Что такое токенизация акций? Введение в новую эру интеграции традиционных финансов и блокчейна

Основная концепция токенизации акций

Токенизированные акции относятся к отображению стоимости традиционных акций компаний на токены блокчейна, что позволяет торговать ими как ончейновыми активами на крипторынке. Эти токены обычно создаются на стандартах, таких как ERC-20 или Solana SPL, что позволяет свободно передавать, торговать, а также участвовать в ончейновых контрактах и операциях с производными.

Эти токены обычно поддерживаются профессиональными учреждениями, которые хранят реальные акции, или отслеживают рыночную производительность соответствующих акций через соответствующие структурированные соглашения.

Почему токенизация акций на подъеме?

Традиционный фондовый рынок имеет некоторые врожденные барьеры, такие как:

• Региональные и временные ограничения: В разных странах разные часы открытия торгового рынка.
• Высокий порог и громоздкие процедуры: процесс открытия счета сложен, а средства поступают и выводятся медленно.
• Фрагментация активов и сложности в интеграции: высокие затраты на управление между платформами.

Токенизация акций предоставляет более гибкую, кросс-рыночную альтернативу:

• 24-часовая торговля на блокчейне
• Глобальные пользователи могут легко получить доступ к
• Не нужно полагаться на системы брокерских услуг TradFi.

Эта тенденция привлекает внимание со стороны множества платформ и пользователей по всему миру.

Преимущества и сценарии применения токенизации акций

1. Низкий барьер для входа: пользователям необходимо иметь только адрес кошелька и стейблкоины (такие как USDT), чтобы покупать и продавать токены акций, без необходимости в традиционном брокерском счете.
2. Высокая ликвидность: Токены акций могут свободно торговаться на нескольких криптовалютных торговых платформах, что повышает ликвидность активов.
3. Поддержка фрагментированных владений: больше не нужно покупать целые акции, вы можете приобрести любое количество токенов по мере необходимости (например, 0,01 акции), что делает это более подходящим для начинающих инвесторов.
4. Улучшенные возможности интеграции активов: Пользователи могут управлять несколькими токенизированными активами, включая акции, облигации, недвижимость и т.д., в рамках единого аккаунта на одном блокчейне.
5. Сильная масштабируемость: Токены акций могут быть интегрированы в приложения DeFi для достижения стекинга, кредитования, деривативов и других вторичных финансовых инструментов.

Текущие рыночные продукты токенизации акций

Рисунок:https://www.gate.com/trade/NVDAX_USDT

В настоящее время несколько платформ запустили услуги токенизации акций, среди которых можно выделить:

• Gate xStocks Зона: Запуск нескольких токенов акций, таких как GOOGLX, TSLAX, AAPLX, поддерживающий торговлю контрактами и операции с кредитным плечом.
• Backed Protocol: Ориентирован на соответствующее эмитирование токенов на европейском рынке.
• Synthetix, Mirror Protocol (больше не обновляется): Раннее исследование синтетических активов в форме цен акций.

Эти платформы различаются по вопросам соблюдения законодательства, структуре эмиссии и механизмам отслеживания, но в совокупности способствуют развитию этого рынка.

На что должны обратить внимание инвесторы?

Хотя токенизация акций приносит удобство и инновации, инвесторы все же должны обратить внимание на следующие моменты:

• Механизм отслеживания цен: различные платформы могут использовать разные индексы или источники котировок, и цена может немного отклоняться от исходного запаса.
• Риск ликвидности: Объем торгов Токенов может быть недостаточным, что приведет к проскальзыванию при покупке и продаже.
• Безопасность платформы и соблюдение норм: Приоритет следует отдавать продуктам с прозрачными эмитентами, доказательствами в блокчейне и надежной поддержкой платформы.
• Налоговые и правовые вопросы: Существуют различия в признании токенизированных активов в различных регионах, и необходимо соблюдать местные нормы.

Заключение: Модель торговли активами будущего меняется.

Токенизация акций является важным приложением технологии Блокчейн в реальном финансовом секторе. Она предоставляет большему числу пользователей гибкие, безопасные и прозрачные каналы для участия в активах. С постепенным улучшением регулирующей системы и постоянной оптимизацией продуктов платформы, токенизация акций ожидается как важный компонент основных инвестиционных методов.

Для пользователей, которые хотят участвовать в глобальных качественных активах, но ограничены традиционными процессами, токенизация акций, безусловно, является новым окном, на которое стоит обратить внимание.