Casos de Uso para Traders, Construtores e Instituições

Intenções como um motor para atividades do mundo real

Neste módulo, exploramos onde a DeFi baseada em intenção já está gerando valor. Estas não são aplicações hipotéticas—elas representam implementações reais, fluxos de trabalho de usuários e integrações que demonstram a relevância crescente dos sistemas baseados em intenção. Seja habilitando negociações sem gás, simplificando transações entre cadeias ou construindo agentes financeiros automatizados, o modelo de intenção está provando sua capacidade de resolver desafios centrais em diversos segmentos de usuários.

Trocas entre cadeias sem pontes

Um dos casos de uso mais visíveis para intents é simplificar trocas de tokens entre cadeias. No DeFi tradicional, mover valor de uma cadeia para outra requer uma interação de ponte, frequentemente seguida por uma troca de tokens na cadeia de destino. Esse processo inclui várias etapas, conexões de carteira, aprovações de transação e taxas.

Com a arquitetura baseada em intenção, os usuários não precisam mais saber ou se importar com como mover ativos entre cadeias. Um usuário pode enviar uma intenção simples: "Trocar 1 ETH na Ethereum pela máxima quantidade de USDC na Arbitrum." Nos bastidores, um solucionador identifica o melhor caminho, que pode envolver a ponte de ETH via Hop ou StarGate, trocando-o em um DEX baseado em Arbitrum e retornando USDC para a carteira do usuário. O usuário recebe o resultado que pediu, e toda a interação parece uma única ação.

Essa funcionalidade é particularmente importante em um mundo multi-chain, onde aplicações e liquidez estão fragmentadas entre L1s e rollups. O roteamento baseado em intenção remove o fardo cognitivo de navegar entre cadeias e cria uma experiência de usuário fluida que se assemelha a plataformas centralizadas, mas com garantias descentralizadas.

Rebalance de portfólio com um clique

Para usuários que gerenciam portfólios de cripto diversificados, o reequilíbrio periódico é uma tarefa comum, mas tediosa. Alcançar uma alocação alvo entre ativos como ETH, USDC, stETH e tokens de rendimento de stablecoin geralmente requer várias transações, gerenciamento de slippage e roteamento cuidadoso para minimizar taxas.

Intenções permitem que os usuários reequilibrem em um único passo. Um usuário pode enviar uma intenção como "Reequilibrar minha carteira para uma alocação de 50% ETH, 30% USDC e 20% stETH", e os solucionadores competem para entregar esse resultado. Cada solucionador pode usar uma combinação diferente de fontes de liquidez, liquidações entre cadeias e estratégias de execução—mas todos visam cumprir o objetivo do usuário dentro de restrições definidas.

Isso tem particular relevância para carteiras inteligentes e gerenciadores de ativos baseados em cofres, que podem integrar a realização de intenções nas interfaces do usuário ou em estratégias automatizadas. O resultado é uma gestão de portfólio simplificada com complexidade drasticamente reduzida e melhores resultados de execução.

RFQs institucionais e liquidez privada

Enquanto os casos de uso do varejo costumam enfatizar a automação e a experiência do usuário, os participantes institucionais são atraídos por intenções por um motivo diferente: controle e privacidade. As mesas de negociação de balcão (OTC) e os gestores de ativos executam regularmente grandes negociações que devem ser cumpridas sem revelar o tamanho total ou a intenção da ordem.

Sistemas de RFQ baseados em intenção, como os utilizados no Uniswap X, permitem que atores institucionais expressem intenções de negociação fora da cadeia e recebam cotações privadas de múltiplos solucionadores. A cotação selecionada pode ser cumprida com parâmetros de execução garantidos, minimizando o impacto no preço e o risco de front-running.

Esses mecanismos vão além das trocas. Intenções podem ser usadas para expressar interesse em emprestar capital, emitir produtos estruturados ou acessar mercados de ativos do mundo real sob condições legais ou de conformidade específicas. O formato é altamente expressivo, permitindo acordos estruturados sem interação direta com o protocolo.

