення, яке зменшує ваш прибуток або збільшує ваші втрати, також може бути позитивне проскочення, яке може дозволити вам заробити більше прибутку, ніж ви розраховували, або понести менші втрати, ніж ви боялися. Хоча це вкрай рідкісне явище, воно може траплятися, коли волатильність вища за звичайну.
Обмеження фактора слippage
Декілька децентралізованих бірж дозволяють вам встановити ліміт на рівень проскальзування, який ви готові терпіти. Це може врятувати вас від збитків, але має й недолік: ваші замовлення можуть заповнюватися довше або взагалі не заповнитися. Крім того, інші трейдери можуть вас випередити, дивлячись на ваше замовлення в книзі замовлень. Вони можуть спочатку купити монету, а потім запропонувати вам купити її за ціною вищою, ніж ви очікували.
Як мінімізувати негативне розсування
Ви можете зменшити ризики, пов'язані з негативним сліпажем. По-перше, ви можете розбити своє замовлення на багато маленьких замовлень. Навіть коли ліквідність низька, маленькі замовлення, як правило, заповнюються за бажаними цінами.
На децентралізованих біржах ви повинні враховувати слippage, який може статися через незвично високі торгові збори. Наприклад, торговий збір за вашою запитною ціною або ціною пропозиції може зменшити ваші прибутки.
По-перше, намагайтеся уникати монет з низькою капіталізацією, оскільки через їх малу ринкову капіталізацію навіть маленька риба може спричинити різкі коливання цін.
Висновок
Коротко кажучи, спред між ціною пропозиції та ціною попиту — це розрив, який може існувати між найкращою ціною пропозиції та найкращою ціною попиту. Цей розрив використовують трейдери для здійснення високочастотної торгівлі та отримання безпечного прибутку від стабільних цінових рухів висококапіталізованих криптовалют. Висока ліквідність допомагає підтримувати стабільність цін, але низька ліквідність може дестабілізувати ціну. Сліпаж — це виконання вашого замовлення за небажаною ціною, і це також є наслідком низької ліквідності. Ви можете уникнути негативного сліпажу, розбиваючи ваші замовлення на малі частини та уникаючи монет з низькою капіталізацією.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Спред попиту та пропозиції та Прослизання: пояснення для початківця
Вступ
Коли ви купуєте і продаєте криптовалюти на біржі, ви думаєте, що можете купувати і продавати коли завгодно і за будь-якою ціною, яку бажаєте. Але є набагато більше, коли ви вивчаєте процес. На ринку є як продавці, так і покупці. Найвища ціна, яку покупець готовий заплатити, називається ціною покупки. Найнижча ціна, на яку продавець готовий погодитися, називається ціною продажу.
Що таке спред між купівлею та продажем?
Спред між ціною покупки та продажу насправді є розривом між найвищою ціною покупки та найнижчою ціною продажу. Ціни визначаються, в основному, попитом і пропозицією. Крім ціни, враховуйте обсяг торгівлі, який показує, наскільки активно торгують монетою, і ліквідність ринку, яка впливає на те, наскільки легко ви можете купити або продати без зміни ціни. Також важливі типи ордерів: ринкові ордери виконуються негайно за найкращою доступною ціною, тоді як лімітні ордери дозволяють вам встановити свою ціну, але можуть не виконатися відразу. Усі ці фактори впливають на ваш результат торгівлі.
Арбітраж між ставками на купівлю і продаж
Не просто монета, весь ринок реагує на фактор ліквідності. Ринки з високою ліквідністю, такі як форекс, важче маніпулювати, ніж крипторинок. Всередині криптовалютного ринку активи з високою ліквідністю, такі як $BTC, є вигідними для трейдерів, які отримують арбітражний прибуток. Арбітражна торгівля буває двох типів. Іноді трейдери користуються незначними ціновими різницями на різних біржах. Також спред між купівлею та продажем може бути використаний для здійснення угод знову і отримання прибутку протягом дня. Хоча спред зазвичай дуже малий, великі інвестиції з високочастотною торгівлею можуть приносити значний прибуток.
Щоб зрозуміти арбітражну торгівлю на спреді попиту-пропозиції, візьмемо приклад трейдера, який має одночасні замовлення на купівлю за нижчою ціною та продаж за вищою. Вони купують $ETH за $3900 і продають за $3901. Коли вони роблять це повторно, вони отримують значний прибуток.
Розрахунок спреду між пропозицією та попитом та його відсотка
Хоча ви можете безпосередньо переглядати значення на багатьох біржах, ви можете самостійно розрахувати відсоток спреду між ціною покупки та продажу. Для цього вам потрібно мати детальний огляд книги замовлень, щоб знати найкращу ціну покупки (яка є найвищою ціною, яку пропонує покупець ), та найкращу ціну продажу (яка є найнижчою ціною, яку продавець готовий прийняти. ) Ви можете визначити спред між ціною покупки та продажу, віднявши найкращу ціну покупки від найкращої ціни продажу.
