Applied Materials зросла на 14% за місяць: час купувати чи тримати акції?

Applied Materials Акції AMAT зросли на 14,4% за місяць, перевищивши дохідність галузі Zacks Electronics - Semiconductors, яка склала 6,2%. Це перевищення піднімає питання: чи повинні інвестори накопичувати акції AMAT або зафіксувати прибуток і вийти з інвестиції?

Графік цінової продуктивності Applied Materials за один місяць

Інвестиційні дослідження Закса
Джерело зображення: Zacks Investment Research

Переваги AMAT від зростаючого впровадження своїх продуктів

Applied Materials має сильний попит на свої інструменти для травлення, осадження, метрології та інспекції. Етч-система Sym3 Magnum від AMAT, технологія Cold Field Emission eBeam, Gate-all-around, зворотна подача потужності та технологічні вузли 3D DRAM набирають популярності, оскільки вони відіграють важливу роль у виробництві та інспекції високопродуктивних процесорів і чипів пам'яті, що використовуються для навантажень AI та HPC.

Система травлення Sym3 Magnum компанії AMAT принесла більше ніж 1,2 мільярда доларів доходу з моменту свого запуску в лютому 2024 року. Крім того, у другому кварталі фінансового 2025 року керівництво AMAT очікувало, що доходи AMAT від клієнтів DRAM зростуть більше ніж на 40% у фінансовому 2025 році. Раніше компанія Applied Materials повідомила, що її доходи від передових напівпровідникових вузлів перевищили 2,5 мільярда доларів у 2024 році, і вона очікує, що ця цифра подвоїться у фінансовому 2025 році в міру зростання впровадження її рішень GAA та доставки енергії ззаду.

Applied Materials може отримати вигоду від зростаючого попиту на сучасні чіпи, необхідні для живлення дата-центрів з штучним інтелектом. Глибокий досвід компанії в логіці та міцна позиція в патернізації DRAM допомогли їй зберегти позицію в напівпровідниковій галузі. Її системи та технології патернізації, які розроблені для вирішення проблеми зменшення розміру патернів та зростаючої складності у вертикальному укладанні, можуть відігравати важливу роль у розробці чіпів високої продуктивності для ШІ.

Завдяки сприятливій комбінації продуктів та попиту на рішення з високою маржею, валова маржа Applied Materials протягом останніх чотирьох кварталів демонструє позитивну динаміку і склала 49,2% у другому кварталі фінансового 2025 року, що є також найвищою валовою маржею з четвертого кварталу фінансового 2000 року.

Широкий портфель надає AMAT конкурентну перевагу

Ринок обладнання для напівпровідників, в якому працює AMAT, має інших більших гравців, включаючи Lam Research LRCX, ASML Holding ASML та KLA Corporation KLAC. Проте, AMAT відрізняється від своїх конкурентів, пропонуючи всебічні рішення для осадження, травлення, метрології та упаковки, тоді як її конкуренти спеціалізуються лише в одній вертикалі чи іншій. AMAT також забезпечує сильну інтеграцію матеріалознавства та виробництва; інші - ні.

Історія триває. Наприклад, ASML Holding спеціалізується на сегменті фотолітографії та обладнання для передового виробництва. KLA Corporation є домінуючим конкурентом у сфері інспекції пластин, а Lam Research має сильний портфель атомного осадження шару. AMAT вирізняється завдяки своєму повному портфелю, силі в матеріалознавстві та здатності до кооптимізації на всіх етапах виготовлення.

Ось чому, незважаючи на конкуренцію з Lam Research, KLA Corporation та ASML Holdings, Applied Materials може зберігати свої маржі незмінними, оскільки вона не просто постачальник інструментів. Applied Materials пропонує комплексні рішення, які покращують вихід чіпів, енергоспоживання, продуктивність та витрати. Консенсусний прогноз Zacks для прибутку на акцію AMAT становить 9,47 доларів, що вказує на зростання в річному обчисленні на 9,5%.

Інвестиційні дослідження Закса
Джерело зображення: Zacks Investment Research

Applied Materials торгується за 12-місячним прогнозованим P/S коефіцієнтом 5.34, що значно нижче середньої по галузі 6.64. З огляду на його домінування у виробництві напівпровідників та виробництві чіпів на основі ШІ, ця оцінка вказує на сильний потенціал для зростання в довгостроковій перспективі.

AMAT Forward 12 Month (P/S) Графік оцінки

Інвестиційні дослідження Закса
Джерело зображення: Zacks Investment Research

Висновок: Купуйте акції AMAT зараз

Applied Materials залишається ключовим гравцем у виробництві напівпровідників, маючи сильні позиції в розробці чіпів на основі ШІ, передовій упаковці та технологіях наступного покоління. Для інвесторів інвестування в акції AMAT залишається найкращим підходом. Наразі Applied Materials має рейтинг Zacks #2 (Buy). You can see the complete list of today’s Zacks #1 Рейтинг (Сильна купівля) акції тут.

Хочете отримати останні рекомендації від Zacks Investment Research? Сьогодні ви можете завантажити 7 Найкращих Акцій на Наступні 30 Днів. Натисніть, щоб отримати цей безкоштовний звіт.

KLA Corporation (KLAC) : Безкоштовний звіт з аналізу акцій

ASML Holding N.V. (ASML) : Безкоштовний звіт з аналізу акцій

Lam Research Corporation (LRCX) : Безкоштовний звіт з аналізу акцій

Applied Materials, Inc. (AMAT) : Безкоштовний звіт з аналізу акцій

Ця стаття спочатку була опублікована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Дослідження інвестицій Zacks

Переглянути коментарі