À medida que os frameworks regulatórios evoluem, as intenções também podem servir como uma camada de conformidade—permitindo que transações que atendem aos critérios de KYC, AML ou jurisdicionais sejam executadas por solucionadores autorizados. Isso oferece às instituições um caminho para o DeFi que está alinhado com as expectativas regulatórias, preservando os benefícios da liquidação descentralizada.

Automatizando a execução de estratégias com agentes inteligentes

Intenções também criam oportunidades para automação—particularmente quando emparelhadas com agentes inteligentes, bots ou até mesmo modelos de IA. Em vez de esperar que os usuários assinem manualmente cada transação, os agentes podem monitorar as condições do mercado e enviar intenções quando os gatilhos predefinidos são atendidos.

Por exemplo, um usuário pode criar uma estratégia que reequilibre seu portfólio se a volatilidade do ETH exceder um certo limite. Em vez de codificar isso em um script ou depender de uma interface DeFi, o agente simplesmente envia uma intenção como "Reequilibrar para 80% USDC se o preço do ETH cair 10% em 24 horas." Os solucionadores então executam essa intenção quando as condições são atendidas, e o usuário recebe o resultado sem participação ativa.

Esse estilo de interação transforma o DeFi em um sistema orientado a objetivos. Em vez de gerenciar minuciosamente cada negociação ou ajuste, os usuários podem definir condições baseadas em intenção e delegar a execução para uma infraestrutura confiável. Isso desbloqueia novos tipos de participação passiva, cofres autônomos e estratégias de rendimento programáveis.

Quando emparelhados com abstração de conta e carteiras inteligentes, esses agentes podem operar sem gás, tornando o DeFi mais acessível para usuários que priorizam dispositivos móveis e não técnicos.

Empréstimos e alavancagens mais seguros e eficientes

Os protocolos de empréstimo e alavancagem também se beneficiam da execução baseada em intenção. Em muitos casos, os usuários desejam alcançar um objetivo financeiro—como abrir uma posição alavancada ou migrar colaterais—mas devem construir manualmente uma sequência de transações para isso. Isso geralmente inclui tomar emprestado, trocar, fazer staking ou fornecer ativos em diferentes protocolos.

Com intents, os usuários podem descrever essas ações como um único resultado: “Abrir uma posição longa de 3x em ETH usando USDC como colateral, com liquidação a 30% de desvalorização.” Os solucionadores cuidam do resto—otimizando para gás, seleção de protocolo e eficiência de capital.

Algumas plataformas de empréstimo estão experimentando empréstimos subgarantidos ou linhas de crédito de protocolo para protocolo cumpridas por meio de intents. Aqui, a intent serve como uma oferta flexível: "Empreste 50.000 USDC ao mutuário verificado X a 6% APY, com pagamento em 90 dias." Se um solucionador puder igualar essa intent com a contraparte certa, o empréstimo é executado automaticamente.

Este modelo suporta mercados de empréstimos mais expressivos, onde os termos podem ser negociados off-chain e liquidadas on-chain apenas quando ocorre uma correspondência de intenção. Ele também suporta modelagem de risco dinâmica, já que os solucionadores podem integrar dados de oráculos, pontuações de crédito ou sistemas de reputação nas decisões de cumprimento.

Uso em produtos estruturados e cofres componíveis

Produtos estruturados—como notas de rendimento fixo, cofres de opções e tranches de liquidez—são tipicamente codificados em contratos inteligentes específicos, limitando a flexibilidade e a personalização. O DeFi baseado em intenção oferece uma alternativa, onde os usuários podem definir a lógica de pagamento que desejam e permitir que os protocolos os componham dinamicamente.

Por exemplo, um usuário pode declarar: “Invista $5.000 em um produto USDC de 30 dias com retorno limitado e 2% fixo.” Múltiplos protocolos poderiam competir para cumprir esse produto usando diferentes estratégias de hedge, abordagens de formação de mercado ou instrumentos de renda fixa.

