O Futuro do DeFi Baseado em Intenção

Uma mudança de infraestrutura

O surgimento do DeFi baseado em intenções não é apenas uma tendência de UX. Isso sinaliza uma mudança mais profunda em como os sistemas descentralizados são arquitetados, onde o resultado do usuário se torna a unidade primária de interação. À medida que essa abordagem se torna mais comum em swaps, empréstimos, produtos estruturados e além, também está se expandindo para áreas que ultrapassam os limites do que o DeFi pode fazer. O futuro das intenções é modular, inteligente e cada vez mais abstraído da mecânica de execução de baixo nível.

O que estamos testemunhando é o desenvolvimento inicial de uma nova camada fundamental. Ela conecta os objetivos dos usuários à computação descentralizada por meio de infraestrutura programável e orientada por solucionadores. Assim como a ascensão dos contratos inteligentes na era de 2015 a 2020, a ascensão das intenções provavelmente definirá a próxima geração de design, governança e interoperabilidade de DeFi.

IA e agentes financeiros autônomos

Talvez a mudança mais profunda no horizonte seja a convergência da lógica baseada em intenções com a automação impulsionada por IA. As intenções permitem que os usuários expressem objetivos como “rebalancear meu portfólio mensalmente” ou “apostar minhas stablecoins ociosas em estratégias de rendimento de baixo risco.” Esses objetivos podem ser monitorados e submetidos por agentes ou entidades programáticas que atuam em nome dos usuários quando as condições são atendidas.

Quando combinados com modelos de linguagem grandes ou ferramentas de aprendizado de máquina, esses agentes podem evoluir para assistentes financeiros inteligentes. Um usuário pode dizer: “Quero aumentar meu USDC de forma passiva, com baixo risco e liquidez semanal”, e o sistema de IA traduz isso em uma intenção estruturada com parâmetros. Ele avalia protocolos, estima rendimento, analisa dados on-chain e submete intenções quando apropriado. A execução permanece descentralizada, mas o planejamento se torna dinâmico e personalizado.

Esse nível de abstração pode tornar o DeFi acessível a grupos de usuários totalmente novos, incluindo aqueles sem formação técnica. Ele também introduz um novo tipo de economia de agentes, onde ferramentas de IA, redes de solucionadores e primitivos financeiros componíveis interagem em tempo real para atender às necessidades em evolução dos usuários.

Blockchains modulares e execução compartilhada

À medida que os sistemas de intenção amadurecem, eles estão sendo cada vez mais projetados para uma pilha de blockchain modular. Em vez de incorporar a lógica de execução diretamente em contratos inteligentes monolíticos, os protocolos estão começando a separar as preocupações: as intenções vivem em uma camada, os solucionadores em outra, e a liquidação em uma terceira.
Essa modularidade permite escalabilidade, capacidade de atualização e especialização. Registros de intenção podem ser otimizados para descoberta e filtragem. Solvers podem ser sem permissão ou curados. O ajuste pode ocorrer em um rollup, um appchain ou um sistema de conhecimento zero, dependendo dos custos e das necessidades de privacidade.
Projetos como Celestia, EigenLayer e Anoma estão pioneirando sistemas de estado compartilhado onde múltiplas aplicações podem acessar o mesmo ambiente de execução. Nesse contexto, sistemas de intenção podem servir como motores de coordenação que direcionam e atendem a objetivos entre cadeias e domínios, atuando como uma camada conectiva entre ecossistemas, que de outra forma, estariam isolados.

O resultado é um espaço de design onde a composabilidade se estende além de ativos e protocolos para incluir a própria execução, transformando a forma como os desenvolvedores constroem e os usuários interagem.

Mercados de intenção e coordenação econômica

Uma extensão natural do modelo de intent é a criação de marketplaces abertos onde intents são agrupadas, descobertas e cumpridas de forma competitiva. Nestes marketplaces, intents são mais do que mensagens. Elas são ofertas para execução. Solvers podem priorizar intents com base em incentivos de taxa, reputação social ou oportunidades de MEV.

Flashbots SUAVE oferece um vislumbre desse futuro. Ao leiloar direitos de execução para pacotes de intenções, o SUAVE cria uma economia onde solucionadores e validadores fazem ofertas para cumprir ações que geram valor. Isso introduz um novo modelo de receita para provedores de execução, um que se alinha com os resultados dos usuários em vez da congestão da rede.

Com o tempo, podemos ver mercados surgirem para tipos de intenção específicos: trocas de alto valor, RFQs institucionais, estratégias automatizadas, propostas de DAO ou até mesmo acordos legais. As intenções se tornam ativos por si só—padronizados, compostos e economicamente valiosos.

Isso abre a porta para serviços financeiros que não são mais centrados em protocolos, mas em intenções. Aplicações e front-ends não estarão mais conectados diretamente a contratos específicos - eles se conectarão a motores de intenção que escolhem dinamicamente o melhor caminho de execução disponível a qualquer momento.

Privacidade, regulamentação e conformidade de intenções

À medida que as intenções se tornam mais poderosas, elas também levantam questões importantes sobre privacidade e regulação. As intenções podem conter metas financeiras sensíveis, restrições vinculadas à KYC ou parâmetros de estratégia pessoal. Divulgar essas informações publicamente expõe os usuários à vigilância, ataques MEV e risco reputacional.