Спред попиту-пропозиції = Найкраща ціна пропозиції – Найкраща ціна попиту
Аналогічно, відсоток можна отримати, розділивши значення спреду на найкращу ціну пропозиції та помноживши відповідь на 100.
Відсоток спреду попиту-пропозиції = (Спред попиту-пропозиції / Найкраща ціна пропозиції) X 100
Припустимо, що трейдер хоче займатися арбітражною торгівлею, використовуючи спред у ціні $SOL. Він помічає, що найкраща ціна купівлі становить $199.80, а найкраща ціна продажу - $200.
Спред між пропозицією та попитом = $200 – $199.80 = $0.20
Відсоток спреду між ціною купівлі та продажу = ($0.20 / $200) X 100 = 0.1%
Солана є однією з найкращих монет, тому вона має дуже низький відсоток спреду між заявками на купівлю та продаж. Монети з низькою капіталізацією зазвичай мають дуже низьку ліквідність, і, відповідно, відносно високий відсоток спреду. Чим нижчий відсоток, тим менш ризикованою є монета, і навпаки.
Що таке сальдо?
Слизькість — це виконання замовлення за ціною, яка відрізняється від бажаної. Наприклад, ви спостерігаєте, що ринок зазнає корекції, і є можливості, які запрошують вас купити на падінні, ви ставите лімітне замовлення на покупку $LINK за $12, коли він торгується за $14. Однак, коли ви відкриваєте біржу через деякий час, ви бачите, що купівельне замовлення було виконано за $12.5, але він торгується за $11. Це, очевидно, дуже турбує вас, оскільки ваші розрахунки прибутку були серйозно порушені.
Коли ви розміщуєте ринковий ордер, біржа миттєво співвідносить його з найкращими доступними цінами в книзі замовлень. Якщо на цю ціну недостатньо обсягу, ваш ордер переходить до наступних найкращих цін, що може призвести до часткового виконання за вищими або нижчими цінами, ніж ви очікували.
Чому виникає слippage
Серед багатьох інших, найзначнішою причиною сліпучості є низька ліквідність. Коли є достатньо покупок і продажів, маніпуляторам важко дестабілізувати ціну. З іншого боку, навіть невеликі роздрібні торговці можуть викликати коливання цін, коли є нестача замовлень і ліквідності.
Позитивний сліп
На відміну від негативного проскочення, яке зменшує ваш прибуток або збільшує ваші втрати, також може бути позитивне проскочення, яке може дозволити вам заробити більше прибутку, ніж ви розраховували, або понести менші втрати, ніж ви боялися. Хоча це вкрай рідкісне явище, воно може траплятися, коли волатильність вища за звичайну.
Обмеження фактора слippage
Декілька децентралізованих бірж дозволяють вам встановити ліміт на рівень проскальзування, який ви готові терпіти. Це може врятувати вас від збитків, але має й недолік: ваші замовлення можуть заповнюватися довше або взагалі не заповнитися. Крім того, інші трейдери можуть вас випередити, дивлячись на ваше замовлення в книзі замовлень. Вони можуть спочатку купити монету, а потім запропонувати вам купити її за ціною вищою, ніж ви очікували.
Як мінімізувати негативне розсування
Ви можете зменшити ризики, пов'язані з негативним сліпажем. По-перше, ви можете розбити своє замовлення на багато маленьких замовлень. Навіть коли ліквідність низька, маленькі замовлення, як правило, заповнюються за бажаними цінами.
На децентралізованих біржах ви повинні враховувати слippage, який може статися через незвично високі торгові збори. Наприклад, торговий збір за вашою запитною ціною або ціною пропозиції може зменшити ваші прибутки.
По-перше, намагайтеся уникати монет з низькою капіталізацією, оскільки через їх малу ринкову капіталізацію навіть маленька риба може спричинити різкі коливання цін.
Висновок
Коротко кажучи, спред між ціною пропозиції та ціною попиту — це розрив, який може існувати між найкращою ціною пропозиції та найкращою ціною попиту. Цей розрив використовують трейдери для здійснення високочастотної торгівлі та отримання безпечного прибутку від стабільних цінових рухів висококапіталізованих криптовалют. Висока ліквідність допомагає підтримувати стабільність цін, але низька ліквідність може дестабілізувати ціну. Сліпаж — це виконання вашого замовлення за небажаною ціною, і це також є наслідком низької ліквідності. Ви можете уникнути негативного сліпажу, розбиваючи ваші замовлення на малі частини та уникаючи монет з низькою капіталізацією.