Nos produtos estruturados nativos de DeFi, as intenções também estão possibilitando novas formas de gerenciamento de liquidez. Cofres compostáveis que suportam a sobreposição de estratégias podem aceitar as intenções dos usuários como entradas e construir portfólios dinâmicos com base em conjuntos de oportunidades em tempo real. Em vez de se prender a uma lógica de cofre fixa, os usuários têm acesso a motores de rendimento flexíveis que evoluem ao longo do tempo.

Esse padrão de design está sendo cada vez mais adotado por protocolos de gestão de ativos, plataformas de stablecoins estruturadas e marketplaces de opções que buscam oferecer produtos mais personalizados para usuários avançados.

Melhoria na experiência do usuário e no processo de integração para novos usuários

Talvez o caso de uso mais transformador das intenções seja também o mais básico: simplificar como novos usuários interagem com DeFi. As interfaces de hoje exigem compreensão técnica de cadeias, carteiras, gás, aprovações, deslizamento e ponte. Cada um desses cria pontos de abandono na jornada do usuário.

Com intenções, a integração pode ser reduzida a uma única ação. Um usuário conecta sua carteira e expressa um resultado: “Compre $100 em ETH e comece a ganhar rendimento.” A plataforma constrói uma intenção e a roteia para solucionadores, que cuidam de tudo, desde conversão de fiat até roteamento de ativos e depósitos em protocolos.

A experiência se torna fluida, quase invisível. Os usuários não precisam mais aprovar tokens, gerenciar assinaturas ou até mesmo saber em qual cadeia estão. A interface se torna um verdadeiro assistente financeiro—traduzindo a intenção humana em ação descentralizada sem atrito.

Este modelo é especialmente adequado para usuários móveis, neobanks e aplicativos de varejo direcionados a usuários globais com exposição limitada ao DeFi. Ao remover etapas desnecessárias e oferecer resultados previsíveis, intenções podem desbloquear a próxima onda de crescimento do DeFi.

Agrupamento de intenções, delegação e cumprimento compartilhado

À medida que os sistemas amadurecem, comportamentos mais complexos estão surgindo em torno do agrupamento de intenções e da execução delegada. Os usuários podem submeter múltiplas intenções como um grupo, como “recompensas de staking, reequilibrar posição e retirar para a carteira fria”, e os solucionadores as atendem em sequência ou em paralelo.

A delegação permite que os usuários aprovem agentes ou protocolos específicos para cumprir intenções em seu nome. Por exemplo, um tesouro DAO poderia autorizar uma camada de execução a gerenciar trocas diárias, posições de liquidez ou exposição ao risco sem precisar passar por uma proposta a cada vez. O modelo de intenção fornece limites, garantindo que a execução corresponda às restrições e seja auditável na cadeia.

O cumprimento compartilhado permite que vários usuários enviem intenções compatíveis que são combinadas. Neste modelo, a intenção de empréstimo de um usuário pode corresponder à intenção de empréstimo de outro usuário, criando mercados de liquidez descentralizados entre pares que não dependem de intermediários baseados em pools.

Esses comportamentos emergentes destacam a adaptabilidade das intenções como um primitivo fundamental. Eles não estão limitados a negociação ou investimento—podem expressar qualquer ação coordenada que se beneficie de otimização, competição e automação.

Um novo padrão de design para interação descentralizada

A variedade de casos de uso explorados neste módulo reflete a flexibilidade das intenções como um padrão de design. Seja você um trader solo, um fundo institucional ou um construtor de protocolo, as intenções permitem que você descreva metas em termos humanos — e deixa a execução para um sistema programável e sem confiança.

Essa inversão de controle, de transações impulsionadas pelo usuário para intenções orientadas por resultados, é o que confere poder ao modelo. Ela transfere a responsabilidade pela execução do indivíduo para um mercado competitivo de solucionadores, onde as melhores estratégias prevalecem. Também alinha os incentivos: os usuários obtêm melhores resultados, os solucionadores são pagos pelo desempenho e os protocolos se beneficiam de um engajamento mais profundo.