Isso levou a um crescente interesse em intenções privadas—mensagens que são criptografadas, protegidas ou reveladas apenas no ponto de execução. Provas de conhecimento zero, criptografia homomórfica e ambientes de computação confidencial estão sendo explorados para garantir o ciclo de vida da intenção sem sacrificar a confiança.

A conformidade regulatória é outra fronteira crítica. À medida que as instituições interagem com protocolos baseados em intenção, elas precisam de maneiras de impor restrições como verificação de identidade, limites jurisdicionais e qualificações de investidores. As intenções fornecem um contêiner natural para tais regras. Em vez de codificar a conformidade em contratos, ela pode ser incorporada à estrutura da intenção e verificada na realização.

Essa flexibilidade permite que os sistemas de intenção suportem tanto interações permissionadas quanto não permissionadas—expandindo o alcance do DeFi enquanto preserva a composabilidade.

Interoperabilidade e padronização

Um grande desafio para o futuro das intenções é a interoperabilidade. Hoje, as intenções são implementadas de maneiras personalizadas por diferentes protocolos, cada um com seus próprios formatos de mensagem, solucionadores e condições de execução. Essa fragmentação dificulta que as aplicações se conectem a múltiplos sistemas de intenções ao mesmo tempo.

Esforços estão agora em andamento para padronizar intenções que definem esquemas compartilhados, restrições, fluxos de liquidação e metadados. Com formatos comuns, as intenções podem ser portáteis entre carteiras, aplicativos e cadeias. Um usuário pode enviar uma única intenção que é descobrível por vários solucionadores em protocolos, cada um oferecendo uma cotação concorrente para cumprimento.

A interoperabilidade também permite a composição de múltiplas intenções cruzadas, onde várias intenções de diferentes usuários ou fontes são correspondidas e executadas juntas. Por exemplo, uma intenção de empréstimo de uma DAO poderia corresponder a uma intenção de empréstimo de um usuário de varejo, liquidada atomicamente em diferentes ecossistemas.

Intenções padronizadas preparam o caminho para uma economia Web3 mais conectada, onde os objetivos dos usuários fluem entre domínios sem atritos, e os solucionadores competem em um mercado aberto e auditável para a realização.

Governança, reputação e coordenação do ecossistema

À medida que a camada de intenção se torna mais influente, a governança também evoluirá. Quem define intenções válidas? Quem mantém os solucionadores? Como as disputas são resolvidas? Essas questões moldarão a forma como os usuários confiam no sistema e como os protocolos equilibram descentralização com desempenho.

Uma solução emergente é a coordenação baseada em reputação, onde solucionadores e motores de intenção são avaliados com base na transparência, qualidade de execução e conformidade. Com o tempo, podemos ver registros de reputação, mecanismos de penalização e sistemas de staking surgirem para governar quem pode cumprir intenções de alto valor ou regulamentadas.

DAOs baseados em intenção também são uma possibilidade, onde os membros submetem intenções de financiamento ou governança, e o protocolo utiliza lógica de otimização para executar votos, distribuir fundos ou atualizar estratégias. Essa abordagem pode reduzir a fadiga dos eleitores, simplificar a gestão do tesouro e garantir que as decisões sejam realmente executadas de forma eficiente.

Ao aproximar a governança da expressão de intenção e afastá-la de propostas rígidas, os protocolos podem se tornar mais adaptáveis e responsivos às necessidades dos usuários.

Repensando a arquitetura financeira

A visão de longo prazo para o DeFi baseado em intenção não se limita a melhorar a experiência do usuário ou a automação. Ela representa uma redefinição da infraestrutura financeira. Em vez de estruturar aplicativos em torno de contratos estáticos e interfaces rígidas, movemo-nos em direção a um modelo onde os usuários declaram objetivos e os protocolos competem para atendê-los.

Esse paradigma pode se estender muito além do DeFi. Seguros, folha de pagamento, compras, logística e até mesmo coordenação social podem se beneficiar de sistemas onde intenções substituem formulários, fluxos de trabalho e aprovações. Os princípios subjacentes—declaração de metas, competição de cumprimento, restrições programáveis—são aplicáveis em qualquer lugar onde a coordenação humana encontra infraestrutura programável.

À medida que a composabilidade aumenta, esses sistemas se tornam mais poderosos. Intenções podem ser passadas entre agentes, compostas em cadeias de ação e analisadas para otimização. Solucionadores evoluem para plataformas. A execução se torna fluida. DeFi não parece mais um emaranhado de aplicativos, mas uma estrutura unificada de lógica de intenção programável.

Olhando para o futuro

DeFi baseado em intenção ainda está em seus primeiros capítulos. As ferramentas são novas, os padrões estão emergindo e a linguagem em torno delas ainda está se formando. Mas o potencial é claro. A capacidade de transferir o controle das mãos do usuário para um mercado de cumprimento otimizado não é uma conveniência — é um novo motor econômico.

O que vem a seguir dependerá dos construtores, dos padrões que adotam e da disposição do ecossistema para coordenar entre protocolos e plataformas. Também dependerá de como os usuários respondem à abstração do controle, se eles abraçam a automação, delegam decisões e projetam comportamentos financeiros em termos de resultados em vez de etapas.

Se o DeFi quiser escalar além de seus limites atuais, precisará falar a linguagem dos objetivos, não das transações. As intenções são essa linguagem. E os protocolos, solucionadores e agentes que as atendem moldarão a próxima era das finanças sem permissão.